Amortizar hipoteca o ahorrar: ¿qué es mejor?

¿Es mejor amortizar la hipoteca o ahorrar?

Imagina que has ganado la Lotería, has recibido un muy buen bonus o has conseguido ahorrar una cantidad de dinero nada despreciable. Si estás pagando una hipoteca, puedes usar ese colchón extra para amortizar todo o una parte del capital que tienes pendiente, es decir, para adelantar deuda. De este modo, ahorrarás una suma importante en intereses.

Ahora bien, si quieres sacarle partido a esos ahorros adicionales, también puedes invertir ese dinero para obtener rentabilidad. Por ejemplo, puedes abrirte un depósito, comprar acciones o bonos, adquirir alguna criptomoneda… Siendo siempre consciente, claro está, de que te arriesgas a no recuperar el dinero de la inversión.

¿Cuál de estas dos opciones sale más a cuenta? Pues depende: si el retorno neto de la inversión (incluyendo los impuestos que te cobrarán) es superior al interés que tiene la hipoteca, invertir te saldrá más a cuenta que amortizar anticipadamente. Si la situación es a la inversa, adelantar deuda será más conveniente.

¿Qué opción es mejor con un euríbor positivo?

Este debate tenía mucho sentido cuando el euríbor cotizaba en negativo. Durante esa época, que duró entre febrero de 2016 y marzo de 2022, el interés de las hipotecas variables estaba bajo mínimos y muchos se preguntaban si podían rentabilizar más sus ahorros con una inversión en vez de con una amortizacion anticipada.

La situación ahora es diferente, porque el euríbor ya está por encima del 0% y tiende al alza. Es decir, que el interés de las hipotecas variables es más alto que hace un año y probablemente aumentará más en un futuro próximo. En este escenario, ¿qué opción es la más conveniente?

Podrías pensar que es mejor amortizar tu hipoteca, porque así deberás menos dinero cuando el interés te suba por el alza del euríbor. Ahora bien, debes saber que los bancos también están subiendo la rentabilidad de sus productos de inversión (como los depósitos). Por ello, se aplica la misma lógica que te hemos explicado antes: si la rentabilidad es mayor que el interés actual de tu hipoteca, invertir puede ser una buena opción.

Adelantar hipoteca o ahorrar: qué te conviene según tu perfil

La teoría es fácil de entender, pero llevarlo a la práctica es más complicado porque no siempre resulta sencillo saber qué rentabilidad puedes sacarle a una inversión, dado que algunos productos son muy volátiles. Por este motivo, te aconsejamos tener en cuenta tus preferencias a la hora de decantarte entre amortizar tu hipoteca o ahorrar con un producto de inversión. Por ejemplo, qué tolerancia tienes al riesgo, si prefieres saldar deudas antes de contraer otras…

Tengo pocos conocimientos financieros y quiero deshacerme de la hipoteca cuanto antes

Pongamos, por ejemplo, que no eres un as de las finanzas y que lo que quieres es liquidar lo antes posible tu préstamo hipotecario. En este caso, el dilema tiene fácil solución: lo que te interesa es llevar a cabo una amortización anticipada de la hipoteca para reducir el capital pendiente todo lo posible. Así, ahorrarás en intereses y acabarás antes de liquidar tu deuda.

Me interesa rentabilizar mis ahorros, pero con poco riesgo

Imagina ahora que sí quieres sacarle el máximo partido a tus ahorros, pero que eres más bien conservador y no quieres correr riesgos. En este caso, lo aconsejable es contratar un depósito o una cuenta de ahorro o remunerada que tenga un interés superior al de tu hipoteca. Con estos productos no hay peligro de que pierdas el dinero invertido, porque están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).

Sin embargo, es difícil encontrar un depósito o una cuenta de ahorro o remunerada de estas características, porque su TAE apenas llega al 1% (la TAE de las hipotecas casi siempre es de más del 1%). Ahí va un listado de algunos de los productos con mayor rentabilidad del mercado para que te puedas hacer una idea:

#1

Depósito a 1 año

TAE

1,22 %

Plazo

12 meses

Mínimo

5.000 €

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#2

Depósito a 1 año

TAE

1,27 %

Plazo

12 meses

Mínimo

10.000 €

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#3

Depósito a 2 años

TAE

1,66 %

Plazo

24 meses

Mínimo

10.000 €

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#1

Cuenta Nómina hasta 5% TAE

• Hasta un 5% TAE¹ el primer año para 5.000€
• Tarjeta de crédito sin gastos de emisión y mantenimiento
• 17.000 cajeros gratuitos a débito²
• Rentabilidad sin comisiones

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#2

Cuenta de Ahorro Bienvenida con Nómina

• Rentabilidad del 2,58% TAE el primer año
• 5% TIN anual durante 6 meses y 0,05% TIN los siguientes
• Desde 1€ hasta 5.000€
• Sin comisiones y 100% online

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#3

Cuenta de Ahorro Progetto (+100€)

• 0,15% TAE sin límite de tiempo
• Hasta 100€ de regalo
• Sin comisiones ni vinculación
• FGD de Italia

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#4

Cuenta Naranja

• 0,01% TAE sin límite de tiempo
• Sin comisiones
• Dinero siempre disponible
• Es necesario abrir la Cuenta Nómina

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No necesito el dinero y no me importa asumir riesgos

Ahora nos ponemos en la piel de una persona que quiere sacar la máxima rentabilidad de su dinero, no le importa asumir riesgos y no necesita disponer ahora mismo de un ahorro extra. Si es tu caso, puedes invertir en productos como fondos, bonos, acciones, divisas, etc. Estos te ofrecerán, en general, una rentabilidad mucho más alta que el interés que pagas por tu hipoteca. Pero ten cuidado, porque el riesgo que asumes es menor y corres el peligro de perder lo que inviertes.

Puedo desgravar la hipoteca: ¿vale más la pena amortizar que invertir?

Hay un cuarto escenario que merece un capítulo aparte. Si contrataste tu hipoteca antes del 1 de enero de 2013, tienes derecho a aplicarte la deducción por adquisición de vivienda habitual. Con ella te puedes desgravar hasta el 15% de lo que pagas anualmente por tu préstamo hipotecario, con un máximo de 1.356 euros (el 15% de 9.040 euros, la base máxima de deducción). Dicho en otras palabras, cada año puedes ahorrar un máximo de 1.356 euros en IRPF al hacer tu declaración de la Renta. 

No hay ningún producto de inversión que te asegure una rentabilidad del 15% sin riesgo alguno. Por este motivo, si puedes desgravar tu hipoteca, nuestro consejo es que hagas lo siguiente:

• Usa parte del dinero extra que tengas para amortizar una parte de tu hipoteca. Debes adelantar lo justo para que el máximo anual que pagarás por el préstamo (la suma de las cuotas más el adelanto del capital) no supere los 9.040 euros. Así, podrás desgravarte el máximo de 1.356 euros (el 15% de 9.040 euros).

• Invierte el dinero restante en lo que te interese, dependiendo de tu perfil. Puedes adelantar más deuda, invertir en productos seguros como depósitos o invertir en productos más arriesgados como fondos de inversión o acciones.

De este modo, tu ahorro será triple: te desgravarás el máximo, ahorrarás en intereses por amortizar parte de tu hipoteca y obtendrás rentabilidad por la inversión que hagas

Ejemplo: cómo amortizar si puedes desgravar tu hipoteca

Por ejemplo, pongamos que llegas a diciembre y has pagado 8.000 euros en cuotas hipotecarias durante todo el año. Si dispones de 5.000 euros extra, puedes amortizar anticipadamente 1.040 euros para llegar a la base máxima deducible de 9.040 euros (desgravarás 1.356 euros) y usar los 3.960 euros restantes para lo que te interese.