Euríbor actual - Últimos valores y evolución histórica

Evolución del Euríbor a 12 meses

Cotización mensual del Euríbor a 12 meses

¿Aún no sabes qué es el euríbor y para qué se usa? En este audio te lo explicamos en menos de un minuto:

¿Qué es el euríbor?

El euríbor, en su modalidad a 12 meses, es el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables vigentes en España desde el año 2000, que es cuando empezó a utilizarse en nuestro país. Como ya da a entender su propia denominación oficial (European Interbank Offered Rate), para determinar el valor del euríbor se toma el interés que los principales bancos de nuestro continente aplican a sus transacciones realizadas en euro. Por lo tanto, podríamos decir que el euríbor es la media aproximada del interés al que estas entidades europeas se prestan dinero entre sí.

El euríbor actual fluctúa todos los días laborables, por lo que tiene un valor distinto cada día. Eso sí, esta tasa diaria no es la que se acaba incorporando al interés de las hipotecas variables, sino la media de la cotización mensual. Así pues, el euríbor hipotecario es la media mensual de los tipos de interés diarios a los que los principales bancos europeos se prestan dinero entre ellos.

Como puede cambiar cada mes, si queremos firmar una hipoteca variable, recomendamos calcular previamente qué importe tendrían sus cuotas en varios escenarios de euríbor. Esto lo podemos hacer con el simulador de HelpMyCash.com, que permite introducir el interés deseado para saber cuánto se pagaría por una hipoteca con unas condiciones determinadas. Como es imposible adivinar cuál será la cotización del euríbor a 12 meses durante toda la vida del préstamo, emplear un valor medio del euríbor (entre el 2% y el 3%) nos ayudará a tomar una mejor decisión, pues es improbable que el euríbor se mantenga en valores como los actuales mucho más tiempo.

El euríbor sube: ¿es más conveniente hipotecarse a tipo fijo?

Aunque el euríbor lleva más de dos años cotizando en negativo, ha encadenado diversas subidas consecutivas durante los últimos meses. Por ello, muchos futuros hipotecados prefieren optar por el tipo fijo, pues prefieren blindarse ante un posible encarecimiento de las cuotas. 

Eso sí, si decidimos firmar una hipoteca fija, es importante que contratemos un producto con un interés reducido y unas buenas condiciones. En el siguiente listado podemos encontrar varias de las mejores ofertas del mercado:

#1 Recomendado

Hipoteca fija COINC

Interés

2,35 %

Cuota

522,63 €

Vinculación

0 productos

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#2 Recomendado

Hipoteca Tipo Fijo

Interés

2,80 %

Cuota

544,64 €

Vinculación

0 productos

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#3 Recomendado

Hipoteca Sin Comisiones Fija

Interés

2,25 %

Cuota

517,81 €

Vinculación

1 producto

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Hay que decir, sin embargo, que los tipos variables todavía se mantienen más bajos que los fijos. Por ello, si queremos pagar unas cuotas más baratas y no nos importa que estas puedan encarecerse en un futuro, una hipoteca referenciada al euríbor todavía puede ser una buena opción. Veamos cuáles son los mejores préstamos hipotecarios a tipo variable que se comercializan actualmente: 

#1 Recomendado

Hipoteca variable COINC

Interés

E + 0,89 %

Cuota

365,3 €

Vinculación

0 productos

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#2 Recomendado

Hipoteca variable

Interés

E + 1,59 %

Cuota

398,84 €

Vinculación

0 productos

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#3 Recomendado

Hipoteca Sin Más

Interés

E + 0,89 %

Cuota

366,31 €

Vinculación

4 productos

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#4

Hipoteca Sin Comisiones Variable

Interés

E + 1,20 %

Cuota

379,22 €

Vinculación

1 producto

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Y si aún no sabes si decantarte por una hipoteca fija o por una variable, en esta infografía te damos las claves para tomar la mejor decisión: 

¿Cómo se calcula el valor del euríbor actual?

El euríbor actual no es un único tipo de interés, ya que se compone de un conjunto de valores que se diferencian entre ellos en función del plazo al que los bancos más importantes se prestan dinero. Por lo tanto, podemos hablar del euríbor diario, a una semana, a un mes, a tres meses, a 12 meses. Este último, el euríbor a 12 meses, es el más conocido, puesto que es al que están referenciadas la inmensa mayoría de las hipotecas variables para particulares firmadas en España.

El cálculo y la publicación del valor de este índice se realiza todos los días laborables. Veamos cuál es el proceso para calcular su valor diario:

1. Cada día se solicita a los bancos más importantes de Europa que envíen sus tipos de interés actuales antes de las 10:45 h. de la mañana. Entre esa hora y las 11 h., en una página privada de la agencia Reuters, se realiza el cálculo del euríbor. Allí tienen acceso los bancos para poder corregir sus contribuciones si fuera necesario.
2. A las 11 en punto (CET), la agencia calcula de nuevo el valor del euríbor diario después de las posibles modificaciones. Elimina el 15% más alto y el 15% más bajo de todos los tipos de interés registrados, de esta forma se ajusta la muestra a los valores centrales y se minimiza el impacto de los datos atípicos. A partir de aquí, realiza una media aritmética del resto y el resultado se redondea en un número con tres decimales, lo que resulta ser el euríbor que posteriormente se publica.
3. Una vez hecho el cálculo, la agencia publica el valor del euríbor en las páginas 248 y 249 de su sistema Telerate, que está disponible para los subscriptores y las agencias de información. También se publica el proceso de cálculo, para conservar la transparencia de todo el proceso.

¿Cómo afectará el euríbor a las hipotecas en octubre de 2018?

Imaginemos que hemos contratado una hipoteca con un capital inicial de 100.000 euros, un plazo de 25 años y un interés variable de euríbor más 1%. Si tenemos la revisión de la cuota en este mes de octubre , el importe de las mensualidades sería el siguiente con el actual euríbor:

• En una hipoteca con revisión semestral: la cuota mensual pasará de 368,29 a 369,41 euros. Por lo que supondrá una subida de 1,12 euros al mes y de 6,72 euros al semestre.

• En una hipoteca con revisión anual: la cuota mensual pasará de 369,32 a 369,41 euros. Por lo que supondrá una subida de 9 céntimos al mes y de 1,08 euros al año.

Hipotecas y euríbor: ¿están relacionados?

El coste de una hipoteca variable depende, en gran parte, del valor del euríbor actual, ya que aproximadamente el 90% de las hipotecas están referenciadas al euríbor a 12 meses.

Por lo tanto, la relación que mantienen las hipotecas y el euríbor es realmente estrecha: cuando el valor del euríbor crece en el momento de hacer la revisión, el interés de una hipoteca referenciada a este índice también subirá, así que las cuotas mensuales sucesivas se encarecerán. En cambio, cuando la cotización del euríbor descienda, el tipo aplicado se reducirá, por lo que las mensualidades siguientes serán más baratas. Sin embargo, hay que decir que las cuotas no cambian tras cada bajada o subida de los índices de referencia, pues la revisión no se efectúa todos los meses.

En el mismo contrato de la hipoteca se indica cuál será la periodicidad de la revisión del interés (semestral o anual, en la mayoría de los casos). De este modo, en la fecha estipulada el banco tomará el último valor medio mensual que haya registrado el euríbor a 12 meses y recalculará el importe de las cuotas del préstamo. Normalmente, si la revisión se produce en enero, la cotización del euríbor que use el banco será la del mes de noviembre o diciembre, esto es, del mes o de los dos meses anteriores a la actualización.

Pero esta relación entre las hipotecas y el euríbor no se da en los préstamos hipotecarios fijos, dado que estos no tienen un interés ligado a un índice de referencia. Asimismo, el euríbor tampoco tiene ningún efecto en el tramo inicial fijo de las hipotecas mixtas. De todas maneras, hay que decir que la reducción de los tipos variables ha provocado, indirectamente, que el precio de las hipotecas a interés fijo se haya abaratado durante los últimos años. Gracias a esta rebaja, ahora podemos encontrar hipotecas fijas a menos del 2%, algo impensable hace una década.

Euríbor y cláusula suelo hipotecaria

Si formalizamos la contratación de una hipoteca variable hace unos años (sobre todo a partir de 2009), es probable que en la escritura figure una cláusula suelo. El funcionamiento del denominado suelo hipotecario es muy fácil de entender: es un interés mínimo que se aplica cuando la suma del diferencial más el euríbor sitúa el tipo aplicado por debajo de la cifra establecida. Por norma general, en esta cláusula también se estipula un techo, que es el interés máximo que se aplicaría en el caso contrario.

Antes de la crisis, los diferenciales de las hipotecas variables eran mucho más reducidos que los de ahora (se situaban en torno al 0,5%), ya que el euríbor cotizaba muy alto. En aquel momento, la suma del diferencial más el índice podía arrojar perfectamente un interés de más del 4% o del 5%. Sin embargo, cuando el euríbor empezó a desplomarse a partir de 2009, a muchas de estas hipotecas no se les abarató la cuota, ya que tenían una cláusula suelo que establecía un interés mínimo a aplicar de entre el 2,5% y el 3,5% en la mayoría de los casos.

El problema con el suelo hipotecario no fue tanto su existencia en sí, como el hecho de no comunicar a sus clientes la existencia de una limitación al interés, a favor del banco. Esto es lo que se conoce como falta de transparencia y es un motivo por el que podemos exigir la devolución de lo pagado de más.

Para todos aquellos que tengan euríbor en su hipoteca y sospechen que también han sido víctimas de una cláusula suelo HelpMyCash ha desarrollado una herramienta gratuita que permite calcular la devolución a la que podemos aspirar.

Consejos para conseguir las mejores hipotecas

Una hipoteca barata no solo debe tener un diferencial reducido. Si no queremos pagar más de la cuenta por nuestro préstamo, tenemos que buscar un producto que, además de contar con un interés atractivo, tenga pocos gastos adicionales. Veamos cuáles son los requisitos que debe reunir toda buena hipoteca:

• Interés hipotecario: si la hipoteca que queremos firmar es a tipo variable, es recomendable que esté referenciada al euríbor y no a otros índices de referencia alternativos como el IRPH o el líbor de otras divisas (del yen o del franco suizo, por ejemplo). Podemos considerar como una buena opción cualquier crédito hipotecario que tenga un interés de menos de euríbor más 1,20%, siempre que tenga pocos requisitos de vinculación. En cambio, si preferimos contratar una hipoteca fija, el interés no debería ser de más del 2,5%. Finalmente, respecto a las hipotecas mixtas, lo cierto es que son una opción poco aconsejable hoy en día, ya que su fijo inicial nos impediría aprovecharnos de la baja cotización del euríbor actual.

• Productos vinculados: un factor a tener en cuenta para conseguir una buena hipoteca, es no vincularnos en exceso con la entidad bancaria. Los seguros, de vida, hogar, etc., pueden rebajar el interés del préstamo hipotecario, pero a cambio pueden atarnos demasiado a la entidad e incrementar los costes, ya que estos seguros suelen tener un precio más elevado que los que podrían alcanzar en el mercado. Incluso en algunas ocasiones, las entidades nos exigen contratar seguros PUF (Prima Única Financiada), cuya coste se financia con el capital destinado a la hipoteca, por lo que pagamos más intereses.

• Comisiones: es imprescindible negociar bien este apartado, puesto que la hipoteca ideal es aquella que no cobra comisiones. Actualmente existen en el mercado hipotecario, préstamos hipotecarios que están totalmente libre de comisiones.

Si ya has contratado una hipoteca y esta está referenciada al IRPH, en el siguiente vídeo te explicamos cómo puedes pasarte al euríbor: 

Valores máximos y mínimos del euríbor

Al observar atentamente la evolución del euríbor desde su entrada en vigor hasta el día de hoy, llaman la atención las fluctuaciones, tanto al alza como a la baja, que ha sufrido este índice durante su historia. El motivo de esta volatilidad es que esta tasa depende mucho de la marcha de la economía europea, que era muy fuerte durante los primeros años del milenio y que se encuentra en recesión desde hace una década. Asimismo, los estímulos que el Banco Central Europeo lleva aplicado desde 2015 para reconducir la situación también han influido mucho en la cotización de este índice. Veamos cuáles han sido sus registros mínimos y máximos:

• El máximo valor se alcanzó en julio de 2008, con un 5,39%

• El valor mínimo es el del euríbor actual con su cotización de -0,191% en los meses de febrero y marzo de 2018.

• El euríbor cotizó por primera vez en su historia en negativo en febrero de 2016, concretamente al -0,008%, por lo que ya son 10 meses los que el índice cotiza en negativo.

El euríbor hoy se encuentra en mínimos históricos. Como vemos en el gráfico situado en la parte superior de la página, este índice no ha dejado de descender desde el mes de junio de 2015, salvo en unos pocos meses. Empezó a pisar terreno negativo en febrero de 2016 y desde entonces ha ido marcando récords negativos en prácticamente cada nuevo registro hasta cerrar el pasado 2017 en el -0,19%. Sin embargo, parece que esta tendencia no se mantendrá hasta más allá de este curso, pues los analistas creen que en 2019 empezará a cotizar en valores positivos.

Previsión del euríbor actual

Muchos de los que tienen contratada una hipoteca variable (o que se plantean firmar uno de estos productos) se preguntan hasta cuándo se mantendrá el actual escenario de tipos bajos y si podrán ahorrar durante mucho más tiempo gracias al euríbor en negativo. De momento, parece que el euríbor seguirá bajo cero hasta finales de este año, tal y como defienden los departamentos de análisis de Bankinter y de la Asociación Hipotecaria Española. Ambas entidades consideran que este índice no sufrirá una subida considerable hasta que el BCE no retire los incentivos que implementó en 2015 para apuntalar la recuperación económica europea.

En concreto, desde la AHE apuntan a dos razones que explican su previsión. Por un lado, los bajos tipos aplicados por el Banco Central Europeo, que están ahora al 0% y no subirán a corto plazo. Por el otro, que el euríbor hipotecario cotiza en tasas negativas. En consecuencia, se considera que al euríbor actual todavía le queda mucho recorrido para volver a valores por encima del 1%, así que los clientes con hipotecas referenciadas al euríbor actual podrán seguir disfrutando de una cuota barata durante un tiempo.

¿Qué hacen los bancos frente a un euríbor en negativo?

El euríbor suma ya más de dos años cotizando en valores negativos, por lo que muchas entidades, para curarse en salud, ahora incluyen la llamada cláusula cero en los contratos de sus nuevas hipotecas variables. Así, si los índices sufrieran un nuevo desplome y eso situara el interés de los préstamos por debajo del 0%, el tipo aplicado sería del 0%, por lo que no tendrían que pagarle intereses al cliente. Sin embargo, es muy poco probable que este escenario se acabe dando, pues el euríbor debería caer a menos del -1% para que esta cláusula se aplicara (el diferencial medio actual es de en torno al 1%).

Otra medida que ha tomado la banca para recuperarse de la caída del euríbor ha sido apostar claramente por las hipotecas a tipo fijo. Desde el año 2016, la oferta de estos productos ha experimentado un incremento importante y se han mejorado mucho sus condiciones de financiación para seducir a los clientes que valoran especialmente la estabilidad. Asimismo, diversas entidades proponen a los actuales hipotecados a tipo variable al euríbor que se pasen al interés fijo, una operación que saldrá aún más barata en cuanto se promulgue la reforma de la ley hipotecaria.

El escándalo de la manipulación del euríbor actual

En 2013, el vicepresidente de la Comisión Europea y responsable de Competencia, Joaquín Almunia, anunciaba una multa récord en la historia de Europa: 1.300 millones de euros a pagar entre 5 bancos internacionales por la manipulación del euríbor.

Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland, Société Général, JPMorgan, Citigroup y RPMartin (broker) fueron condenados por haberse organizado para alterar las cifras que comunicaban a la entidad encargada de desarrollar el euríbor. También participaron en el escándalo UBS y Barklays, pero se les eximió de pagar multa alguna al ser los que destaparon la práctica irregular.

A finales de octubre de 2016 apareció una sentencia del juzgado de lo mercantil nº 1 de Sevilla en el que la juez instructora del caso puntualizó que si bien el motivo principal de la demanda no daba lugar a un fallo favorable al cliente (un tema de vinculación de hipoteca), este sí podría tener compensación por el incremento en el precio que su hipoteca (referenciada a euríbor) podría haber tenido entre 2005 y 2008.

Se trata de una sentencia de gran relevancia, ya que es la primera vez que una sentencia establece que los hipotecados pudieron experimentar perjuicios por la alteración del euríbor actual.

Recientemente, desde el periódico Financial Times se ha asegurado que los ocho bancos implicados en el escándalo se pueden enfrentar a una multa de hasta 2.000 millones de euros tras concluirse la investigación sobre la manipulación del euríbor, que ha durado hasta cuatro años. El rotativo asegura que a principios del año que viene se conocerá cuál será el monto total de la sanción impuesta por la Comisión Europea.

Euríbor Plus, ¿sustituto del euríbor?

Las autoridades europeas están buscando un sustituto al euríbor actual. ¿Los motivos? Principalmente tres: la creación fallida del IRS (Interest Rate Swap) como índice alternativo hace ya algunos años, la manipulación a la que ha sido sometida el euríbor por parte de algunos de los principales bancos internacionales hace unos años y la necesidad de un índice de referencia estable que no sea tan volátil, para beneficiar tanto a bancos como hipotecados.

En este escenario, el supervisor europeo estaría trabajando en la creación de un índice llamado euríbor Plus. En realidad no sería un índice hipotecario nuevo, sino una fórmula diferente de obtener la tasa del euríbor actual. El euríbor plus solo tendría en cuenta los tipos de referencia de las transacciones efectivamente realizadas. Pero no solo se contemplarían las transacciones entre bancos, también las de grandes empresas, instituciones financieras, pymes o fondos de pensiones, entre otros.

Ahora, la gran pregunta es la siguiente: ¿el euríbor plus encarecerá las hipoteca? Todo apunta a que más que un encarecimiento, el euríbor dejará de cotizar en negativo, aunque nadie puede asegurarlo todavía. Mientras se debate sobre el nuevo índice, el Banco de España ha decidido elevar la vigilancia sobre las entidades participantes en el panel europeo de elaboración del euríbor. En concreto, el supervisor bancario ha comunicado a las entidades españolas participantes en el panel europeo -Santander, BBVA, CaixaBank y CecaBank- que revisen y extremen el control de sus procedimientos internos y que dicho proceso formará parte del proceso de inspección del Banco de España. De esta forma, se quiere evitar una supuesta manipulación del índice.

El Instituto Europeo de los Mercados Monetarios (EMMI) afirmó en un primer momento que el euríbor plus estaría preparado para el mes de julio de 2016, pero posteriormente aplazó esa fecha de lanzamiento hasta finales de 2018. Tras problemas en la elaboración del nuevo método de cálculo, la entrada en vigor del euríbor plus se volvió a posponer para 2018, sin concretar un día exacto. Desde entonces no se han recibido noticias nuevas, por lo que parece que habrá que esperar un tiempo más para ver nacer la nueva versión de este índice.

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FAQ - ¿Cómo te puede ayudar esta página sobre el euríbor?

Por las dudas que puedan surgirnos sobre la cotización del euríbor o porque no comprendemos qué incidencia tiene sobre la hipoteca, esta página nos permitirá resolver con mayor facilidad las siguientes dudas:

Sobre esta página

Para qué sirve esta página: el objetivo de esta página es aportar los últimos valores mensuales del índice más empleado en las hipotecas españolas, el euríbor a 12 meses, así como datos históricos, últimas novedades y simulaciones de cómo afectarán a las cuotas de la hipoteca cada una de sus variaciones.

Fuente: la información relativa al euríbor actual procede del Instituto Europeo de Mercados Monetarios (EMMI) y del Boletín Oficial del Estado.

Metodología: mediante la investigación online conseguimos la información referente al índice hipotecario. Además de forma mensual actualizamos su valor de cotización y su efecto en las hipotecas.

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