Planes de pensiones - Todo lo que debes saber

¿Qué es un plan de pensiones?

Un plan de pensiones es un producto de ahorro y de inversión. Se trata de un producto pensado para el ahorro a largo plazo, de cara a la jubilación, para conseguir una renta adicional a la de la Seguridad Social en el momento de jubilarnos. Realizaremos aportaciones periódicas o puntuales a este plan de pensiones, unos ahorros que, con el paso del tiempo, irán creciendo.

Para incentivar este ahorro, el gobierno español ha dado a esta inversión una ventaja fiscal importante. La ventaja fiscal que presentan los planes de pensiones es que cada aportación estará exenta de IRPF en la Declaración de la Renta de cada año durante nuestra vida laboral.

El dinero de los planes de pensiones está invertido en carteras de fondos de pensiones. La gestión de este dinero se realiza según unos criterios de rentabilidad y riesgo que se establecen en la política de inversión del plan. Como son productos de inversión, es importante realizar una gestión activa del producto para que se adapte a nuestro perfil como inversores en cada etapa de nuestra vida.

Las características principales de los planes de pensiones, en resumen:

• Están diseñados para el ahorro de cara a la jubilación
• Son productos de inversión
• Su principal ventaja es el ahorro fiscal
• Se puede recuperar el dinero en la jubilación, 10 años después de haberlo contratado (desde 2025) o en circunstancias excepcionales
• Tienen comisiones anuales

Las claves para contratar un plan de pensiones

Para contratar un plan de pensiones, debemos tener en cuenta algunos factores que determinarán nuestra elección sobre las diferentes opciones:

1. ¿En qué tipo de entidad lo vamos a contratar? Nuestro banco, otro banco, un robo advisor, una compañía aseguradora u otros...
2. Las características de inversión del plan o de la cartera que vamos a elegir: renta fija o renta variable; inversión en España, en EEUU, en el mundo...
3. Las comisiones: cuanto más bajas sean, más rentabilidad para nosotros
4. La rentabilidad pasada de este fondo o cartera en varios espacios de tiempo y comparado con otros. En general se toma en cuenta: el año en curso, el año anterior, tres años atrás, cinco años atrás, 10 años atrás y 25 años atrás

 

Por esta razón los expertos de HelpMyCash hemos elaborado una guía gratuita donde se explica todos los aspectos que debes tener en cuenta antes de contratar un plan de pensiones:

¿Dónde invierten los planes de pensiones?

Los planes de pensiones invierten en fondos de pensiones. Estos fondos de pensiones son similares a los fondos de inversión.

Podemos pensar en los fondos de pensiones como cestas donde se pondrá nuestro dinero, en acciones o bonos, con el objetivo de obtener una rentabilidad. Hay infinidad de planes de pensiones y cada uno tendrá un porcentaje invertido en renta fija y renta variable, en función de la estrategia. También hay grandes diferencias por países (se puede invertir en mercados de fuera de España), sectores (tecnológico, financiero...), divisas, índices y otras variables.

Dependiendo de nuestro perfil como inversores, del tiempo que queda para jubilarnos y de la rentabilidad que deseamos conseguir nos convendrá uno u otro. Además, podemos escoger más de un plan de pensiones, es decir, varios fondos que formen una cartera de planes de pensiones.

Es importante saber que después de contratar un plan de pensiones debemos revisar cómo es su avance y, si lo deseamos, podremos cambiar el plan, tanto de composición de activos de renta fija y renta variable, como de entidad.

Tipos de planes de pensiones que existen

La cantidad de planes de pensiones que existen es casi infinita. Según diferentes factores podremos dividirlos en varias categorías

Según dónde invierten

Cada plan de pensiones tendrá una proporción distinta de activos. En función de dicha estrategia podremos contratar determinado tipo de plan. A continuación, las distintas categorías que existen en la actualidad en función de la composición de su cartera:

• Renta fija a corto plazo: no incluye activos de renta variable. La duración de los instrumentos financieros del fondo de pensiones es de dos años o menos.
• Renta fija a largo plazo: no incluye activos de renta variable. La duración de los instrumentos financieros del fondo de pensiones es de más de dos años.
• Renta fija mixta: el 30% de los activos o menos son de renta variable.
• Renta variable mixta: como mínimo el 30% de los activos y como máximo el 75% son de renta variable.
• Renta variable: al menos el 75% de los activos son de renta variable.

Además, también podrá variar entre el país donde invierte, la moneda, la industria o muchas variables más.

Según su tipo de gestión

También deberemos tener en cuenta para diferenciarlos si la gestión del plan de pensiones es activa o pasiva:

• Gestión activa: son profesionales gestores de fondos quienes investigan y analizan el mercado continuamente de manera personalizada para adaptar en cada momento la estrategia de inversión de cada plan.
• Gestión pasiva: son fondos de pensiones que utilizan a las nuevas tecnologías para invertir, ahorrando en gestores de fondos para realizar la estrategia de inversión y, por ende, ahorrando en comisiones.

Según el promotor

Podemos dividir los planes de pensiones dependiendo de quién promueva el plan o de quién sea el titular:

• Plan de pensiones individual: se trata de los planes de pensiones que contratamos por cuenta propia.
• Plan de pensiones de empleo: los promueven las empresas para sus trabajadores como un complemento salarial. Los titulares serán los empleados de dicha empresa y las aportaciones pueden realizarlas tanto la empresa como el titular.

En España los más comunes son los que contratamos de manera individual, es decir, somos nosotros los que elegimos en qué plan invertir y cuánta cantidad depositar. No obstante, debido a la inestabilidad de la hucha de las pensiones cada vez es más común contar con empresas que ofrecen a sus empleados la posibilidad de aportar a un plan de pensiones directamente desde la nómina que pagan.

¿En qué entidades puedo contratar mi plan de pensiones?

A nivel practico, los planes de pensiones pueden estar ofrecidos por:

• Bancos
• Robo advisors, es decir, gestores automatizados de inversión
• Compañías de seguros
• Wealthtech, o sea, empresas tecnológicas que se dedican a la gestión de la inversión. En los ultimos 2 años han surgido empresas online reguladas por la CNMV que te dan una experiencia online de inversion diferente a la tradicional, pero tan segura como esta

Los bancos y las empresas fintech ofrecen también un servicio denominado robo advisors, un servicio de gestión de planes de pensiones que combina la tecnología con las decisiones de inversión de los expertos, para una mayor eficacia y, sobre todo, para reducir costes. Estos robo advisors también están regulados por el organismo correspondiente, y ofrecen la misma profesionalidad que cualquiera de las entidades tradicionales, aportando un plus de transparencia, mejor usabilidad y simplicidad: podemos tener acceso a la información e informes desde nuestro móvil.

De forma oficial, la denominación de las entidades que pueden ofrecer planes de pensiones, según Inverco, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, son las siguientes:

• Las entidades de crédito, es decir, los bancos
• Entidades aseguradoras
• Las entidades gestoras de fondos de pensiones
• Las empresas de servicios de inversión
• Las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva
• Otras entidades inscritas en los registros especiales dependientes del Ministerio de Economía y Hacienda, del Banco de España o de la Comisión Nacional del Mercado de Valores

¿Puedo perder dinero con los planes de pensiones?

Sí. Es posible perder el dinero depositado, ya que es un producto de inversión. Como los fondos de pensiones invierten en activos de renta fija y renta variable cualquier cambio en el mercado de valores puede hacer que perdamos capital.

De todas maneras debemos tener en cuenta que esta inversión es a muy largo plazo y cualquier pérdida ocasional tiene la posibilidad de recuperarse con las rentabilidades futuras. Además, siempre tendremos la posibilidad de realizar traspasos de nuestro plan de pensiones si vemos que debemos cambiar nuestra estrategia de inversión.

Si preferimos asegurar nuestro capital, existen planes de pensiones garantizados que aseguran el capital aportado al plan y, en ciertas ocasiones, un mínimo rentabilidad. Esta garantía suele venir dada con una permanencia obligatoria, esto significa que si queremos mantener la garantía no podremos traspasar nuestro capital de un plan a otro antes de que acabe el plazo de permanencia.

¿Cuánto dinero se puede invertir en un plan de pensiones?

Al haber una ventaja fiscal de la que nos podemos beneficiar, las aportaciones a los planes de pensiones están limitadas por ley. Actualmente, el máximo para invertir cada año es de 2.000 euros en el conjunto de todos los planes que tengamos contratados.

Antes de la aprobación de los Presupuestos Generales del Estado, en el 2020, era de 8.000 euros.

¿Qué comisiones tiene un plan de pensiones?

Todos los planes de pensiones tienen dos tipos de comisiones anuales, las cuales variarán según el tipo de fondo de pensiones que tengamos contratado. Estos costes están regulados por ley y no podrán superar en su conjunto el 1,70% sobre el capital ahorrado.

Las comisiones se cobrarán directamente del dinero ahorrado en el plan y tienen un impacto importante en la rentabilidad que obtengamos. Así, si la rentabilidad que conseguimos es menor al porcentaje de intereses que nos cobren, estaremos perdiendo dinero. Actualmente existen opciones de planes de pensiones con comisiones muy bajas, gracias a las facilidades de la tecnología.

¿Cómo funciona la fiscalidad de los planes de pensiones?

La ventaja fiscal de los planes de pensiones es la principal característica de este tipo de productos de inversión. Nos permiten rebajar la cantidad que invirtamos en el plan de la base imponible general en la declaración de la renta. Es decir, la cantidad por la que tributaremos en el IRPF será menor.

Esta ventaja fiscal tiene como límite máximo 2.000 euros o el 30% de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas. La cifra que resulte más baja.

Para verlo de manera más clara, imaginemos que tenemos unos ingresos anuales de 20.000 euros y que queremos contratar un plan de pensiones para invertir 5.000 euros cada año.

Salario anual	20.000€	20.000€
Aportación anual al plan	5.000€	0 €
IRPF a pagar	24%	24%
Base liquidable (sobre la que se aplica el IRPF)	15.000€	20.000€
Impuestos	24% de 15.000 €	24% de 20.000 €
Impuestos por pagar	3.600	4.800

En este ejemplo, como el porcentaje aportado al plan de pensiones es menor al 30 % del salario anual, se descontará el capital aportado (hasta un máximo de 2.000 euros). Como vemos, la diferencia entre aportar a un plan o no hacerlo nos permitirá ahorrar 1.200 euros en impuestos cada año.

¿Cómo calcular la ventaja fiscal de invertir en un plan?

La ventaja fiscal de invertir en un plan de pensiones se calcula teniendo en cuenta el ahorro en el pago del IRPF durante nuestra vida laboral.

Esto se explica porque la base imponible sobre la que se calcula nuestro IRPF será menor si en lugar de contar el total de nuestros ingresos, debemos eliminar una cantidad porque está ahorrada en un plan de pensiones.

Además, el momento de recuperar el plan de pensiones también influirá en los impuestos que pagaremos más adelante. En el momento de sacar el dinero del plan debemos observar que el tipo de interés a pagar en la declaración de la renta sea menor que lo que pagaríamos durante la vida laboral. Conseguir esto es fácil: simplemente debemos retirar nuestro dinero fraccionado y no todo de golpe.

Por ello, en HelpMyCash hemos creado un simulador muy sencillo de utilizar con la que podremos saber según nuestro perfil cuánto podremos ahorrar con la ventaja fiscal del plan de pensiones y cómo rescatar el dinero durante la jubilación para no pagar impuestos de más.

¿Cuál es la rentabilidad de los planes de pensiones?

La rentabilidad que podemos conseguir con los planes de pensiones dependerá de diferentes factores, entre ellos de cómo estén compuestos los fondos de pensiones y de las fluctuaciones del mercado.

De acuerdo con Inverco, según los últimos datos publicados en octubre de 2020, la rentabilidad media anualizada es la siguiente:

Rentabilidad media anual de los planes de pensiones
	25 años	20 años	15 años	10 años	5 años	1 año
Renta fija a corto plazo	1,55%	0,93%	0,88%	0,54%	-0,42%	-0,03%
Renta fija a largo plazo	2,98%	2,01%	1,70%	1,80%	0,75%	-1,22%
Renta fija mixta	3,01%	1,48%	1,50%	1,56%	0,12%	-1,46%
Renta variable mixta	3,32%	0,95%	1,85%	2,70%	0,76%	-0,95%
Renta variable	2,79%	0,37%	2,46%	4,14%	1,77%	-2,87%
Garantizados	-	-	2,36%	2,95%	0,95%	-1,77%
MEDIA	2,73%	1,15%	1,79%	2,28%	0,66%	-1,38%

Normalmente, al tratarse de una inversión a largo plazo, al comienzo, cuando quedan muchos años para jubilarnos, se suelen escoger planes con un mayor porcentaje en renta variable que, aunque conlleva un riesgo más elevado, tiene una probabilidad de conseguir una rentabilidad más alta y a medida que se acerca el momento de jubilarnos, esta inversión se traslada a la renta fija que, aunque la rentabilidad es por lo general menor, conlleva un riesgo menor.

Otro factor que influye en la rentabilidad de los planes de pensiones son las comisiones que nos cobrarán. Debemos tener en cuenta que un plan de pensiones con comisiones muy altas, aunque tenga una rentabilidad alta, puede perjudicar al crecimiento de nuestros ahorros.

 

¿Cuándo se puede rescatar el dinero de un plan?

Los planes de pensiones son ilíquidos, es decir, no podremos disponer de nuestro dinero hasta el momento de la jubilación. No obstante, existen diferentes situaciones excepcionales por las que la ley permite que podamos disponer del dinero antes de tiempo:

• Incapacidad permanente total o absoluta y gran invalidez 
• Fallecimiento del titular del plan (en este caso serán los herederos los beneficiaros)
• Dependencia severa o gran dependencia
• Enfermedad grave (aplica no solo al titular del plan, sino también a los ascendientes o descendientes en primer grado que dependan del titular)
• Paro de larga duración

 

A partir de 2025 los planes que tengan una antigüedad de 10 años o más también podrán ser rescatados en cualquier momento. Esto hará que la iliquidez de un plan de pensiones sea algo menor que la actual.

¿Es posible traspasar de un plan de pensiones a otro?

Sí. Cambiar de un plan de pensiones es posible. Ya sea para movilizar una parte o la totalidad de nuestros ahorros de un plan a otro, así como a otro fondo dentro del mismo banco a otra entidad diferente. Se trata de una herramienta imprescindible para gestionar nuestra inversión en el plan y adaptarla a nuestra estrategia de inversión actual y podremos hacerlo todas las veces que queramos.

Los traspasos entre planes no tienen comisiones y se llevarán a cabo en un máximo de cinco días hábiles.

Además, a final de año es común que los bancos lancen ofertas de bonificación por traspaso para captar clientes. Aquí puedes ver las ofertas de planes vigentes actualmente.

¿Puedo contratar más de un plan de pensiones?

Sí. La diversificación de nuestros ahorros es vital. No existe ningún tipo de normativa que limite el número máximo de planes de pensiones, pero debemos ser cautos. Entender todos los elementos de un plan de pensiones, como podemos observar más arriba, requiere atención. Si no somos expertos en inversión o finanzas, debemos empezar explorando un plan de pensiones y luego ver cómo se sigue con la gestión. Hoy en día las herramientas y servicios como robo advisor también nos facilitan diversificar nuestros ahorros. Si por el contrario entendemos lo suficiente para lanzarnos a contratar alguno más, ¡adelante! Todo depende de nuestros conocimientos.

Eso sí, aunque podemos contratar todos los planes que deseemos, entre todos no podremos invertir más de 2.000 euros cada año.

Temas populares sobre planes de pensiones

Para que puedas tener las últimas noticias de los planes de pensiones, aquí encontrarás una selección de los temas más importantes durante este mes:

07/10/2021: Bajada de la aportación máxima hasta 1.500 euros para 2022

La propuesta de los Presupuestos Generales del Estado, aprobada por el Consejo de Ministros, contempla bajar la aportación máxima a los planes de pensiones individuales hasta los 1.500 euros. Por el contrario, los planes de pensiones colectivos o de empresa subirían el máximo hasta los 8.500 euros. 

12/11/2020: El 50% de los 'millenials' ve necesario contratar un plan de pensiones

Según la IX encuesta elaborada por el Instituto BBVA de Pensiones, la mitad de los nacidos entre 1978 y 1999 considera que es necesario combinar la pensión pública con un sistema de pensiones privado. Así mismo, la respuesta de 6 de cada 10 encuestados ve necesario comenzar a ahorrar para la jubilación sobre los 38 años.

1/11/2020: La novedad fiscal de los planes de pensiones

El Gobierno de España ha anunciado nuevas medidas sobre la fiscalidad de los planes de pensiones, y así lo publica el diario Cinco Días. Si se aprueban los Presupuestos Generales del Estado, la aportación máxima anual cambiará de 8.000 euros a 2.000 euros.