Un fondo de inversión es un instrumento financiero de carácter colectivo que reúne el dinero de todos sus participantes para invertir en otros productos, como acciones, obligaciones, bonos, etc.
En otras palabras, es una especie de “cesta” con varias inversiones (acciones o bonos principalmente) que podemos contratar o bien a través del banco, o bien a través de gestorías de inversión . Cualquier persona puede invertir en ellos, dejando su dinero en manos de un gestor más experimentado, con el fin de mejorar sus expectativas de rentabilidad.
Se trata de productos muy flexibles. En función del tipo de fondo de que se trate pueden tener un mayor o menor riesgo. En cuanto a la liquidez, por lo general, es un producto que nos permite conseguir nuestros ahorros en cualquier momento, aunque al estar sometido a las fluctuaciones del mercado no siempre será beneficioso rescatar nuestros ahorros en cualquier momento. Su evolución puede ser más o menos favorable para el cliente (se puede ganar o perder en función de su cotización). En el caso de los fondos garantizados, se recuperará sí o sí el nominal siempre y cuando se llegue al vencimiento del plazo.
¿Quién gestiona el fondo de inversión?
La gestión de un fondo de inversión corresponde a una sociedad gestora independiente compuesta por profesionales del sector que se encargan de invertir el dinero del fondo. Por otra parte, también participa una entidad financiera que actúa como depositaria. Puede haber también otra entidad que se encargue de su comercialización.
El gestor será el encargado de decidir sobre cómo, dónde y cuándo invertir según los criterios de cada fondo como el porcentaje invertido en un sector determinado o un tipo de activo, la rentabilidad histórica o el riesgo que queremos correr. Es una opción muy cómoda ya que es un producto que nos ofrece diversificación tanto en sectores como en activos donde invertir. Otra de sus ventajas es que no tendremos que gestionar las inversiones nosotros mismos. Tanto por falta de tiempo como por inexperiencia, no todo el mundo puede o quiere encargarse constantemente de sus inversiones, realizar estudios para saber dónde invertir y cuándo hacerlo.
Que los fondos de inversión estén gestionados es una de sus principales ventajas ya que los inversores no tienen que estar constantemente atentos a todos los activos donde tienen dinero invertido y estar atentos si deben o no cambiarlos según las tendencias del mercado. Además, este tipo de gestión implica un gran tiempo y un amplio conocimiento de cómo funciona la inversión en bolsa y cómo está el mercado actual, tanto a nivel macronómico como a nivel micro.
Tipos de inversores según su perfil
Antes de decirnos a invertir en la Bolsa es importante conocer qué tipo de perfil tenemos como inversores de acuerdo con nuestros conocimientos sobre este tema, nuestro objetivo de rentabilidad y el riesgo que queremos asumir.
- Conservador: es un inversor que apuesta seguro. Prefiere conseguir una rentabilidad menor a cambio de una mayor seguridad en sus ahorros, aunque esto no signifique que su capital esté libre de riesgo. Este tipo de inversor suele apostar por un porcentaje más alto en inversiones de renta fija que en renta variable y con inversiones de medio o largo plazo.
- Moderado: este tipo de inversor quiere conseguir una rentabilidad más alta que los inversores conservadores y está dispuesto a arriesgar un poco más su capital para conseguirlo. Las proporciones invertidas en renta fija y renta variable suelen estar muy equiparadas (40 % - 60 %) y suele invertir a medio plazo.
- Dentro de esta categoría también podemos hacer un sub-grupo dependiendo de si es un inversor moderado-conservador o un inversor moderado-arriesgado.
- Arriesgado: suele ser el perfil de las personas que tienen un extenso conocimiento en este sector y ya saben cómo invertir en bolsa. Quieren conseguir la máxima rentabilidad posible a costa de un riesgo superior. Invierte a muy corto plazo y lo hace en un porcentaje mayor en renta variable que en renta fija.
Conociendo qué tipo de inversores somos seremos capaces de escoger un tipo de fondo u otro de acuerdo con el que se adapte mejor a nuestro perfil como inversores. Por ejemplo, si somos un inversor de estilo conservador la mejor opción será escoger un fondo con un gran porcentaje invertido en renta fija, ya que conlleva menos riesgo (aunque también menos rentabilidad) que un fondo de inversión con un gran porcentaje en renta variable.
Activos en los que invertir en un fondo de inversión
En los fondos de inversión podemos invertir tanto en renta fija, en renta variable o, lo más común, un porcentaje de ambas. Las carteras de los fondos tendrán un conjunto de ambos activos de diferentes sectores (salud, electrónica,...) o países y miles de variables más. No obstante, lo más básico es saber conocer entre los dos principales tipos de activos en los que podemos invertir:
Acciones: es la participación de una empresa. Son activos de renta variable, es decir, su precio variará en función de la oferta y la demana y la situación actual del mercado. Es un activo con el que hay mucho potencial de rentabilidad, sin embargo, también conlleva mucho más riesgo de pérdida del capital.
Bonos: es la deuda de una empresa o un país. Son activos de renta fija, es decir, cuando compramos un bono se fija un plazo y una rentabilidad determinada, por lo que su rentabilidad no será tan alta como la de la renta variable, pero su riesgo también es menor.
Además de estos dos básicos podemos invertir, según el fondo de inversión que escojamos, en otros tipos de activos como Warrants, Futuros, Opciones, ETFs. Es importante saber dónde invertiremos nuestro dinero antes de escoger entre un fondo y otro de acuerdo con todas las variables que afectarán a esta inversión.
