¿Qué es un fondo de inversión?

De acuerdo con su definición más técnica, un fondo de inversión es un instrumento financiero de carácter colectivo que reúne el dinero de todos sus participantes para invertir en otros productos, como acciones, obligaciones, bonos, etc. En otras palabras, es una especie de cesta de inversiones (acciones o bonos principalmente) que podemos contratar, o bien a través del banco, o bien a través de gestoras de inversión. Cualquier persona puede invertir en ellos, dejando su dinero en manos de un gestor más experimentado, con el fin de mejorar sus expectativas de rentabilidad.

Se trata de productos muy flexibles. En función del tipo de fondo de que se trate pueden tener un mayor o menor riesgo. En cuanto a la liquidez, por lo general, es un producto que nos permite restituir nuestros ahorros en cualquier momento, aunque al estar sometido a las fluctuaciones del mercado no siempre será beneficioso rescatar nuestros ahorros en cualquier momento. Su evolución puede ser más o menos favorable para el cliente (se puede ganar o perder en función de su cotización). En el caso de los fondos garantizados, se recuperará el capital invertido siempre que esperemos hasta la fecha de finalización del plazo acordado.

Fuente: Inverco.

Tipos de fondos

No todos los fondos de inversión son iguales. Inverco, la patronal de las instituciones de inversión colectiva y fondos de pensiones, establece 16 categorías distintas en función de los activos en los que invierte cada fondo. 

Tipo de fondo de inversión Características
Monetarios a corto plazo Elevada liquidez y riesgo limitado (su objetivo es salvaguardar el principal). No tienen exposición a renta variable ni a riesgo de divisa. El vencimiento medio de la cartera es igual o inferior a 120 días. 
Monetarios Igual que los anteriores, pero el vencimiento medio de la cartera es igual o inferior a un año.
Renta fija en euro Invierten en renta fija. No tienen exposición a renta variable y la exposición al riesgo de divisa es igual o inferior al 10 %.
Renta fija internacional Igual que el anterior, pero la exposición al riesgo de divisa puede ser superior al 10 %.
Renta fija mixta euro La exposición a renta variable es inferior al 30 % y la exposición al riesgo de divisa igual o inferior al 30 %. 
Renta fija mixta internacional La exposición a renta variable es inferior al 30 % y la exposición al riesgo de divisa puede ser superior al 30 %. 
Renta variable mixta euro La exposición a renta variable es superior al 30 % e inferior al 75 % y la exposición al riesgo de divisa, igual o inferior al 30 %.
Renta variable mixta internacional La exposición a renta variable es superior al 30 % e inferior al 75 % y la exposición al riesgo de divisa puede ser superior al 30 %.
Renta variable euro La exposición a renta variable es superior al 75 % y la exposición al riesgo de divisa igual o inferior al 30 %. 
Renta variable internacional La exposición a renta variable es superior al 75 %.
Gestión pasiva Fondos encargados de replicar un índice, como puede ser el IBEX. Lo mejor es que tienen comisiones de gestión muy bajas
Garantizados de rendimiento fijo El principal está garantizado, así como una rentabilidad concreta.
Garantizados de rendimiento variable El principal está garantizado, así como una posible cantidad extra vinculada a la evolución de otros activos.
Fondos de garantía parcial Se garantiza el rembolso de una parte del principal inferior al 100 %.
Fondos de retorno absoluto Persiguen una relación rentabilidad/riesgo concreta.
Fondos globales No encajan en las categorías anteriores. Dentro de los fondos globales podemos encontrar algunos con un riesgo bastante alto.

 

 

¿Quién gestiona el fondo de inversión?

La gestión de un fondo de inversión corresponde a una sociedad gestora independiente compuesta por profesionales del sector que se encargan de invertir el dinero del fondo. Por otra parte, también participa una entidad financiera que actúa como depositaria. Puede haber también otra entidad que se encargue de su comercialización.

El gestor será el encargado de decidir cómo, dónde y cuándo invertir según los criterios de cada fondo como el porcentaje invertido en un sector determinado o un tipo de activo, la rentabilidad histórica o el riesgo que queremos correr. No tendremos que gestionar las inversiones nosotros mismos. Tanto por falta de tiempo como por inexperiencia, no todo el mundo puede o quiere encargarse constantemente de sus inversiones, realizar estudios para saber dónde invertir y cuándo hacerlo.

Que los fondos de inversión estén gestionados es una de sus principales ventajas, ya que los inversores no tienen que estar constantemente atentos a todos los activos donde tienen dinero invertido y estar atentos a si deben o no cambiarlos según las tendencias del mercado, ya que será la gestora del fondo la que vaya cambiando la inversión de acuerdo con lo que crea más conveniente para el fondo. 

Tipos de inversores según su perfil

Antes de decirnos a invertir, es importante conocer qué tipo de perfil tenemos como inversores de acuerdo con nuestros conocimientos sobre este tema, nuestro objetivo de rentabilidad y el riesgo que queremos asumir. Teniendo estas tres variables claras será mucho más fácil conocer nuestro perfil. Por lo general, el perfil de los inversores se clasifica en tres categorías:

Conservador: es un inversor que apuesta seguro. Prefiere conseguir una rentabilidad menor a cambio de una mayor seguridad en sus ahorros, aunque esto no signifique que su capital esté libre de riesgo. Este tipo de inversor suele apostar por un porcentaje más alto en inversiones de renta fija que en renta variable y con inversiones de medio o largo plazo.

Moderado: este tipo de inversor quiere conseguir una rentabilidad más alta que los inversores conservadores y está dispuesto a arriesgar un poco más su capital para conseguirlo. Las proporciones invertidas en renta fija y renta variable suelen estar muy equiparadas (40 % - 60 %) y suele invertir a medio plazo.

Arriesgado: suele ser el perfil de las personas que tienen un extenso conocimiento en este sector y ya saben cómo invertir en fondos. Quieren conseguir la máxima rentabilidad posible a costa de un riesgo superior. Invierte a muy corto plazo y lo hace en un porcentaje mayor en renta variable que en renta fija.

Conociendo qué tipo de inversores somos seremos capaces de escoger un tipo de fondo u otro de acuerdo con el que se adapte mejor a nuestro perfil como inversores. Por ejemplo, si somos un inversor de estilo conservador, la mejor opción será escoger un fondo con un gran porcentaje invertido en renta fija, ya que conlleva menos riesgo (aunque también menos rentabilidad) que un fondo de inversión con un gran porcentaje en renta variable.

Actualmente, en España la mayoría de los ahorradores se califican a sí mismos como conservadores, según el V Barómetro del Ahorro del Observatorio Inverco:

ahorrador-español

Activos en los que invierten los fondos de inversión

En los fondos de inversión podemos invertir tanto en renta fija como en renta variable o, lo más común, un porcentaje de ambas. Las carteras de los fondos tendrán un conjunto de ambos activos de diferentes sectores (salud, electrónica,etc.) de varios países o de solo uno y en una o varias monedas. No obstante, lo más básico es saber conocer entre los dos principales tipos de activos en los que podemos invertir:

Acciones: es la participación de una empresa. Son activos de renta variable, es decir, su precio variará en función de la oferta y de la demana y de la situación actual del mercado. Es un activo con el que hay mucho potencial de rentabilidad, sin embargo, también conlleva mucho más riesgo de pérdida del capital.

Bonos: es la deuda de una empresa o de un país. Son activos de renta fija, es decir, cuando compramos un bono se fija un plazo y una rentabilidad determinada, por lo que su rentabilidad no será tan alta como la de la renta variable, pero su riesgo también es menor.

Además de estos dos básicos podemos invertir, según el fondo de inversión que escojamos, en otros tipos de activos como warrants, futuros, opciones, ETF. Es importante saber dónde invertiremos nuestro dinero antes de escoger entre un fondo y otro de acuerdo con todas las variables que afectarán a esta inversión.

¿En qué fijarse al elegir un fondo de inversión?

Antes de decidirnos a invertir en fondos de inversión debemos saber cuáles son los factores que afectarán a nuestra inversión, qué importancia tiene cada uno y cómo escoger un fondo basándonos en los factores más influyentes. Estos son los principales puntos en los que nos tendremos que fijar a la hora de elegir un fondo de inversión:

  1. Tipo de fondo: existen varios tipos de fondo distintos que van ligados a nuestro perfil de riesgo y nuestro objetivo de rentabilidad. Según los sectores donde invierta, el porcentaje en renta fija o renta variable, los países donde invierte o el tipo de activo nos convendrá acudir a uno u otro.

  2. Perfil de riesgo: invertir dinero siempre conlleva un riesgo, sin embargo según el tipo de activo en el que invirtamos y el plazo en el que decidamos realizar la inversión, el riesgo será mayor o menor.

  3. Horizonte temporal: hay inversiones que requieren más tiempo que otras para ser rentables. Conviene asegurarnos de que podremos asumir ese plazo, de lo contrario tendremos que buscar otra inversión que se ajuste mejor a nuestro calendario para no tener que retirar nuestro capital antes de tiempo y perder dinero.

  4. Histórico de rentabilidad: es el historial del fondo en cuestión. Es vital analizarlo para hacerse una idea de cuánto se podría ganar, aunque no hay que tomarlo como algo infalible, ya que por muy buena que haya sido la rentabilidad en el pasado, nada nos garantiza que también lo será en el futuro, pero el histórico de rentabilidad nos dará una idea de cómo podría desarrollarse en el futuro.

  5. Trayectoria del gestor: hay que fijarse en quién es el gestor e informarse acerca de su trayectoria profesional. ¿Ha dado buenos resultados en el pasado? ¿Tiene la experiencia suficiente? ¿Es resolutivo en situaciones económicas similares a la actual?

  6. Comisiones: evidentemente, hay que fijarse en las comisiones que nos cobrarán. Las más comunes son la de gestión, suscripción, reembolso y depósito. Según los movimientos que tengamos pensados realizar con nuestros fondos cada comisión será más o menos importante.

Teniendo en cuenta estos factores podremos realizar una buena elección basándonos en nuestro perfil, el objetivo de rentabilidad, el tiempo durante el que queremos tener invertido el capital, nuestra aversión al riesgo y con qué tipo de fondo de inversión estamos más cómodos.

¿Fondos de inversión o depósitos?

Cuando estamos pensando en invertir nos encontramos ante la decisión de dónde colocar nuestros ahorros para conseguir rentabilidad. Hoy en día los depósitos apenas nos conceden rentabilidad, pero aún hay opciones para invertir sin riesgo, como las siguientes:

Los depósitos más rentables y seguros del mercado
#1 Recomendado

TAE

1,79 %

Ventajas

  • Beneficio: 4.599€ (sobre 50.000€)
  • Hasta 100€ de regalo
  • Rentabilidad del 1,79% TAE
  • FGD de Italia
Solicitar
#2 Recomendado

TAE

0,50 %

Ventajas

  • Beneficio: 374€ (sobre 50.000€)
  • Rentabilidad del 0,50% TAE 
  • 100% online
  • FGD de España
Solicitar
#3 Recomendado

TAE

0,61 %

Ventajas

  • Rentabilidad del 0,61% TAE
  • Cancelación anticipada
  • Inversión desde 10.000€
  • FGD de Francia
Solicitar
#4

TAE

0,40 %

Ventajas

  • 0,40% TAE a 6 meses
  • 0,20% TAE en la cuenta asociada
  • Inversión desde 10.000€
  • FGD de Italia
Solicitar
#5

TAE

1,17 %

Ventajas

  • Beneficio: 581€ (sobre 50.000€)
  • Rentabilidad del 1,17% TAE
  • Hasta 100€ de regalo
  • FGD de Portugal
Solicitar
#6

TAE

1,25 %

Ventajas

  • 1,25% TAE a 5 años 
  • 0,20% TAE en la cuenta asociada
  • Inversión desde 10.000€
  • FGD de Italia
Solicitar
#7

TAE

0,88 %

Ventajas

  • Beneficio: 109€ (sobre 50.000€)
  • Rentabilidad del 0,88% TAE
  • Inversión a partir de 1.000€
  • FGD de Malta
Solicitar

Es importante tener en cuentas que los fondos de inversión y los depósitos no son alternativas, sino más bien complementos, ya que la naturaleza de los segundos es ahorrar y proteger el capital, mientras que los primeros en la mayoría de los casos no garantizan la devolución del principal. Así que una forma de invertir es dividir nuestros ahorros entre depósitos y fondos de inversión.

Sobre esta página

Para qué sirve esta página: aquí podrás encontrar la información básica sobre el funcionamiento de los fondos de inversión, sus características, ventajas, inconvenientes, costes o posible rentabilidad.

Fuente: para llevar a cabo esta página se han tenido en cuenta a las páginas de referencia en el sector de la inversión como la CNMV, Inverco o el Banco de España entre otros.

Metodología: para crear esta página se ha procedido a la la investigación online de fuentes fiables y de referencia así como de los términos y condiciones de las gestoras que comercializan estos fondos.

Sobre HelpMyCash.com: somos un comparador financiero cuya misión es informar a los usuarios de las características de los diferentes productos financieros que podemos encontrar en el mercado.

Aviso: los servicios que ofrecemos son gratuitos para todos nuestros usuarios, ya que HelpMyCash percibe sus ingresos a través de la publicidad y de sus productos destacados.

Te escuchamos: desde HelpMyCash queremos ayudarte a solucionar cualquier duda que tengas sobre los créditos rápidos o cualquier otro producto financiero. Para ello, ponemos a tu disposición los siguientes servicios de atención:

Temas recientes del foro

  • 2 Respuestas
  • 0 Votos
  • 96 Visitas
Agradecería vuestra opinión sobre el “Fondo Inteligente EVO Corto Plazo”; hace unos ocho-nueve meses me recomendaron poner mis ahorros en este fondo, y desgraciadamente seguí la recomendación, desvalorándose mi capital invertido en un -3% desde entonces.Ahora la misma persona que me recomendó meterme en este fondo (el gestor de mi banco EVO) me llama para decirme que mejor que retire el capital de este fondo, “que no para de devaluarse”,” que se está descapitalizando…” y que lo quite de aquí y que lo ponga en otro fondo de inversión que “promete” tener mejores resultados.Mis observaciones son que no debo de fiarme de mi banquero, ya que ha quedado demostrado que sus recomendaciones no me han resultado nada beneficiosas (-3%), pero además observo que este fondo tiene gran parte de su capital invertido en bonos de Italia, por lo que está relacionada su desvalorización del -3% desde la formación del gobierno populista en el país transalpino y su anuncio de presupuestos para 2019.El caso es que en los últimos días el gobierno italiano ha estado planteando correcciones a los presupuestos, más favorables de cara a la comisión europea , lo cual a revertido con una pequeña recuperación.Me encuentro en una situación en la que no sé si retirar mi capital de este fondo (tal y como me recomienda mi banquero) o esperar a que, tal y como apuntan las previsiones, Italia apruebe unos presupuestos más favorables para Bruselas y la seguridad aporte mayores rendimientos.Me gustaría saber la opinión de gente entendedora como la que hay en este foro, ya que hay otra circunstancia a tener en cuenta, y es que según me dice el banquero el fondo a estado perdiendo (y sigue perdiendo) capital y suscriptores, por lo que me asusta diciéndome que a consecuencia de esto va a resultar muy lenta y complicada su recuperación.Inicié el fondo con 160.000 euros, tengo una pérdida acumulada tal y como he comentado del -3% y me restan 4 meses para llegar a su vencimiento. Poniéndose ustedes en mi tesitura , y teniendo en cuenta mis observaciones, mi falta de formación en temas financieros, y que no me gustan las “aventuras” ¿Qué harían? ¿Retirar ya o esperar a que, según pienso yo, una nueva situación en Italia me ayude a recuperar?Agradecería que gente con conocimiento valorara la evolución de este fondo, donde tiene invertido, si es cierto que se está descapitalizando y esto puede ser un problema…Muchas gracias de antemano.
inversionist
inversionist
hace 3 semanas

Muchas gracias Jessica

Jessica Llavero
Jessica Llavero
hace 3 semanas

HelpMyCash

Hola, inversionist:

Desde HelpMyCash.com no podemos recomendar que retires o no el fondo de inversión, ya que no tenemos una bola de cristal con la que conocer el futuro. No somos un asesor financiero, únicamente informamos acerca de las características de los productos bancarios. 

Lo que sí recomendamos es no contratar productos financieros que no entendamos. Por otro lado, queremos tranquilizarte, la renta fija es uno de los productos de inversión con menos volatilidad, por lo que la pérdida de un 3% sobre tu capital es pequeña en comparación con las pérdidas que han sufrido últimamente otros fondos de inversión.

Si quieres conocer cómo realizar inversiones seguras, puedes descargar nuestra guía sobre inversión.

Espero haberte ayudado,

Un saludo.

  • 2 Respuestas
  • 0 Votos
  • 126 Visitas
Actualmente tengo un fondo de inversión en un monetario perdiendo capital.
Miquel Balaguer
Miquel Balaguer
hace 1 mes

He consultado diferentes bancos, y a día de hoy no hay. Sabes de algún banco que posea fondos garantizados?Se puede traspasar a un fondo de inversión extranjero que reúna dichas condiciones.

Agustina Battioli
Agustina Battioli
hace 1 mes

HelpMyCash

Buenos días, Miquel Balaguer.

Según el tipo de fondo de inversión que te interese o la entidad donde quieras invertir dependerá del fondo, hay bastante oferta. Para ver las ofertas de los fondos de inversión garantizados en la página web de cada entidad. Cada banco o gestora ofrecerá fondos distintos con condiciones y comisiones diferentes. Ten en cuenta que los fondos de inversión por sí mismos no están garantizados, sino que será cada banco el que decida ofrecer la garantía como ventaja adicional para sus clientes.

Es importante que antes de elegir revises bien los requisitos para que el capital sea garantizado.

¡Un saludo!

Maxpordo
Bankinter Broker @Maxpordo - hace 1 mes
  • 4 Respuestas
  • 0 Votos
  • 101 Visitas
Quisiera saber que es y en qué consiste la cuenta broker de Bankinter y las diferencias con la brokernow de La Caixa.
Maxpordo
Maxpordo
hace 1 mes

Muchas gracias por el consejo. Me estoy iniciando y si, solo invierto pequeñas cantidades en acciones de solvencia reconocida y sin asumir demasiados riesgos, comprar bajo xra vender más caro, sin prisa

Agustina Battioli
Agustina Battioli
hace 1 mes

HelpMyCash

citando a Maxpordo GraciasXra iniciarse en el tema bolsa, y teniendo cuenta en ambas entidades, cuál es más rentable a nivel de menos comisiones?
Buenos días.

Dependerá de dónde quieras invertir. Cada broker online tiene unas comisiones que dependerán de muchos factores como el tipo de activo donde invertir (acciones, bonos, ETF...), el mercado, el sector, el país, la divisa, el número de operaciones mensuales y otras muchas variables.

Para saber cuál de los dos broker es mejor o más barato para ti primero es necesario que analices y calcules qué tipo de inversión o inversiones quieres realizar, así como el uso que le darás a la cuenta.

Desde HelpMyCash te aconsejamos que solamente inviertas en productos que conoces y controlas, de los cuales sabes sus comisiones y los riesgos que conlleva para tu dinero.

¡Un saludo!

Maxpordo
Maxpordo
hace 1 mes

GraciasXra iniciarse en el tema bolsa, y teniendo cuenta en ambas entidades, cuál es más rentable a nivel de menos comisiones?

Agustina Battioli
Agustina Battioli
hace 1 mes

HelpMyCash

Buenos días, Maxpordo.

El broker de Bankinter es una cuenta de valores a través de la que operar en diferentes mercados de valores que actualmente tiene una promoción de bienvenida para los no clientes.

BrokerNow de Caixabank es una aplicación móvil donde tendrás acceso al broker online (o cuenta de valores) de Caixabank, así como a otros servicios como noticias, gráficos interactivos, etc.

¡Un saludo!

Noticias recientes

Invertir en letras, bonos, obligaciones y otros vehículos de renta fija, ¿una apuesta segura?
Invertir en letras, bonos, obligaciones y otros vehículos de renta fija, ¿una apuesta segura?
El Tesoro Público ha colocado hoy deuda pública por valor de 3.575,24 millones de euros. Se trata de la primera subasta de letras de 2019 y ya se sabe, con la renta fija, beneficios asegurados... ¿o no? A mediados de 2017 HelpMyCash le preguntó a 500...

Publicado el 15/01/2019

Mi fondo de inversión da pérdidas ¿debería cambiarme a otro?
Mi fondo de inversión da pérdidas ¿debería cambiarme a otro?
Durante 2018 la rentabilidad media de todas las categorías de fondos de inversión fue de -2,92% en total, de acuerdo con un estudio de Inverco, unos datos muy poco confortantes para los inversores de los 11 millones de cuentas de fondos de inversión...

Publicado el 10/01/2019

SLIM, el ETF que vive de la grasa
SLIM, el ETF que vive de la grasa
En 2016 había 650 millones de obesos en el mundo, el 13% de la población mundial de 18 años o más, a los que habría que sumar otros 1.250 millones que padecían sobrepeso. Los niños tampoco se salvan de la epidemia de la grasa (desde 1975 la obesidad...

Publicado el 02/01/2019