Fondos de inversión de renta variable: ¿qué son y cuándo convienen?

Los fondos de inversión de renta variable son vehículos de inversión que agrupan el dinero de muchos inversores para invertir en acciones de empresas. Según el fondo, puede invertir en empresas de distintos sectores (tecnología, banca,...) y de distintos lugares del mundo (Europa, Asia, Estados Unidos...). Aunque pueden incluir una pequeña parte en renta fija u otros activos para diversificar, su exposición a bolsa suele superar el 75%.

Estos fondos son conocidos por su alta volatilidad, lo que significa que su valor puede subir y bajar mucho en periodos cortos. Sin embargo, a largo plazo, suelen ofrecer oportunidades de crecimiento superiores a otros tipos de inversión.

  Rentabilidad histórica superior. A largo plazo, los fondos de renta variable suelen ofrecer rendimientos más altos que los fondos de renta fija, aunque implican un riesgo más alto. Se dice que la rentabilidad media de la renta variable es del 10% anual, pero esto no es lineal: hay años donde puedes perder un 20% y otros donde puedes ganar un 25%.

  Beneficios fiscales. Al ser un fondo de inversión, puedes trasladar tu capital entre diferentes fondos sin necesidad de tributar por las ganancias, lo que te permite optimizar tu estrategia de inversión sin preocupaciones fiscales inmediatas. 

 Diversificación de cartera. Al invertir en acciones de diversas empresas, los fondos de renta variable aportan diversificación en términos de empresas. Sin embargo, dado que se centran exclusivamente en renta variable, no ofrecen diversificación en cuanto a tipos de activos como la renta fija.

  Gestión delegada: detrás de un fondo de inversión hay un grupo de profesionales que toman las decisiones de inversión. 

Existen varios tipos de fondos de inversión. Por ejemplo, en función de su gestión se dividen en: 

En un fondo de gestión activa, los gestores buscan superar el rendimiento de un índice de referencia (benchmark) eligiendo una por una las acciones que lo componen. La contrapartida es que sus comisiones son altas.

Por ejemplo, muchos fondos de gestión activa cobran entre el 1,2% y el 2%, un importe considerable si se compara con los costes de la gestión pasiva, que pueden ser tan bajos como 0,07%. Por eso, antes de invertir en estos fondos, te aconsejamos evaluar si su rendimiento realmente supera al benchmark y si justifica el pago de comisiones tan altas.

Los fondos de gestión pasiva, también conocidos como fondos indexados, buscan replicar el rendimiento de un índice específico, como el S&P 500. El gestor no elige las acciones, sino que compra aquellas que componen el índice. Gracias a eso, las comisiones son bastante más bajas.

En general, los fondos de renta variable de gestión pasiva son los favoritos de los principiantes, porque no hace falta tener muchísimos conocimientos del mercado financiero para invertir en ellos. Basta con entender el funcionamiento del índice para comprender el funcionamiento del fondo.

La rentabilidad depende del fondo y de su comportamiento en el mercado. Por ejemplo, el índice S&P 500 ha dado históricamente una rentabilidad anualizada del 10%. Si hubieras invertido 150 euros al mes durante los últimos 15 años, hubieras ahorrado 36.000 euros y ganado 77.900 euros.

Aunque es importante recordar que las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros, puedes utilizar nuestra calculadora para estimar cuánto ganarías con este fondo u otro si se repitieran esas rentabilidades.

Antes de elegir, es importante comparar diversos fondos teniendo en cuenta los siguientes factores clave:

 Uno de los elementos más determinantes es la gestión activa o pasiva. Si optas por un fondo de gestión activa, es importante verificar que el rendimiento del fondo supere al de su índice de referencia o benchmark. En cambio, si eliges un fondo indexado, deberías asegurarte de que el rendimiento sea similar al del índice al que sigue.

 Las comisiones también desempeñan un papel fundamental. Aunque los fondos de gestión activa suelen tener comisiones más altas debido a la selección activa de valores, los fondos indexados suelen ser más económicos y ofrecen una alternativa asequible con rendimientos comparables a los del índice.

 Otro aspecto a considerar es la reputación de la gestora. Elegir gestoras de renombre, como Vanguard o BlackRock, puede ofrecerte mayor seguridad, ya que suelen tener un historial sólido y buenas prácticas en la gestión de fondos.

 Además, no olvides reflexionar sobre si prefieres fondos de acumulación o distribución. Los fondos de acumulación reinvierten los dividendos, lo que puede potenciar significativamente tus ganancias a largo plazo.

Para terminar, hay otros consejos y advertencias que debes tener en cuenta antes de invertir en un fondo de renta variable. Son las siguientes:

 No te dejes llevar por las caídas del mercado. La volatilidad es normal en los fondos de renta variable. Mantén la calma y no retires tus participaciones cuando el mercado baja. Mejor piensa a largo plazo para no perder dinero.

 Planifica bien tus finanzas. Asegúrate de que no necesitarás retirar el dinero a corto plazo para evitar pérdidas por ventas en momentos desfavorables.

 No te conformes con los fondos de tu banco. Investiga y compara opciones en el mercado para encontrar los mejores fondos en términos de rentabilidad y comisiones.