Euríbor en positivo: efecto en las hipotecas y previsiones

¿Por qué el euríbor ha subido hasta valores positivos en 2022?

Lo primero que te preguntarás es por qué este índice se ha disparado este año. Para resolver esta duda, antes debes saber que este índice representa el interés medio que los bancos europeos aplican a los préstamos que se conceden entre ellos. Entre el mes de febrero de 2016 y el mes de marzo de 2022, esas entidades se prestaban con tipos por debajo del 0% (pagaban intereses a los bancos a los que prestaban dinero), de ahí que el euríbor cotizara en negativo.

Los bancos se prestaban a tipos negativos por dos motivos: porque podían financiarse a través del Banco Central Europeo (BCE) con un interés del 0% y porque este organismo les cobraba un 0,5% por guardarles el dinero. Es decir, que les salía más a cuenta pagar por prestar dinero que depositarlo en el BCE. Lo explicamos con más detalle en nuestra página sobre el euríbor negativo.

¿Y por qué el euríbor cotiza ahora en positivo? La responsable es la inflación, que mide el aumento de los precios de los bienes y servicios. Desde finales del año pasado, la inflación en la eurozona está disparada, lo que significa que los europeos pagamos más por todo: luz, cesta de la compra, productos en general.... No ha ayudado a aplacar esta situación la guerra de Ucrania, que ha provocado una importante subida del gas y ha encarecido aún más el coste de la vida.

Para reducir esa inflación, el Banco Central Europeo ha subido sus tipos de interés después de 11 años sin plantearse tomar esta medida. Este aumento, que finalmente ha sido del 0% al 0,50%, se ha producido se ha producido en julio, y se espera una segunda subida en septiembre. Como los bancos contaban con que el BCE les cobraría por financiarse (los rumores empezaron en febrero), llevan unos meses subiendo los intereses que aplican a los créditos que se conceden entre ellos, lo que ha disparado el euríbor hasta valores positivos.

Tengo una hipoteca: ¿cómo me afecta la subida del euríbor?

La tendencia al alza del euríbor, eso sí, solo te afecta si tienes contratada una hipoteca variable con un interés referenciado a este índice, que es lo que le sucede a la mayoría de hipotecas variables en España. Si el interés de tu préstamo hipotecario es fijo, se mantendrá constante pase lo que pase con el euríbor y  de los tipos de interés.

Como veníamos de seis años con un euríbor negativo, la subida de este índice encarecerá las cuotas de tu hipoteca variable ahora que cotiza en positivo. Eso sí, solo se te aplicará el euríbor positivo cuando se revise el interés de tu préstamo en la fecha indicada en tu contrato.

Pongamos, por ejemplo, que tienes una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con un interés de euríbor más 1%. Así cambiarán tus cuotas si tu interés se revisa anualmente cada mes de agosto:

• Antes de la revisión, se te aplicaba el euríbor de julio de 2021, que era del -0,491%. Las cuotas, por lo tanto, eran de 532,59 euros.

• Después de la revisión, se te aplicará el euríbor de julio de 2022, que es del 0,992%. En consecuencia, las mensualidades te subirán a 635,20 euros y pagarás 102,61 euros más al mes y 1.231,32 euros más al año.

Desde HelpMyCash hemos creado un simulador gratuito que calcula qué cuota pagarás si se te aplica el último valor del euríbor. Con esta herramienta también podrás saber cuánto se encarecerán tus mensualidades si este índice sigue subiendo en los próximos años, como pronostican todos los expertos a los que nos sumamos. Para usarlo solo tienes que indicar cuál es tu importe pendiente, cuánto tiempo te queda por pagar y cuál es el interés de tu hipoteca variable:

¿Qué parte de mi sueldo se comerá la hipoteca por esta subida?

Obviamente, que tengas que pagar unas cuotas más caras es una mala noticia. Primero, porque la hipoteca te costará más a la larga. Y segundo, porque el dinero que dedicarás al préstamo ya no lo podrás usar para cubrir otros gastos, como la comida, los suministros, tu ocio...

Por ejemplo, imagina que cobras el sueldo medio de España según el Instituto Nacional de Estadística, que es de unos 1.600 euros netos. Este es el porcentaje de tu salario que se comerá tu hipoteca si se te revisa en agosto: 

Y supongamos, ahora, que el euríbor sigue al alza durante los próximos años. Este es el sueldo que deberás dedicar a pagar tus cuotas si se cumplen las previsiones más pesimistas: 

Como ves, el incremento de este índice te puede dar muchos problemas, porque te quedará menos dinero para afrontar tus gastos cotidianos. Recuerda que no es aconsejable dedicar más del 35% de tu salario neto a pagar las mensualidades de un préstamo, que es un porcentaje que superarás por mucho si se cumplen las previsiones.  

Previsiones: ¿el euríbor seguirá subiendo?

En lo que llevamos de año, el euríbor ha subido desde el -0,477% (enero) hasta el 0,992% (julio), que es su valor más alto desde julio de 2012. Y ya se habla de que cerrará el año muy por encima del 1% que se preveía hace tan solo unos meses. Con estos datos, te puedes hacer una idea del panorama nada favorable que se viene para aquellos que tengan contratada una hipoteca variable. Estas son las previsiones que manejaban diversos organismos con los que hablamos a comienzos del segundo trimestre de este año:

• El Departamento de Análisis de Bankinter considera que este índice cotizará a una media del 1,90% a finales de 2022 y del 2,20% durante el 2023.

• Según la Asociación de Usuarios Financieros (ASUFIN), este índice cerrará diciembre de 2022 al 1,50% y terminará el 2023 con un registro del 1,90%.

• CaixaBank, en el último informe de CaixaBank Research, pronostica que el euríbor cerrará el 2022 con un valor del 1,48% y que subirá hasta el 1,78% en 2023.

• Según la Fundación de las Cajas de Ahorros (FUNCAS), el euríbor acabará 2022 con una cotización del 1,41% y su valor será del 1,82% a finales de 2023.

• Desde Housfy, en unas declaraciones realizadas para HelpMyCash.com en mayo, prevén que este índice cotizará cerca del 1% a finales del 2022 y que superará el 1% durante el primer trimestre de 2023.

• Entrevistado por HelpMyCash, el subdirector general de UCI, José Manuel Fernández, afirmó en mayo que "todo indica que el euríbor estará en torno al 0,50% antes del verano y en el entorno del 1% para final de año".

Visto lo visto y como te venimos contando, lo más probable es que estas previsiones se queden cortas por el ritmo acelerado que está asumiendo el euríbor, con un valor provisional para junio ya muy cerca del 1%. Por lo tanto, tiene sentido que cierre el año por encima de ese valor.

¿Puedo pasar mi hipoteca al tipo fijo para evitar la subida del euríbor?

Sí. De hecho, este es el mejor momento para hacerlo, porque aún puedes conseguir un interés fijo de menos del 2,50%, que sigue siendo un precio razonable. Ten en cuenta que los bancos están subiendo sus tipos fijos, así que cuanto más tardes en hacer el cambio, menos opciones tendrás de hacerte con un interés fijo atractivo.

En nuestra página sobre cambiar la hipoteca variable al tipo fijo te explicamos paso a paso cómo llevar a cabo esta operación. Ahí también encontrarás consejos que te ayudarán a valorar si te conviene deshacerte del euríbor.

Las mejores hipotecas para pasarte al tipo fijo

Si te has decidido a cambiar tu hipoteca variable a fijo, estas son algunas de las hipotecas con un interés en torno al 2% y hasta del 3% que te permitirán pagar unas cuotas todavía reducidas.

#1

Trae tu Hipoteca Fija

	Bonificado*	Sin bonificar
TIN	2,40 %	3,00 %
TAE	3,17 %	3,06 %
Cuota	525 €	555 €

*5 productos bonificadores

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#2

Subrogación Hipoteca Fija

TIN	2,99 %
TAE	3,19 %
Cuota	554 €

0 vinculaciones

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#3

Subrogación Hipoteca Fija Kutxabank

	Bonificado*	Sin bonificar
TIN	1,70 %	2,70 %
TAE	2,06 %	2,84 %
Cuota	492 €	540 €

*3 productos bonificadores

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Voy a contratar una hipoteca: ¿qué puedo hacer ante un euríbor positivo?

La subida del euríbor también te afectará si prevés contratar una hipoteca en los próximos meses. Esto es lo que debes tener en cuenta:

• Si contratas una hipoteca variable, aún pagarás unas cuotas baratas, porque el diferencial que están ofreciendo los bancos es muy ajustado. El problema es que si el euríbor sigue cotizando al alza como se prevé (y como también prevén los propios los bancos, que esperan aumentar su margen de beneficio con las variables), tus cuotas se encarecerán progresivamente, lo que te puede traerte problemas serios de endeudamiento.

• Si contratas una hipoteca fija, pagarás siempre lo mismo y estarás a salvo de cualquier subida del euríbor o de los tipos de interés. El principal problema es estos momentos es que tus cuotas serán más caras que si contratas una hipoteca variable, dado que los bancos están ofreciendo intereses fijos más caros. Pero, lo dicho: a cambio, ganarás en tranquilidad y sabrás siempre a cuánto asciende la factura de tu hipoteca mes tras mes.

Cada opción tiene sus pros y sus contras, lógicamente. Si estás pensando en contratar una hipoteca y no sabes si decidirte por una variable o fija, tiene sentido que valores todas las opciones, hagas cálculos y te preguntes cuánto riesgo estás dispuesto a asumir.

Dicho esto, también creemos que, en estos momentos de incertidumbre, hipotecarse a tipo variable asocia más peros que ventajas y solo es conveniente para aquellas personas que se pueden permitir contratar una hipoteca variable con un plazo reducido o para aquellas que puedan ir adelantando el pago de la deuda (amortizar anticipadamente). De esta manera, estarán expuestos menos tiempo a las más que probables subidas del euríbor. En otras palabras: si contratas una hipoteca variable, asegúrate de que tienes el músculo financiero suficiente para afrontar una eventual subida de las cuotas.