Hipotecas destacadas
#1

Interés

E + 1,49 %

Cuota

398,44 €

Vinculación

0 productos

#2

Interés

E + 0,99 %

Cuota

373,38 €

Vinculación

1 producto

#3

Interés

E + 1,29 %

Cuota

387 €

Vinculación

6 productos

qué es el euribor negativo y cómo afecta a las hipotecas

¿Por qué el euríbor cotiza en negativo?

Antes de explicar por qué actualmente tenemos un euríbor negativo, conviene recordar que este índice refleja el interés medio al que los bancos europeos más importantes se prestan dinero. Por lo tanto, que esta tasa se sitúe por debajo del 0% significa que las entidades pagan por prestar dinero a otras financieras en vez de cobrar.

Pero ¿cómo es posible que estén aplicando intereses negativos? A modo de simplificación, se debe principalmente a dos motivos:

  • El Banco Central Europeo (BCE) mantiene sus tipos de interés al 0% desde el mes de marzo de 2016, es decir, que presta dinero a las entidades financieras gratuitamente.

  • Al mismo tiempo, el BCE mantiene la facilidad de depósito en el -0,5% desde septiembre de 2019 (-0,4% desde marzo de 2016). Eso significa que las entidades tienen que pagarle un interés del 0,5% si quieren “guardar” su dinero en este organismo europeo, aunque solo si depositan más de un mínimo predeterminado.

Esto provoca dos cosas: los bancos pueden conseguir dinero muy barato, pero les cuesta más tenerlo guardado. En consecuencia, les sale más a cuenta prestarse entre ellos con intereses negativos, pues pierden menos que si lo depositaran en el BCE.

¿Hasta cuándo seguirá por debajo del 0%?

Es prácticamente imposible dar una fecha exacta, pero parece que tardará al menos un par de años en pisar terreno positivo. Según el Departamento de Análisis de Bankinter, que es una de las instituciones más prestigiosas de nuestro país, este índice seguirá por debajo del 0% hasta 2021 como mínimo. Para dar contexto, hay que decir que este índice cotizó al alza durante buena parte del 2018, pero se mantiene a la baja desde marzo de 2019.

El principal motivo por el que se cree que al euríbor negativo le queda tiempo de vida es que, por ahora, el BCE no se plantea subir sus tipos de interés. De hecho, el supervisor europeo lleva ya varios años posponiendo esa decisión y, por ahora, ha anunciado que no tocará los tipos durante este año por la fragilidad de la economía de la eurozona.

Efecto del euríbor negativo sobre las hipotecas

Como es lógico, la cotización en valores negativos del principal índice hipotecario tiene un efecto directo sobre el precio de las hipotecas a tipo variable. En concreto, su interés es más bajo, ya que el banco tiene que sumar al diferencial un valor por debajo del 0%.

Imaginemos, por ejemplo, que tenemos una hipoteca con un interés de euríbor más 1%. El último valor de esta tasa fue del -0,108%, así que si nuestra entidad la usara para calcular el interés de nuestro préstamo, el tipo aplicado será de solo el 0,892% (1 – 0,108).

¿Los bancos pagarán intereses a los clientes?

Esta es una pregunta más que razonable, dado que las hipotecas que se contrataban hace unos años tienen unos diferenciales mucho más bajos que los que se ofrecen ahora (algunos hasta son de menos del 0,5%). Efectivamente, si la referencia más el diferencial suman un valor negativo, el banco tendría que pagarle al cliente la parte correspondiente a los intereses del préstamo, al menos hasta que se efectuara la siguiente revisión. En consecuencia, las cuotas a pagar deberían ser más bajas.

Se trata de un escenario que ya empieza a darse, ya que el euríbor cotiza muy bajo desde hace varios meses y en agosto alcanzó un mínimo histórico del -0,356%. El diferencial más bajo al que se firmaron las hipotecas en España ronda el 0,25% de media, así que en estas hipotecas ya se aplican intereses negativos.

Hay que decir, sin embargo, que esto no puede suceder en los contratos firmados a partir del 16 de junio de 2019. La Ley Reguladora de Contratos de Crédito Inmobiliario, vigente desde esa fecha, establece un interés mínimo del 0% por defecto en todas las hipotecas formalizadas bajo su marco normativo. Tampoco puede pasar en los préstamos anteriores que tengan un tipo mínimo del 0% o equivalente al diferencial.

Entrevista de TV3 Laurent Amar, CEO de HelpMyCash.com, habló para los informativos de TV3 sobre las hipotecas con intereses negativos. Pincha en este enlace para ver su intervención y descubrir qué harán los bancos con estos productos.

¿Qué hacen los bancos para mantener sus márgenes?

Tal y como se demuestra en un estudio publicado por la Fundación de Cajas de Ahorro (FUNCAS), el actual escenario de bajos tipos y de euríbor negativo hace que los bancos obtengan un menor margen de beneficios con sus productos y, especialmente, con sus hipotecas variables. Pero a la banca no le gusta ganar menos dinero, así que ha tomado varias medidas durante los últimos años para no ver tan menguados sus ingresos:

  • Incentivos a la contratación de hipotecas fijas: desde aproximadamente el año 2015, las entidades han abaratado notablemente estos productos, pues les permiten ganar más dinero que las variables (al menos a corto plazo). Recordemos que el interés de estos préstamos rara vez baja del 2%.

  • Tipo fijo inicial durante los primeros meses: prácticamente todas las hipotecas a tipo variable que se comercializan actualmente tienen un período inicial de 12 a 24 meses en el que se aplica un interés fijo algo más elevado. De esta manera, se aseguran de ganar algo más de dinero al principio y dejan pasar algo de tiempo por si el euríbor sube. 

Además, algunas entidades incluían una cláusula cero en sus contratos, con la que se aplicaría un interés del 0% si la suma del diferencial más el índice diera un resultado negativo. De todos modos, desde que está en vigor la nueva ley hipotecaria, este tipo mínimo del 0% se aplica por defecto en todos los préstamos hipotecarios nuevos.

Sobre esta página

Para qué sirve esta página: el objetivo de esta página es ofrecer información al consumidor sobre la cotización negativa del principal índice de referencia.

Metodología: toda la información mostrada ha sido obtenida a través de cálculos propios y consultas a estudios sobre la materia.

Sobre HelpMyCash.com: somos un comparador online con el que los usuarios pueden consultar las condiciones de miles de productos financieros y de economía del hogar.

Aviso: para que nuestros servicios puedan seguir siendo 100% gratuitos para los usuarios, HelpMyCash.com obtiene sus ingresos de la publicidad y de los productos destacados.

Te escuchamos: desde HelpMyCash.com queremos ayudarte a solucionar cualquier duda que tengas. Para ello ponemos a tu disposición:

Últimas preguntas y respuestas sobre Hipotecas

Helper_905634777
Vinculación nomina @Helper_905634777 - hace 2 días
  • 1 Respuesta
  • 0 Votos
  • 46 Visitas
Buenas. 
Estamos a punto de cerrar la entrega de una vivienda nueva y estamos entre dos ofertas de crédito hipotecario. 
Una nos ofrece el 1.21 a 30 años sin ninguna vinculación, pagaríamos tasación y la cuota fija sería los 360 años. El primer año nos obliga a contratar seguro de vida por un importe de unos 800€.
La segunda opción, igualmente interés fijo empezando en el 1.7% que la nómina nos bonifica 0.5% y la tarjeta un 0.1% quedando un fijo de 1.1% y pudiendo llegar al 0.8% con más vinculaciones. Esta oferta es de la financiera de la obra y si nos subrogsmos con ellos no pagaríamos tasación. Además el primer año el interés sería al 0.8%. Se incluye una vinculación de 5 años de seguro de hogar quedando los cuatro años siguientes un interés al 1% y los 25 restantes al 1.1% quitando posteriormente el seguro de hogar con ellos. Pero siempre pudiendo llegar a un 0.8% de mínimo y un 1.1% de máximo.
A nivel de números, la segunda opción nos parece mejor pero tenemos opiniones encontradas mi pareja y yo con la vinculación de la nómina si es una vinculación importante o no. 
Que opináis?? 
Miquel Riera
Miquel Riera
hace 2 días

HelpMyCash

Hola, Helper_905634777.

A priori, la segunda oferta parece más barata, pues aunque su vinculación es mayor, en principio queda compensado por su menor interés (y os ahorráis la tasación). De todos modos, te aconsejamos que calculéis cuál de las dos os saldría más a cuenta para aseguraros (añade ahí el coste de las posibles comisiones de las cuentas asociadas, de las tarjetas y de los seguros, además de las posibles comisiones de apertura o subrogación). 

Lógicamente, tendréis que valorar también qué preferís: un interés bajo a cambio de manteneros ligados al banco o más libertad a cambio de pagar unas cuotas algo más altas. La decisión, por lo tanto, deberéis acordarla entre los dos. 

En cuanto a la cuestión de la nómina, como decíamos, depende del punto de vista con el que se mire. A algunos no les parece gran cosa, pues de todos modos hay que domiciliarla en algún sitio, mientras que otros consideran que les resta libertad, pues no pueden aprovecharse de las ofertas que hacen otras entidades a cambio de llevarles la nómina. También hay que tener en cuenta que la bonificación por la nómina se puede perder si la persona que la domicilia se queda en paro o si su salario baja y no alcanza el mínimo exigido por el banco. 

Como ves, son muchas cosas a tener en cuenta, así que nuestra recomendación es que analicéis muy bien los pros y contras de cada opción antes de decantaros por una oferta. Y mientras tanto, también podéis acudir a otros bancos por si os hacen una oferta incluso mejor. 

Esperamos haberte ayudado. 

Un saludo. 

Sheila
Cuota o tiempo? Préstamo o hipoteca? @Sheila - hace 2 días
  • 1 Respuesta
  • 0 Votos
  • 40 Visitas
Hola,que es más conveniente amortizar cuota o tiempo? Creo q esto lo tengo claro, tiempo, para así terminar cuanto antes, pero que es más conveniente amortizar hipoteca o préstamo personal?? 
Agustina Battioli
Agustina Battioli
hace 2 días

HelpMyCash

Hola, Sheila.

Como tú bien dices, para ahorrar en intereses de tu crédito, después de una carencia, siempre es mejor acortar el tiempo, ya que así se generarán intereses durante menos tiempo y será más barato. 

En cuanto a qué es mejor amortizar si el préstamo o la hipoteca, generalmente será el crédito con mayor interés, ya que será el que genere más cantidad de intereses. No obstante, también dependerá del tiempo que te quede por pagar, la cantidad pendiente a reembolsar y las comisiones que te cobren por la amortización, por lo que no siempre será el préstamo. 

Lo mejor es que, según los datos de tu hipoteca y de tu préstamo, del capital que quieres reembolsar antes de tiempo y de tus cuotas, hagas los números para saber con cifras cuál de las dos alternativas será la más conveniente. De esta manera podrás apoyarte en los números para tomar tu decisión.

¡Un saludo!

  • 1 Respuesta
  • 0 Votos
  • 41 Visitas
Buenas tardes
He conseguido un banco que me mejora sustancialmente el tipo (me lo baja 0,85 respecto a lo que tengo actualmente). La duda es que me dicen que no hacen subrogacion, sino que hacen cancelacion de hipoteca y una nueva.Por lo que tengo duda respecto a las comisiones que tengo en mi actual hipoteca respecto a cancelarla. Veo que tengo las siguientes clausulas:clausula compensacion por desistimiento total no subrogatorio (0%)clausula compensacion por desistimiento total subrogatorio (0,5%+compensacion por riesgo por tipo de interes(1%))de subrogacion por un tercero (1%)de subrogacion por otra entidad (0,5%)Alguien podria decirme ¿Cuales de estas clausulas me van a cobrar?
Yaiza Zapatero
Yaiza Zapatero
hace 2 días

HelpMyCash

Buenos días, Aldisua.

Al no tratarse, en teoría, de una subrogación, sino de una cancelación de hipoteca para después pedir una nueva, entendemos que la comisión correspondiente sería "por desistimiento total no subrogatorio (0%)".

Sin embargo, desde otro punto de vista, podría interpretarse que, a pesar de la cancelación, en realidad te estás yendo a otro banco...

Para salir de dudas, lo recomendable sería que lo consultaras con un notario y tener así argumentos legales por si te cobraran la comisión indebida. 

Esperamos haberte ayudado.

¡Un saludo!

Últimas noticias sobre Hipotecas

Intermediario financiero: 3 momentos en los que te podría ser de gran ayuda
Intermediario financiero: 3 momentos en los que te podría ser de gran ayuda
En España, la búsqueda de créditos para vivienda con la ayuda de un intermediario financiero se concibe como un servicio premium. Sin embargo, en otros países europeos esta práctica es muy habitual, ya que contar la experiencia de un profesional del...

Publicado el 29/05/2020

Tercer aumento consecutivo del euríbor: -0,081% en mayo
Tercer aumento consecutivo del euríbor: -0,081% en mayo
Al euríbor a 12 meses, que es la tasa más utilizada para calcular el interés de las hipotecas variables, no le sienta bien el coronavirus. Su valor medio en mayo será previsiblemente del -0,081%, así que crecerá por tercer mes consecutivo. De hecho,...

Publicado el 29/05/2020

¿Alquilar o comprar? Ventajas y desventajas de adquirir un inmueble
¿Alquilar o comprar? Ventajas y desventajas de adquirir un inmueble
Hasta hace unos años, en la cabeza de los millennials no cabía la idea comprar una vivienda y establecerse en un mismo lugar para siempre. De hecho, el espíritu nómada, inconformista y aventurero ha sido el sello más relevantes de esta peculiar gener...

Publicado el 28/05/2020