¿Qué es un robo advisor?
Los robo advisors o gestores automatizados nos asesoran a la hora de invertir. Se trata de un servicio online que nos permite contratar carteras compuestas por varios fondos de inversión adaptados a nuestra tolerancia al riesgo. De esta manera, podemos rentabilizar nuestro dinero con una cartera adaptada a nuestras necesidades propuesta por el robo advisor, sin que nosotros tengamos que construirla desde cero. Y con la ventaja de que este servicio tiene comisiones más bajas que los fondos de inversión de gestión activa.
Su funcionamiento nace de la mezcla de algoritmos y las decisiones pautadas por un comité de expertos en la materia. Robo advisor deriva del inglés robot + advisor (asesor) y hace referencia al asesoramiento robotizado o automatizado de nuestra inversión.
¿Para qué sirve un robo advisor?
Los robo advisors sirven para tener asesoramiento en la inversión y contratar una cartera de inversión. Para invertir con uno tendremos que empezar respondiendo a una serie de preguntas sobre nuestras finanzas. Después el sistema robo advisor nos aconsejará una cartera de fondos de inversión adaptada a nuestro perfil de inversor y realizará su ajuste continuo (rebalanceo) a lo largo del tiempo.
La inversión automatizada es la que se basa en algoritmos o, de forma más coloquial, en programas informáticos. ¿En qué lo notan los clientes? Permite que las comisiones sean más bajas y los ajustes de carteras se realizan de forma automática.
Robo advisors más importantes en España
El funcionamiento de los robo advisors españoles es muy similar; sin embargo, debemos de tener en cuenta una característica esencial y es que algunos son servicios independientes y otros forman parte de entidades bancarias más grandes.
Por lo general, los gestores automatizados independientes tienen una licencia de Agencia de Valores. Los demás pertenecen a entidades bancarias, que cuentan con una licencia de entidad de crédito y la supervisión del Banco de España. Esto no quiere decir que unos sean más seguros que los otros, simplemente hay una diferencia entre los servicios que ofrecen.
En la siguiente tabla puede verse la lista de los mejores robo advisors independientes de España, que destacan en número de clientes y en el servicio que ofrecen.
#1
- Robo advisor líder en España
- Primeros 10.000€ sin comisión de gestión durante un año
- Comisiones bajas
- Inversión mínima de 3.000€
#2
- Primeros 12.000€ sin comisión de gestión durante un año
- Más de 22.000 activos en sus carteras
- Las comisiones se reducen anualmente
- Inversión mínima de 1.000€
#3
- inbestMe te regala 50€ en tu cuenta de valores
- Un año sin comisión de gestión hasta los primeros 10.000€
- Gestor personal para clientes inbestMe Plus
- Inversión mínima de 1.000€
-
Más ofertas:
ya te guste buscar solo o no, tener más opciones siempre será una ventaja
-
Mejores condiciones:
los profesionales que presentamos tienen acuerdos exclusivos con los bancos
-
Sin compromiso:
decidirás si lo que te proponen es mejor que lo que consigues por tu cuenta y solo pagarás los
honorarios del intermediario si al final eliges su oferta
-
Seguimos contigo:
durante todo el proceso puedes acudir a nuestra web y foro para aclarar cualquiera duda o
comparar ofertas. Nosotros no vendemos la hipoteca y somos imparciales en nuestras respuestas
¿Cuáles son las ventajas de los robo advisors?
Las ventajas de este medio de inversión son las siguientes:
-
Conocimientos de expertos en inversión y tecnología, la mejor mezcla. Los robo advisors basan su funcionamiento en algoritmos, configurados por un comité de expertos en inversión que se basan en teorías económicas para asesorar a los clientes.
-
Carteras de fondos adaptadas al perfil de cada inversor. Los robo advisors ofrecen a sus clientes distintas carteras de fondos adaptadas a diferentes perfiles de riesgo. Para conocer nuestras necesidades, nos realizarán preguntas sobre nuestra situación financiera y objetivos, el conocido como test de idoneidad. De esta manera, el sistema sabrá cuál es nuestro perfil y nos recomendará una cartera de fondos u otra.
-
Comisiones bajas. Como explicaremos más adelante, las comisiones son bajas en comparación a otros servicios de asesoramiento de entidades tradicionales. Esto es por el uso de la tecnología y la inversión pasiva.
-
Inversión pasiva. La mayor parte de los fondos de inversión que componen las carteras son fondos indexados, que requieren una menor intervención del gestor.
-
Inversión mínima baja. Es posible empezar a invertir con los servicios de un robo advisor destinando poco dinero. Por ejemplo, para abrir un Plan de Inversión con Finizens podremos hacerlo desde 1.000 euros y con Openbank será desde 500 euros.
-
Rebalanceos periódicos. Al menos una vez al año hay un seguimiento de los fondos de inversión que componen la cartera para asegurarse que el nivel de riesgo es acorde a nuestro perfil de inversor y realizar los ajustes necesarios.
A lo largo de nuestra vida, nuestra situación financiera cambia. Por eso, es posible realizar los test de idoneidad tantas veces como queramos, para adaptar las respuestas al momento actual y, quizá, cambiar nuestro perfil de inversor.
¿Cuáles son las desventajas de los robo advisors?
Las desventajas que puede tener la inversión con robo advisors dependen del perfil de cada persona, de los conocimientos y de los intereses. Para algunas personas en concreto, la forma de operar puede suponer un inconveniente. Por ejemplo, para un inversor que tenga muy claro qué fondos de inversión quiere escoger y qué activos quiere tener concretamente en su cartera, quizá un gestor automatizado de inversión no sea su primera opción. ¿Por qué? Las carteras de los robo advisors están preconfiguradas y facilitan la elección de una cartera completa, pero no permiten eliminar o añadir los fondos de inversión según el gusto del cliente.
Por otra parte, exceptuando los servicios premium que ofrecen algunos robo advisors (a partir de 100.000 euros), los inversores en general harán todos los trámites de forma online o por teléfono, por lo que no sería un servicio adecuado para alguien que priorice sentarse en una mesa con un asesor y charlar sobre su inversión.
¿Es seguro invertir en un gestor automatizado?
Sí, los gestores automatizados son seguros. En cualquier caso, este tipo de empresas están siempre reguladas con todas las garantías.
Este medio de inversión por lo general es ofrecido por bancos, EAFI (Empresas de Asesoramiento Financiero) y por Agencias de Valores que ya están autorizadas y reguladas por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) para poder operar y ofrecer servicios de inversión a sus clientes. En España existen varias Sociedades de Valores que ofrecen servicios de gestión automática y EAFI que ofrecen robo advisors a los usuarios que así lo deseen. No obstante, siempre debemos estar atentos a las empresas no reguladas que intentan aprovecharse de nosotros. Por ello, para tener un extra de seguridad, siempre podremos comprobar en la CNMV que la empresa a la que queremos acudir esté debidamente registrada.
¿Cómo funciona un robo advisor y cómo contratar uno?
Los robo advisors funcionan mediante sistemas automatizados que usan algoritmos para aconsejar en qué debes invertir tu dinero en función de tu perfil de riesgo y de tu perfil como inversor.
Contratar uno es sencillo. En pocos pasos podemos comenzar una inversión con este tipo de servicio:
-
Primero tendremos que responder a unas preguntas, es decir, el test de idoneidad. Hace referencia a nuestro patrimonio y a la capacidad de riesgo que queremos asumir para nuestro dinero invertido, es decir, nuestro perfil como inversor. También debemos tener un horizonte temporal y recordar que los mejores resultados se ven con una inversión a medio plazo o a largo plazo (5 años en adelante)
-
Tras el test de idoneidad, se nos mostrará una o varias carteras de inversión recomendadas para nuestro perfil de riesgo. Seremos nosotros quienes elegiremos la que queremos contratar dentro de las opciones posibles, basándonos en si queremos asumir más o menos riesgo
-
Para empezar a invertir debemos abrir una cuenta en esta entidad, si no la tenemos, y así depositar el dinero correspondiente a la inversión. En muchas ocasiones hay un mínimo de inversión que debemos ingresar en esta cuenta para empezar. Una vez hecho, el gestor automatizado invertirá este dinero en los fondos establecidos
A partir de que iniciemos la inversión, tendremos que hacer un seguimiento periódico, pero al mismo tiempo el robo advisor se encargará de reajustar los activos o fondos que componen nuestra cartera para que se vaya adaptando, en cada momento, al perfil de riesgo que establecimos al principio.
¿Quieres saber más sobre cómo funciona un robo advisor?
¿Qué es el test de idoneidad de los robo advisors?
El test de idoneidad es una serie de preguntas sobre nuestra situación financiera, nuestros conocimientos y objetivos con la inversión, a las cuales tenemos que contestar para empezar a invertir con un robo advisor.
Si quieres
saber más sobre el test de MiFID y los test de idoneidad y conveniencia, visita nuestra página sobre este tema. Podrás ver toda la información de la normativa europea y ejemplos de preguntas para ayudarte a intepretarlas.
En qué productos invierte un robo advisor
Los productos que podemos contratar con un robo advisor dependerán de la entidad en la que se encuentre el servicio. Por lo general, ofrecerán:
| Carteras de fondos de inversión |
Estas pueden ser de fondos de gestión activa o de fondos de inversión indexados o de gestión pasiva. Los fondos indexados son fondos de inversión que replican un índice de referencia para obtener el mismo rendimiento. La gran mayoría de las carteras están formadas por este tipo de productos.
|
| Fondos ISR |
Algunos gestores automatizados ofrecen la posibilidad de contratar fondos indexados ISR en la cartera de inversión. Estos fondos están formados por activos que atienden a la responsabilidad social y medioambiental de las empresas.
|
| Carteras de ETF |
Esta sigla significa “Exchange-Traded Fund” y es un fondo índice cotizado. Para entenderlo, es como un híbrido entre un fondo de inversión y una acción. Comprar participaciones de un ETF es como comprar una cesta de valores, igual que ocurre con un fondo de inversión tradicional, pero cotiza en Bolsa.
|
| Planes de pensiones |
Un producto de inversión y ahorro para la jubilación, con el objetivo de rescatar los rendimientos cuando nos retiremos.
|
Algunos gestores automatizados también tienen productos de ahorro e incluso algunos productos para niños. Podrás encontrarlos en las webs y apps de las entidades.
¿Cuánto se puede ganar con un robo advisor? Rentabilidades
Fijarse en la rentabilidad histórica de los robo advisors es importante para saber cuáles han sido los resultados de la estrategia de inversión a lo largo del tiempo. La rentabilidad pasada no garantiza una futura, pero puede dar una pista de si es un producto con potencial o no. Aquí están las rentabilidades de 2021 actualizadas y las del año 2020.
Rentabilidades de los robo advisors en 2021
En lo que va de 2021, los robo advisors están teniendo una mejor rentabilidad que el año pasado. Aún así, se nota la reseñable diferencia entre las carteras conservadoras (más renta fija) y las más arriesgadas (más renta variable). En la siguiente tabla se muestran los datos hasta el 30 de septiembre de 2021, tan solo de las entidades que los hacen públicos o que se los facilitan a HelpMyCash.com:
| Carteras |
Indexa Capital |
inbestMe |
Finanbest |
MyInvestor |
Openbank |
|
Cartera más arriesgada
|
14,10% |
14,70% |
14,40% |
17,10% |
12,24% |
|
Cartera más conservadora
|
0,10% |
-1,20% |
1,80% |
1,50% |
0,23% |
Rentabilidades hasta el 30 de septiembre de 2021.
Valoración de rentabilidades al cierre de 2020
Los robo advisors han presentado sus rentabilidades al cierre de 2020. A pesar de ser un año complicado a nivel económico, sus productos, por lo general, han cerrado con una rentabilidad positiva. Hemos tomado la información de las carteras de inversión que, probablemente debido a la diversificación de sus activos y al equilibrio que esto ofrece a nivel de riesgo sobre el dinero, han tenido estos resultados.
Vemos que, por ejemplo, las carteras de inversión menos arriesgadas de cada entidad (más renta fija) han tenido entre un 1% y un 4% de rentabilidad y las carteras más arriesgadas (más renta variable) han tenido una rentabilidad de entre un 2% y un 11%. Aquí dejamos algunos ejemplos de las rentabilidades. Para más detalles pueden consultarse las fichas de cada producto en nuestra web.
Rentabilidades de las carteras de los robo advisors independientes
| Carteras |
Indexa Capital |
Finizens |
inbestMe |
Finanbest |
|
Cartera más arriesgada
|
5,50% |
1,56% |
5,10% |
5,10% |
|
Cartera 50-50 (renta fija y variable)
|
5,50% |
2,33% |
4,70% |
6,30% |
|
Cartera más conservadora
|
4,30% |
3,30% |
4,40% |
2,40% |
Rentabilidades al cierre de 2020.
Rentabilidades de las carteras de los robo advisors de bancos
| Carteras |
MyInvestor* |
Invertimos por ti - Openbank** |
Fondos cartera NARANJA de ING |
|
>90% renta fija
|
- |
0,09% |
1,80% |
|
>80% renta fija
|
4,01% |
- |
1,71% |
|
>70% renta fija
|
- |
2,64% |
1,60% |
|
>60% renta fija
|
6,79% |
- |
1,90% |
|
50/50% renta fija y variable
|
- |
4,42% |
2,04% |
| >40% renta fija |
9,10% |
- |
- |
| >30% renta fija |
- |
- |
- |
| >20% renta fija |
11,54% |
3,10% |
2,65% |
Rentabilidades al cierre de 2020.
*Las rentabilidades de las carteras MyInvestor son desde que se lanzaron, en junio y octubre de 2020.
**Las rentabilidades de Openbank se presentan brutas, por lo que hay que restar las comisiones correspondientes.
¿Cuánto cuestan los robo advisors?
Al tratarse de un servicio digitalizado y automático, las comisiones de los robo advisors son considerablemente más bajas que las que cobran los gestores o asesores que realizan su trabajo de manera tradicional. Las comisiones de estos servicios rondan en torno al 0,27% y el 1,3% para el total de las comisiones, aunque cada entidad podrá fijar sus propios precios.
Las comisiones varían dependiendo del producto de inversión que elijamos: carteras de fondos de inversión, carteras de ETF o planes de pensiones. Vamos a tomar como ejemplo las comisiones de las carteras de fondos de inversión.
Modelos de comisiones
En general, hay dos modelos de comisiones que aplican actualmente los gestores automatizados en España:
-
Modelo 1: Comisiones fijas. Es el más común. Estas son un porcentaje sobre el valor de la cartera. Generalmente, son más bajas cuanto más dinero esté invertido. Las comisiones fijas son el resultado de la suma de los siguientes conceptos:
-
Comisión de gestión. Los robo advisors aplican una comisión de gestión anual sobre el valor que tenga la cartera. Esta comisión hace referencia al asesoramiento y gestión que nos proporciona la entidad y está habitualmente entre un 0,15 a un 1%.
-
Comisión de custodio. La aplica la entidad que custodia el dinero de nuestra inversión. En general ronda un 0,10%.
-
Comisión media de los fondos. Habitualmente es muy baja y la cobran las gestoras de los fondos de inversión (por ejemplo, Vanguard o Amundi). Suele ser más baja del 0,10%. Generalmente se descuenta implícitamente de la rentabilidad de los fondos, por eso puede que no sea perceptible por el cliente.
-
Modelo 2: comisión sobre la plusvalía + comisión de custodio + comisión media de los fondos. Algún robo advisor aplica una comisión anual sobre la plusvalía generada ese año. A esta cifra habrá que sumarle la comisión fija del banco custodio y el coste medio de los fondos de inversión.
El cobro de las comisiones puede ser mensual, trimestral o anual y dependerá de cada entidad. Algunas entidades de custodio hacen el cobro de forma mensual mientras que la comisión de gestión del robo advisor será trimestral, por ejemplo. Es posible que veamos los cargos separados, que se nos pasarán a la cuenta de inversión que tenemos en el robo advisor o con el banco custodio. Siempre tiene que haber una pequeña cantidad de dinero líquida en esta cuenta para poder pasar el cargo de las comisiones.
¿Qué comisiones fijas cobran los robo advisors independientes de España?
En el modelo de comisiones fijas, las comisiones totales que cobran dependen del producto para invertir que escojamos y de la cantidad de dinero invertido. A continuación las detallamos en una tabla:
| Valor cartera |
Indexa Capital |
Finizens |
inbestMe |
Finanbest |
| Menos de 5 mil euros |
0,630% |
0,650% |
0,658% |
0,820% |
| Entre 5 mil y 10 mil euros |
0,630% |
0,650% |
0,668% |
0,820% |
| Entre 10 mil y 20 mil euros |
0,610% |
0,650% |
0,668% |
0,820% |
| Entre 20 mil y 100 mil euros |
0,610% |
0,620% |
0,668% |
0,820% |
| Entre 100 mil y 300 mil euros |
0,580% |
0,600% |
0,638% |
0,820% |
| Entre 300 mil y 500 mil euros |
0,580% |
0,580% |
0,638% |
0,820% |
| Entre 500 mil y 1 millón de euros |
0,490% |
0,530% |
0,548% |
0,820% |
| Entre 1 millón y 5 millones de euros |
0,370 |
0,420% |
0,450% |
0,560% |
| Más de 5 millones de euros |
0,270% |
0,320% |
0,330% |
0,560% |
¿Qué comisiones fijas cobran los robo advisors de bancos de España?
Para tener en cuenta las comisiones fijas debemos de saber que las comisiones que cobran varían en función del producto de inversión que escojamos y de la cifra de dinero invertido o de la cartera escogida, dependiendo de la entidad. A continuación las detallamos:
¡RECUERDA! El cobro de comisiones fijas no es el único plan que existe en los robo advisors. Hay modelos de cobro por plusvalías, es decir, que sobre las ganancias generadas en un año se cobra un porcentaje. Este dependerá de la cantidad de dinero invertida.
¿Cómo puedo calcular lo que debo pagar por el 'robo advisor'?
Si has consultado las tarifas de un robo advisor y has observado que aparecen divididas en las tres comisiones que te comentábamos más arriba, comisión de gestión, comisión de custodio y comisión de los fondos de inversión, te explicamos cómo debes hacer el cálculo total. Pongamos un ejemplo:
-
Comisión de gestión = 0,30%
-
Comisión de custodio = 0,10%
-
Comisión de los fondos de inversión = 0,10%
En este caso el total sería 0,30 + 0,10 + 0,10 = 0,50% tendrías que pagar como cliente de este robo advisor.
¿Cuáles son los mejores robo advisor?
Para decidir cuál es el robo advisor que mejor se adapta a nosotros tendremos que analizar factores como las comisiones o la rentabilidad. El proceso para comprobar cuál encaja mejor con nosotros como inversores es conocer sus características y fijarnos en aquellas a las que les otorguemos más importancia.
¿Qué tipo de cliente puede contratar un robo advisor?
Las condiciones exigidas para poder utilizar estos servicios son mínimas.
-
Ser mayor de 18 años y tener el documento de identificación que nos soliciten en vigor (el DNI, por ejemplo).
-
Entender todo lo que estamos contratando. Es la primera y más importante. Nunca debemos invertir nuestro dinero sin entender qué es lo que estamos haciendo.
- Disponer del dinero suficiente si esta entidad pide un mínimo de inversión.
¿Hay carteras de inversión de robo advisor para menores?
Sí, pero solo en algunas entidades. En estas, los menores pueden ser titulares de una cuenta para productos de inversión y tener el dinero invertido, aunque siempre haya un representante legal (mayor de edad) que esté en esta misma cuenta como autorizado o con el poder de firmar.
¿Qué entidades permiten contratar una cartera de inversión para menores? Los robo advisors que dan la opción de contratar una cartera de inversión para menores son Indexa Capital, Finanbest y MyInvestor.
Para contratar la cuenta para menores de Indexa Capital, el menor y su representante legal deben ser residentes en algún país de la Unión Europea (excepto Chipre, Gibraltar y Malta), Reino Unido o Suiza. Además, hay que invertir un mínimo de 3.000€. Por otra parte, hay que seguir los siguientes pasos:
-
Si el representante legal ya tiene una cuenta de Indexa, puede abrir otra para el menor desde su área privada.
-
Si el representante legal no tiene una, tendrá que resolver el cuestionario para el perfil como si fuese para él, pero en la edad poner la del menor.
-
El representante se da de alta con sus datos y pone al menor como titular de la cuenta.
-
Es necesario facilitar una copia por las dos caras del DNI del menor.
El menor será el único titular de la cuenta y no habrá cotitulares, sino que el representante legal será un autorizado. También es necesario saber que solo habrá un representante legal y no más.
Los robo advisors y la fiscalidad
Si te estás preguntando cómo tributa la inversión en un robo advisor, debes saber que lo que tenemos que pagar por invertir con un robo advisor aplica según los productos que formen su cartera de inversión. Por ejemplo, si contratamos una cartera de inversión de fondos, tendremos que aplicar la normativa que aplica para ellos.
Es importante saber que no pagaremos impuestos hasta que vendamos nuestras participaciones en los fondos de inversión, por lo que durante el tiempo que tengamos el dinero invertido no tendremos que pagar. En el momento de retirar el dinero, tendremos que aplicar los tipos impositivos correspondientes a las rentas obtenidas, que cuentan como rentas del ahorro y cuyo gravamen se calcula por tramos:
- Para ganancias de hasta 6.000 euros sería un 19%.
- Para ganancias de 6.000 a 50.000 euros es un 21%.
- Para ganancias de 50.000 a 200.000 euros es un 23%.
- Para ganancias de más de 200.000 euros es un 26%.
Por lo general, en el reembolso de las ganancias, la entidad se encargará de retener el 19% de forma adelantada y previa a lo que tengas que añadir después. Si has tenido ganancias de menos de 6.000 euros no haría falta cambiar nada. Si has tenido más ganancias tendrías que aplicar el 21% a la cantidad correspondiente o el 23% al siguiente tramo si la cifra es tan alta.
En caso de traspaso de fondos, no tendrás que pagar impuestos.
¿Tendré que presentar el modelo 720 o el D6?
No, no será necesario. Los modelos 720 (declaración de bienes en el extranjero) y D6 (inversiones españolas en el extranjero) aplican para inversiones en el extranjero, pero en el caso de los robo advisors los bancos custodios son de España y las cuentas de valores también están en una entidad de España, por lo que no será necesario presentarlos.
Qué estrategia de inversión siguen los robo advisors
Los robo advisors en España siguen, por lo general, una estrategia basada en la gestión pasiva y en la diversificación global, es decir, una inversión en varios lugares del mundo (mayor presencia de Estados Unidos, Europa y Japón). Hemos entrevistado a los principales robo advisors de España y aquí están sus respuestas sobre la estrategia de inversión.
Indexa Capital
"En Indexa Capital escogemos los activos con una selección de acciones y bonos en función del perfil inversor del cliente. Además, no incluimos activos que no generen ingresos (por ejemplo, ni materias primas ni oro) y diversificamos de forma global sin sesgo sectorial. Tomamos los fondos de inversión disponibles en España, traspasables, más grandes, con menores comisiones y menor error de seguimiento del índice (tracking error) y ofrecemos acceso a las clases Institutional Plus de Vanguard."
inbestMe
"La gestión de nuestras carteras se realiza a través de instrumentos pasivos y tenemos dos tipos de carteras: carteras de ETF y carteras de fondos indexados (denominamos fondos índice al conjunto). Utilizando fondos índice obtenemos el rendimiento del índice de referencia lo que nos sitúa como punto de partida por delante de la mayoría de los fondos gestionados".
"Para nuestras carteras en euros damos más peso a Europa en comparación con los índices globales, ya que pensamos que un grado limitado y controlado de inversión en un territorio cercano es normal para los inversores europeos".
Finizens
"Nuestro objetivo es combinar distintas clases de activos para replicar de la forma más óptima la evolución de la economía mundial. Para ello, nos servimos de criterios de análisis y algoritmos cuantitativos que nos proporcionan una herramienta eficaz de cara a diseccionar datos reales de mercado relativos a varias décadas de mercados. Adicionalmente, con respeto a la construcción del asset allocation óptimo, incorporamos como parámetros fundamentales de esta ecuación variables como el PIB, la población y la capitalización bursátil de cada región del mundo".
Finanbest
"Para nuestra estrategia de inversión, primero se determina en peso que debe tener cada mercado para cada perfil de riesgo, para eso nos apoyamos en el modelo matemático-financiero de Black-Litterman".
"Le damos prioridad a la gestión pasiva (fondos indexados), pero en unos casos nos parece más prudente o más eficaz invertir en fondos de gestión activa (algunos mercados de renta fija o por ej. en el caso de la inversión ISR -inversión socialmente responsable- y ASG -ambientales, sociales y de buen gobierno-). Son importantes las características de liquidez, de transparencia, de grado de diversificación, de sencillez y sensatez de la estrategia de inversión, y obviamente, el coste".
ING
"Los fondos que conforman cada fondo se han seleccionado en base a cuatro criterios:
- Coste (TER bajo).
- Liquidez (alto volumen de negociación diaria y de activos gestionados comparados con otros fondos/ETF en su clase).
- Calidad (bajo error de seguimiento/tracking error).
- Prestigio de sus gestoras".
Las entidades que no aparecen en este apartado no han facilitado datos al respecto sobre la estrategia de inversión, tras ser contactadas para el análisis de mercado realizado en marzo de 2021 por HelpMyCash.com.
¿En qué lugares del mundo invierten los robo advisors?
Los gestores automatizados de inversión o robo advisors se caracterizan por ofrecer carteras de inversión diversificadas en todo el mundo, pero ¿en qué lugares invierten exactamente? Destacan Estados Unidos, Europa, los países del Pacífico y Japón. También otros territorios como los países emergentes. Este es el análisis de la inversión de las carteras de los robo advisors.
Inversión en Estados Unidos
Si nos interesa invertir en Estados Unidos, tendremos un mayor porcentaje de inversión en este país si escogemos carteras más arriesgadas de los gestores automatizados. Por ejemplo: la cartera más arriesgada de Popcoin destina un 51% de inversión al mercado de Estados Unidos, la cartera de MyInvestor un 50% y la cartera de Invertimos por ti-Openbank un 38%. Para las carteras conservadoras las cifras son más bajas: la cartera más conservadora de Popcoin tiene un 11%, la de MyInvestor un 18% y la de Invertimos por ti-Openbank un 16%.
La excepción son los Fondos Cartera NARANJA de ING, que cuentan con más porcentaje de Estados Unidos en la cartera conservadora que en la arriesgada.
| Entidades con inversión en Estados Unidos |
Cartera arriesgada |
Cartera conservadora |
| Popcoin - Bankinter |
51% |
11% |
| MyInvestor |
50% |
18% |
| Invertimos por ti - Openbank |
38% |
16% |
| Indexa Capital |
35% |
11% |
| Finizens |
33% |
24% |
| Finanbest |
30% |
5% |
| Fondos Cartera NARANJA - ING |
30% |
45% |
| inbestMe |
26% |
5% |
Inversión en Europa
Si preferimos que nuestra inversión esté en Europa, ya sea con acciones de empresas o con deuda pública, encontraremos una cartera con más peso en Europa si nos fijamos en las carteras con más renta fija, es decir, las más conservadoras. Para un perfil arriesgado, los porcentajes máximos de inversión en Europa los tendrían: un 40% con Indexa Capital, un 39% con Popcoin y un 39% con Invertimos por ti-Openbank. Por otra parte, para los inversores más conservadores tendrían: un 89% con Indexa Capital, un 73% con Invertimos por ti-Openbank y un 71% con Finanbest.
| Entidades con inversión en Europa |
Cartera arriesgada |
Cartera conservadora |
| Indexa Capital |
40% |
89% |
| Invertimos por ti - Openbank |
39% |
73% |
| Popcoin - Bankinter |
39% |
69% |
| Finizens |
35% |
49% |
| Fondos Cartera NARANJA - ING |
35% |
55% |
| inbestMe |
27% |
43% |
| Finanbest |
26% |
71% |
| MyInvestor |
10% |
26% |
Inversión en países emergentes
La inversión en países emergentes también cobra relevancia debido a la oportunidad de crecimiento que pueden representar, ya que en lugar de invertir en mercados ya maduros, el dinero va destinado a economías que están viviendo un desarrollo. Dentro de estos países podemos incluir algunos con mucho peso, como Brasil, Rusia, India o China y otros más pequeños, como serían Egipto, Corea, Qatar, Perú, etc. Por lo general, forman parte de las carteras más arriesgadas de los robo advisors. Los que les dan un mayor peso son: Finanbest, con un 31% e inbestMe, Finizens e ING con un 15%.
| Entidades con inversión en emergentes |
Cartera arriesgada |
| Finanbest |
31% |
| Finizens |
15% |
| inbestMe |
15% |
| Fondos Cartera NARANJA - ING |
15% |
| Indexa Capital |
14% |
| MyInvestor |
14% |
| Invertimos por ti - Openbank |
9,8% |
| Popcoin - Bankinter |
0% |
Inversión en Japón
Asia va cogiendo también peso en las carteras de los robo advisors. A pesar de que en los fondos de inversión de economías emergentes hay varios países asiáticos, Japón, debido a la peculiaridad de su economía, lleva muchos más años presente como un territorio diferenciado en el que invertir. En general, la presencia de Japón en las carteras de inversión es para carteras de más riesgo. Los robo advisors que presentan un porcentaje más alto son: Fondos Cartera NARANJA de ING con hasta un 10% con la cartera 90/10; Indexa Capital, un 8% con su cartera número 5, y MyInvestor, un 6% con su cartera Metal.
| Entidades con inversión en Japón |
Cartera arriesgada |
| Fondos Cartera NARANJA - ING |
10% |
| Indexa Capital |
8% |
| MyInvestor |
6% |
| inbestMe |
5% |
| Finanbest |
5% |
| Finizens |
4% |
| Invertimos por ti - Openbank |
3% |
| Popcoin - Bankinter |
0% |
Inversión en el Pacífico
La inversión en países del Pacífico, concretamente en Asia-Pacífico, se ha convertido en otro punto clave para muchos inversores, teniendo en cuenta el crecimiento de su PIB en las últimas décadas. Probablemente por el desarrollo industrial y por la innovación en tecnología, se han convertido en pilares importantes de la inversión, con la vista puesta en el futuro. No todos los robo advisors incluyen fondos que invierten en estos territorios en sus carteras de inversión, pero los que lo hacen lo hacen con las carteras más arriesgadas. Los que destinan una mayor parte del peso de sus carteras a esta región son: inbestMe, con un 4%; Indexa Capital, con un 3%; MyInvestor, con un 3%, e Invertimos por ti-Openbank con un 2,5%.
| Entidades con inversión en el Pacífico |
Cartera arriesgada |
| inbestMe |
4% |
| Indexa Capital |
3% |
| MyInvestor |
3% |
| Invertimos por ti - Openbank |
2,5% |
| Finizens |
0% |
| Finanbest |
0% |
| Fondos Cartera NARANJA - ING |
0% |
| Popcoin - Bankinter |
0% |
Inversión ISR con un robo advisor
La inversión socialmente responsable (ISR) es aquella que apuesta por empresas que cuidan el medioambiente, los derechos humanos o el gobierno ético. Así, actualmente es una tendencia al alza, ya que es una forma de que saquemos partido a nuestro dinero de una forma más ética y ecológica.
Hay varios robo advisors en España que incluyen fondos ISR en sus carteras de inversión, aunque solamente hay dos que tienen carteras específicas de inversión socialmente responsable. Estos son inbestMe y Finanbest.
#1
- 11 carteras para elegir
- Entre un 10 y un 100% de fondos ISR por cartera
- Comisiones entre 0,698% y 0,36%
- Importe mínimo de 1.000€
#2
- 1 cartera disponible
- 10 fondos de inversión de todo el mundo
- Comisión de 1,29%
- Inversión mínima de 3.000€
-
Más ofertas:
ya te guste buscar solo o no, tener más opciones siempre será una ventaja
-
Mejores condiciones:
los profesionales que presentamos tienen acuerdos exclusivos con los bancos
-
Sin compromiso:
decidirás si lo que te proponen es mejor que lo que consigues por tu cuenta y solo pagarás los
honorarios del intermediario si al final eliges su oferta
-
Seguimos contigo:
durante todo el proceso puedes acudir a nuestra web y foro para aclarar cualquiera duda o
comparar ofertas. Nosotros no vendemos la hipoteca y somos imparciales en nuestras respuestas
¿Las rentabilidades de carteras ISR son peores que las otras?
En el caso de la rentabilidad, estas no son peores que las de las otras carteras. Es decir, que invertir de forma más sostenible no implica renunciar a rentabilizar el dinero. Aquí puede verse una tabla con las rentabilidades de carteras de fondos indexados y carteras ISR del robo advisor inbestMe.
Estas son las rentabilidades para el mes de marzo de 2021 y para una inversión inferior a 5.000 euros.
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Fondos Indexados
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Fondos Indexados ISR
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Cartera 0
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-0,21%
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-
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Cartera 1
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0,52%
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0,46%
|
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Cartera 2
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1,21%
|
1,09%
|
|
Cartera 3
|
1,53%
|
1,36%
|
|
Cartera 4
|
2,26%
|
2,04%
|
|
Cartera 5
|
3,00%
|
2,72%
|
|
Cartera 6
|
3,73%
|
3,40%
|
|
Cartera 7
|
4,46%
|
4,08%
|
|
Cartera 8
|
5,20%
|
4,76%
|
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Cartera 9
|
5,93%
|
5,44%
|
|
Cartera 10
|
5,93
|
5,80%
|
Como se puede observar, las cifras son muy similares en ambos casos, por lo que invertir en ISR no significa necesariamente que no vayamos a obtener plusvalías.
Así es el tipo de cliente de un robo advisor
Tras un análisis de mercado y la realización de entrevistas a los principales actores del sector, desde HelpMyCash.com hemos elaborado el perfil medio del cliente que confía en la tecnología de gestores automatizados.
Parece que son precisamente aquellos que se dedican al mundo de la informática, telecomunicaciones, etc., los que tienen una mayor confianza en este sistema de inversión. Sin embargo, cada vez hay más personas con un nivel de estudios de primaria o secundaria que se anima a invertir en los robo advisors. Esta tecnología de inversión, con comisiones bajas y con un mínimo de inversión bajo, permite que cada vez se animen más personas. Además, buscando la información necesaria es fácil entender los conceptos para invertir con uno.
Una tendencia que también se va equilibrando es la diferencia en la inversión entre hombres y mujeres. Cada vez son más mujeres las que se animan a invertir con robo advisors, debido a la toma de control sobre sus finanzas personales y a la ampliación de conocimientos sobre el tema por la gran cantidad de artículos que se pueden leer en internet.
Y, además, también la gente cada vez más joven se anima a rentabilizar su dinero con un gestor automatizado. Aunque las cifras apuntan a una edad aproximada de 35-40 años, los más jóvenes posicionan su confianza en la tecnología como una herramienta más para gestionar su dinero.
Imagen realizada a partir de los datos facilitados por Indexa Capital, inbestMe e ING.
¿Qué es el servicio premium de los robo advisors?
Actualmente en España hay dos entidades que ofrecen este servicio premium: inbestMe y Finizens. Este servicio se caracteriza por un asesoramiento mucho más personal, con un asesor humano, que acompañará al cliente en el proceso de inversión.
Para acceder a este servicio premium hay que invertir un mínimo de 100.000 euros. Esto nos dará acceso a estar en contacto con un asesor personal asignado, que nos ayudará a escoger la mejor cartera de inversión para nosotros o, si es el caso, a optimizar una inversión ya existente.
Diferencias entre inbestMe Plus y Finizens Premium
Los servicios VIP de estos dos robo advisors son muy similares. Los dos ofrecen un gestor personal asignado, un estudio individual y personal de la situación financiera del cliente, un seguimiento continuo de la inversión existente y una comunicación periódica con el usuario para pasarle información sobre las decisiones del comité de expertos en inversión u otros datos importantes.
Además, tanto inbestMe como Finizens tienen sistemas de reducción de comisiones cuanto mayor sea el valor de la cartera de inversión (en el caso de Finizens se llama Tú por delante). inbestMe, por su parte, también añade un tour digital con el gestor personal para recibir todas las explicaciones necesarias sobre cómo usar la web y la plataforma. Finizens ofrece la asistencia a eventos exclusivos sobre inversión.
#1
- inbestMe te regala 50€ en tu cuenta de valores
- Un año sin comisión de gestión hasta los primeros 10.000€
- Gestor personal para clientes inbestMe Plus
- Inversión mínima de 1.000€
#2
- Primeros 12.000€ sin comisión de gestión durante un año
- Más de 22.000 activos en sus carteras
- Las comisiones se reducen anualmente
- Inversión mínima de 1.000€
-
Más ofertas:
ya te guste buscar solo o no, tener más opciones siempre será una ventaja
-
Mejores condiciones:
los profesionales que presentamos tienen acuerdos exclusivos con los bancos
-
Sin compromiso:
decidirás si lo que te proponen es mejor que lo que consigues por tu cuenta y solo pagarás los
honorarios del intermediario si al final eliges su oferta
-
Seguimos contigo:
durante todo el proceso puedes acudir a nuestra web y foro para aclarar cualquiera duda o
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Preguntas frecuentes sobre robo advisors
El funcionamiento de los robo advisors y los productos de inversión a veces parece complejo de entender. Por esto, desde HelpMyCash.com queremos responder a las preguntas más habituales de los usuarios:
A pesar de que la palabra deriva de robot + advisor (asesor en inglés), esto solo hace referencia a que hay una mayor automatización de la cartera en el asesoramiento y rebalanceo. Detrás del funcionamiento de los robo advisors hay un comité de expertos en inversión que programa y supervisa las operaciones, por lo que el componente humano siempre está presente.
Depende de la entidad y del producto. Algunos gestores automatizados permiten invertir desde unos 50 euros en planes de pensiones, por ejemplo. Para las carteras de inversión lo general es que sea a partir de 500, 1.000 o 3.000 euros.
En el tema de la inversión, la decisión es muy personal. Puedes leer opiniones en nuestras páginas sobre cada
robo advisor, por ejemplo, en las de
Indexa Capital, Finizens e
inbestMe. Igualmente, piensa que la mejor opción es que, con las características que hemos mencionado anteriormente o usando nuestro comparador, analices las entidades y productos que más pueden interesarte para tu caso personal.
La gestora de la inversión es la entidad que crea el fondo y que va invirtiendo el dinero de los partícipes con la estrategia ya marcada. En el caso de que quiebre, esto no tendría consecuencias para el partícipe, es decir, la persona que compra participaciones del fondo (nosotros). Simplemente su gestión pasaría a llevarla otra gestora. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) realiza la supervisión para que todo funcione correctamente.
La depositaria es la entidad que custodia nuestros activos. En el caso de su quiebra, se escogería otra entidad para hacer su trabajo y no tendría consecuencias para nosotros. El organismo que supervisa este tipo de entidades, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) coordinaría esta acción.
La inversión con robo advisor está planteada, por lo general, para un plazo mínimo de unos cinco a siete años. Invirtiendo a largo plazo con un robo advisor es más probable que nos beneficiemos de la tendencia alcista de los mercados y además vamos reduciendo el riesgo de pérdida.
Un robo advisor de gestión híbrida es aquel que en sus carteras de fondos de inversión combina fondos de gestión activa y fondos de gestión pasiva.
Son dos opciones de inversión muy diferentes. En el caso de invertir con un robo advisor, estamos poniendo nuestro dinero, por lo general, en carteras de fondos de inversión (una cartera tiene varios fondos de inversión). Algunos de los fondos pueden tener acciones de empresas tecnológicas, por ejemplo.
Otra cosa diferente es invertir comprando participaciones de un fondo de inversión que esté formado por acciones o bonos de empresas tecnológicas. En este caso estaríamos poniendo nuestro dinero en un solo fondo de inversión.
Los robo advisors elaboran carteras de inversión con fondos de inversión (ya sean indexados o de gestión activa), pero ¿cuál es la diferencia entre contratar un robo advisors o un fondo de inversión escogido individualmente por nosotros? Principalmente el asesoramiento, la gestión y la complejidad de escoger uno nosotros.
En cuanto al asesoramiento, los gestores automatizados son un servicio de inversión que nos ofrecen carteras ya preconfiguradas que se adaptan a nuestro perfil de riesgo y situación económica según las respuestas que damos en el test de idoneidad. Es decir, tras responder al test de idoneidad tendremos una propuesta sobre qué carteras irían mejor para nosotros según el criterio del robo advisor. En cambio, si decidimos escoger nosotros mismos un fondo de inversión tendremos que acudir a la entidad que lo ofrece y escoger uno entre los cientos de fondos que existen, sin ningún tipo de asesoramiento (a no ser que paguemos el coste añadido de un asesor personal).
Por otra parte, está la gestión. Si no queremos pagar los costes de un asesor personal para nuestra inversión, que habitualmente son elevados, la opción de los gestores automatizados de inversión nos ofrece un seguimiento automatizado de nuestra cartera, por lo que, tras los cambios que puede haber en el mercado, el sistema del gestor automatizado se encargará de llevar a cabo las modificaciones que haya que hacer para que la cartera se ajuste a la que habíamos seleccionado al comenzar a invertir.
¿Y cuáles son las similitudes entre ambos? Para empezar, la fiscalidad. En ambos casos, ya sea en una cartera de robo advisor o con un fondo de inversión en particular, estamos escogiendo el mismo tipo de producto, para los que destaca que los traspasos están exentos de fiscalidad. Además, también son iguales los activos en los que invierten. Como hemos mencionado, las carteras de robo advisors están compuestas por fondos de inversión. Las entidades que ofrecen estos tipos de inversión en España están reguladas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Cuando hablamos de inversión aún hay mucha gente que tiene en mente la reunión con el trabajador de la sucursal para solucionar y optimizar la inversión de su patrimonio... Aunque cada vez menos. Las aplicaciones para el móvil y la comodidad de realizar todo desde el sofá van ganando terreno. El debate entre contratar un robo advisor o un asesor financiero ha aparecido.
Contratar un robo advisor aporta las ventajas de ser más cómodo, ya que todas las gestiones pueden hacerse por la web o la aplicación para dispositivos y, además, es más barato. Es decir, con el gestor automatizado de inversión tendremos un servicio de asesoramiento para saber qué cartera nos corresponde a un coste muy bajo. Junto con esto, también está la ventaja de que el rebalanceo periódico lo hace automáticamente el sistema.
Por su parte, el asesor financiero ofrece una experiencia individual y personal para encontrar una solución de inversión adaptada al cliente y con un trato muy humano, si estamos dispuestos a emplear nuestro tiempo en sentarnos con él y mantener una conversación sobre productos de inversión. Por otra parte, con un asesor financiero es posible que tengamos acceso a productos de inversión específicos que no ofrecen los robo advisors, siempre que tengamos amplios conocimientos de inversión y estemos seguros de contratar algo muy específico.
Cuando pensamos en invertir con un gestor automatizado también puede surgirnos la duda de si es mejor elaborar una cartera propia de inversión. Ambas opciones tienen ventajas e inconvenientes, pero lo más importante es entender lo que estamos haciendo o contratando y analizar qué conocimientos tenemos sobre la inversión para ver hasta qué punto somos autónomos para hacerlo.
Elaborar una cartera propia significa buscar uno mismo los fondos de inversión o los activos que añadiremos a esta cartera y formar una escogiendo varios fondos o ETFs. Así, una cartera de inversión puede estar formada por 2, 9, 15 o 26 fondos, por ejemplo (o muchos más o muchos menos). ¿Qué es necesario para poder hacerlo? Entender muy bien las características de los fondos y tener el tiempo de analizarlos para saber cuáles encajan mejor con nosotros. Con esta opción tendremos una inversión 100% a nuestra medida y nos ahorraremos algunos costes de gestión.
Sin embargo, pocas personas tienen la información, conocimientos y tiempo para emplearlo en esto. Analizar los cientos o miles de fondos de inversión que existen en el mercado significa comprobar su rentabilidad, su volatilidad, sus características... Algo que, en un robo advisor, elabora el comité de expertos en inversión y que llega a nosotros en forma de cartera de inversión, un solo producto que podemos contratar para intentar rentabilizar nuestro dinero. Las comisiones no son muy altas y por un pequeño porcentaje anual podremos estar tranquilos y confiados porque nuestro dinero está siendo gestionado por un gestor automatizado.
Novedades sobre robo advisors
Los robo advisors siguen creciendo en el mercado Español y cada vez adaptan más sus estrategias de inversión a las necesidades de los clientes. Han aparecido hace pocos años en el mercado de España pero cada vez aumentan más el número de clientes que confían en ellos, así como el capital gestionado. A medida que obtienen más inversores, algunos gestores automatizados también disminuyen sus comisiones o lanzan nuevos productos y proyectos. Aquí resumimos las últimas tendencias de robo advisors de España:
07/2021. Indexa Capital llega a los 1.000 millones de euros gestionados
Al cumplirse cinco años y medio desde el comienzo de su operativa, Indexa Capital ha llegado a la gestión de 1.000 millones de euros, de los que 150 millones son de ganancias de sus clientes y 850 es patrimonio de los clientes. Ahora cuenta con 40.000 clientes.
06/2021. Finanbest lanza un club de inversor
Con la intención de reducir aún más las comisiones para los clientes, Finanbest ha lanzado un servicio de club de inversor, en el que varios usuarios podrán estar unidos para sumar capitales y así que se reduzca la comisión sobre su patrimonio. No importa que tengan diferentes perfiles de riesgo, es posible hacerlo igual.
06/2021. Los robo advisors superan los 6.000 millones de euros
Según el diario El Confidencial, los robo advisors de España han alcanzado los 6.000 millones de euros gestionados y su tendencia es al alza. En el caso concreto de Openbank, por ejemplo, explican que han notado mucho el crecimiento en la inversión en el robo advisor Invertimos por ti. Según este medio, CaixaBank gestiona unos 3.000 millones de euros e ING gestiona unos 1.400 millones de euros.
03/2021. Finanbest ofrecerá agregación y traspaso de fondos con Flanks
Finanbest hizo público en marzo que utilizará la tecnología Flanks para el traspaso automatizado de los fondos. Flanks es una empresa que ofrece soluciones financieras a otras entidades. Según Finanbest, el 30% de los traspasos en España tienen retrasos por el sistema manual. Ahora, los usuarios tendrán un panel donde podrán ver los fondos de inversión que tengan en las entidades españolas. Fácilmente podrán traspasarlos con un clic.
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Y ahora, ¿cómo puedo saber cuál es el robo advisor ideal?
Visita nuestros rankings para comprobar el que más se adapta a ti.
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julia_santirso
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27 sep. 2021