¿Qué son los bonos?

Los bonos son productos de inversión consistentes en la compra de deuda , ya sea pública o privada, con el fin de obtener rentabilidad. Los emisores de este tipo de deuda pueden ser organismos de todo tipo y funcionan de manera similar a un crédito ya que es la forma que tienen las diferentes entidades de financiarse, es decir, los inversores "prestan" a la entidad emisora un capital (el coste del bono) con la promesa de que devuelvan el coste del bono con una rentabilidad previamente pactada en un plazo también determinado.

Existen una gran cantidad de bonos según el tipo de emisor. Por un lado tenemos los bonos públicos emitidos por los Estados y que suelen darse en forma de Letras del Tesoro, bonos y obligaciones. Por otro lado tenemos los bonos de entidades privadas que podrá ser cualquier empresa como, por ejemplo, un banco o una compañía de telefonía.

Los bonos son renta fija que cotizan en el mercado de valores. Según el tipo de bono, cotizará en una Bolsa u otra. En España el mercado de valores se regula por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores). En estos mercados podremos comprar o vender los diferentes bonos u otro tipo de activos según los costes y las rentabilidades que nos ofrezcan.

Tipos de bonos de deuda pública en los que podemos invertir

Podemos dividir y categorizar los diferentes tipos de bonos y obligaciones en función de varios criterios. Por un lado, según su procedencia. Si se trata de bonos emitidos por entidades públicas, como el Estado, los bonos se caracterizan por los siguientes nombres de acuerdo con los plazos con los que se emiten:

  • Letras del Tesoro. Son como bonos a "corto plazo". Es la deuda con la que se financia el Estado y que tienen un plazo de entre 3 y 18 meses.
  • Bonos del Estado. Serían los bonos a "medio plazo" ya que su plazo es más largo que las Letras del Tesoro, pero más corto que las Obligaciones. Los Bonos del Estado tienen un plazo medio de entre 2 y 5 años.
  • Obligaciones del Estado. Por último tenemos los bonos a "largo plazo". Es deuda con un plazo mucho más lago y que oscila entre los 10 y los 30 años.

Entre la deuda pública se puede encontrar todo tipo de bonos, como los llamados “ bonos patrióticos”, que son deuda de las comunidades autónomas colocada entre emisores particulares, o bonos de organismos públicos como el FROB. Como vemos, podemos encontrar una gran cantidad de tipos de deuda pública.

Tipos de bonos de deuda privada donde podemos invertir

En cuanto a la deuda privada emitida por los bonos nos encontramos con la deuda bancaria, una de las más comunes. Aunque es posible encontrar deuda privada de una cantidad de empresas no públicas. Estos bonos sirven para que las empresas puedan financiar diferentes inversiones y crecer. Si bien la deuda pública se diferencia en función del plazo, en la privada podemos hablar de distintos tipos de bonos en función de su calidad, es decir, según su posición en el orden de prelación. Estos son los más comunes que podemos encontrar:

  • Bonos Senior. Es deuda de alta calidad. Para hacernos una idea, en caso de quiebra se pagaría antes que las obligaciones subordinadas o las preferentes, pero después de los depósitos y pagarés.
  • Obligaciones subordinadas. Es deuda de menos calidad. En caso de quiebra se pagaría antes de las participaciones preferentes o las acciones, pero después de los bonos senior.

Tipos de inversores que existen

La forma de invertir así como los productos que escojamos para hacerlo dependerán en gran medida del tipo de inversor que seamos, es decir, nuestros objetivos de rentabilidad en conjunto con el riesgo que estamos dispuestos asumir. Debemos tener en cuenta que mientras más probabilidad de obtener una rentabilidad mayor, más grande será el riesgo de perderlo también. Por esto debemos conocer qué tipo de inversores somos antes de decantarnos por un tipo de activo u otro. Estos son los tipos de inversores que podemos encontrar:

  • Conservador: son personas que prefieren una mayor seguridad en sus ahorros incluso cuando esto supone una posibilidad de ganancia menor, ya que también significa un riesgo menor. Este tipo de inversores suelen invertir un mayor porcentaje en renta fija o inversores aseguradas y menos en renta fija o productos de inversión más complejos.
  • Moderado: son un punto medio entre el conservador y el arriesgado. Está dispuesto a asumir un poco más de riesgo a cambio de una mayor posibilidad de ganar más rentabilidad. Suelen tener porcentajes similares invertidos en renta fija y renta variable.
  • Arriesgado: son personas que conocen a fondo cómo funciona el mercado de valores y los diferentes activos donde podemos invertir. Son inversores a quienes no les importa asumir un alto riesgo y a cambio las posibles rentabilidades son también altas.

Teniendo en cuenta estos parámetros y nuestros objetivos, podremos decidir qué tipo de inversores somos y cómo manejar el capital que deseamos rentabilizar.

¿Qué tener en cuenta antes de invertir?

Invertir en bonos o cualquier tipo de activos puede ayudarnos a obtener una gran rentabilidad, pero también conlleva un riesgo de perder lo invertido. Por eso es importante tener en cuenta algunos consejos antes de decidirnos si invertimos o no y en qué tipo de productos:

  • NO invertir ahorros: debido a que es posible perder el dinero invertido, debemos invertir dinero que "podemos permitirnos" perder y que no necesitaremos en un periodo corto de tiempo.
  • Diversificar: mientras más variada sea nuestra inversión, más repartido estará el riesgo. Así, podremos compensar las pérdidas de una inversión con las ganancias de otro.
  • Conocer bien los productos: es importante conocer cómo funciona cada tipo de producto de inversión en los que queremos invertir. Así, los bonos o las acciones son productos más o menos simples, pero otros más complicados como Futuros, Preferentes o CFDs no siempre son sencillos de comprender.
  • Ser coherentes con el riesgo: mientras más riesgo conlleve la inversión, más rentabilidad podríamos obtener, pero también más posibilidades de perder dinero tenemos. Por eso debemos encontrar el equilibrio entre la máxima rentabilidad que podemos encontrar con el mínimo riesgo posible.

Es importante tenerlos en cuenta para evitar sorpresas desagradables con nuestro dinero y invertir de manera acorde con nuestras posibilidades financieras, objetivos de rentabilidad y nivel de riesgo que queremos conseguir.

Sobre esta página

Para qué sirve esta página: aquí podremos encontrar la información relativa a los bonos de inversión desde qué son y cómo funcionan, los tipos que podemos encontrar o el riesgo que conllevan.

Fuente: para crear esta página los expertos de HelpMyCash se han informado a través de diferentes páginas de referencia en el sector de la inversión, como el de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, entre otros organismos de referencia.

Metodología: para poder crear esta página se ha realizado un estudio online de las diferentes características que componen a los bonos así como de su regulación, funcionamiento y alternativas de inversión.

Sobre HelpMyCash.com: somos un comparador de productos financieros cuyo objetivo es informar a sus usuarios de las características de los productos en los que está interesado así como las mejores alternativas de ofertas.

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Últimas preguntas y respuestas sobre Invertir

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En Bankinter me ingresan la pensión el ante-último día del mes y como fecha valor me ponen el segundo día hábil del mes siguiente. La pensión de febrero me la han ingresado el 27 de Febrero y la fecha valor ha sido el 2 de Marzo.
¿La Tesorería de la Seguridad Social no ingresa las pensiones en los bancos los días 25 de cada mes?. De ser así, ¿puede Bankinter retener mi nómina tantos días?. Y de ser así, ¿cómo puedo reclamar a Bankinter para que el ingreso y la fecha valor sean los días 25 de cada mes?.
Gracias.
Julio
Julio
hace 3 días

Pregunta similar: Es normal esto?
Es normal que no me hayan todavía ingresado la paga de orfandad? Alguien sabe si están teniendo retraso en ese tipo de pagos?

Sergi Abellan
Sergi Abellan
hace 4 días

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citando a Julio Pregunta similar: Paga de orfandad. Hola buenas todos los meses me ingresan la paga de orfandad 22 o 23 de cad...

Hola, Julio:

Si habitualmente percibes la pensión por esas fechas y todavía no la has percibido, lo recomendable sería que contactases con Cajamar para averiguar el motivo, pues tanto las fechas que mencionas como la fecha habitual de ingreso de las pensiones por parte e Cajamar (día 25) eran días laborables y no festivos. Por lo tanto, no debería haberse producido un retraso.

Saludos

Julio
Julio
hace 4 días

Pregunta similar: Paga de orfandad.
Hola buenas todos los meses me ingresan la paga de orfandad 22 o 23 de cada mes y este mes ( que es para extra ) no me han ingresado nada todavia. Alguien sabe por qué?? ( Soy Cajamar )

Sergi Abellan
Sergi Abellan
hace 1 semana

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citando a Pepe Buenos días; solo una pregunta: Sabéis si Bankia ha ingresado esta noche pasada (22 de Junio) la Pensión?

Hola, Pepe:

No tenemos constancia de que Bankia haya producido un adelanto de pensiones, por lo que lo esperable es que, con el fin del estado de alarma, los bancos vuelvan a ingresar las pensiones en su fecha habitual. Puedes consultar la fecha de ingreso de Bankia y otras entidades en esta página.

Pepe
Pepe
hace 1 semana

Buenos días; solo una pregunta: Sabéis si Bankia ha ingresado esta noche pasada (22 de Junio) la Pensión?

Helper_601351898
Rescate plan de pensiones y Hacienda @Helper_601351898 - hace 1 semana
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Persona viuda de 68 años, percibe de pensión de jubilación 2.851,10 euros, de pensión de viudedad 9.448,60 euros, ambas sin retenciones, y rescata un plan de pensiones de 4.696 euros con un importe reducción de 104,67 euros , con estos datos le sale el borrador a pagar mas de 1.700 euros.
Mi pregunta es si tiene la obligación de hacer la declaración de Hacienda por no llegar a los 22.000 euros que si obliga??
Javier Mezcua
Javier Mezcua
hace 1 semana

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Hola, Helper:

Entendemos que la persona de la que nos hablas sí tiene la obligación de declarar. A efectos fiscales la entidad que abona los derechos consolidados de un plan de pensiones cuenta como un pagador, por lo que el contribuyente tendría más de uno (también cobra pensión). Al tener más de un pagador y haber obtenido ingresos del segundo y los siguientes de más de 1.500 euros, el límite para no declarar queda fijado en 14.000 euros, en lugar de en 22.000 (este límite se aplica cuando los rendimientos del trabajo proceden de un único pagador o cuando habiendo más de uno los ingresos del segundo y los siguientes no superan los 1.500 euros).

En cualquier caso, cuando consulte el borrador si lo hace por Internet, en la vista previa debería poner claramente si la persona es declarante o no declarante; en este último caso, significará que, según los datos que aparecen en el borrador, no estará obligada a declarar.

Igualmente, HelpMyCash es un comparador financiero y no somos expertos en fiscalidad, por lo que te recomendamos que te pongas en contacto con un asesor fiscal o que llames directamente a la Agencia Tributaria, ya que estamos seguros de que ellos podrán solucionar tu duda. Puedes llamar a estos teléfonos de la Agencia Tributaria que atienden de lunes a viernes de 9 de la mañana a 7 de la tarde: 901 335 533 y 915 548 770. 

Saludos.

Salao
Invertir si resido en el extranjero? @Salao - hace 1 semana
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Hola a todos,
Llevo un tiempo viviendo fuera de Espana ( y Europa). Tengo algo de dinero en mi banco en Espana, y quise invertirlo, en vez de tenerlo parado. Mi banco, ING, no me deja invertir porque no soy residente espanol. Aunque volvere dentro de unos anos a Espana, no quiero dejar mi dinero parado perdiendo valor.
 
Sabeis si hay alguna forma en la que pueda invertir mi dinero en mis circunstancias, o si simplemente no se puede, y tengo que decidir si dejar el dinero parado, o transferirlo a mi pais de residencia para poder invertirlo?
Gracias por vuestra ayuda
Agustina Battioli
Agustina Battioli
hace 1 semana

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IMPORTANTE: HelpMyCash.com no es un asesor financiero, no aconsejamos ni sugerimos sobre cómo ni dónde invertir dinero. Solo informamos sobre las características de cada tipo de inversión y los productos para hacerlo.

Hola, Salao.

En principio sí que podrías invertir en un broker en España, por ejemplo. Aunque deberás tener en cuenta la forma de tributar al invertir en un país donde no resides. Raisin, por ejemplo, te permitiría contratar depósitos en otro país si no estás buscando invertir en bolsa.

No obstante, en el caso de ING, para poder abrir su broker Naranja es necesario tener la Cuenta Naranja la cual exige como requisito ser residente en España, por lo que puede ser la razón por la que no puedas acceder al broker.

¡Un saludo!

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