El BCE sube los tipos de interés: ¿cómo te afecta?
El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido subir los tipos de interés en 25 puntos básicos en su reunión del 11 de junio de 2026, después de haberlos mantenido sin cambios desde junio de 2025.
Con la subida, la facilidad de depósito pasa al 2,25%, el tipo principal se sitúa en el 2,40% y la facilidad marginal de crédito sube al 2,65%.
El cambio puede encarecer las hipotecas variables si el euríbor sigue subiendo, frenar la rebaja de las nuevas hipotecas y dar algo de margen a los bancos para mejorar depósitos y cuentas remuneradas.
Mejora tu educación financiera y descubre cómo te afecta que los tipos de interés se mantengan.
Tipos de interés del BCE vigentes desde el 11 de junio de 2026:
Facilidad de depósito | Tipo principal | Facilidad marginal de crédito |
|---|---|---|
2,25% | 2,40% | 2,65% |
Cuenta remunerada gratis al 3,04% TAE
El BCE sube los tipos de interés
Después de subir los tipos diez veces en menos de dos años (2022 y 2023), el Banco Central Europeo cambió de estrategia y comenzó a bajar los tipos de interés a mediados de 2024. Tras haberlos dejado sin cambios desde junio de 2025, el organismo los ha subido en la reunión de junio de 2026.
Los tipos de interés son algo así como "el precio del dinero", es decir, lo que se tiene que pagar por tomar dinero prestado.
En Europa, los tipos de interés oficiales los decide el Banco Central Europeo, que es la institución que determina la política monetaria del Viejo Continente. Tiene su sede en Fráncfort y actualmente está presidido por Christine Lagarde.
Los tipos de interés altos tienen como objetivo controlar la inflación. El BCE ha subido los tipos porque la inflación sigue por encima de su objetivo del 2% y las nuevas previsiones apuntan a que tardará más en volver a ese nivel. Según las proyecciones del Eurosistema, la inflación general se situará de media en el 3,0% en 2026, bajará al 2,3% en 2027 y alcanzará el 2,0% en 2028.
El problema está, sobre todo, en la energía. El BCE reconoce que la guerra en Oriente Próximo está generando presiones inflacionistas y que los precios energéticos podrían trasladarse en parte a los alimentos, los bienes y los servicios. Por eso ha revisado al alza sus previsiones de inflación para 2026 y 2027. La inflación subyacente, que excluye la energía y los alimentos, también seguirá por encima del objetivo durante más tiempo: el BCE espera que se sitúe en el 2,5% en 2026 y 2027, y en el 2,2% en 2028.
Al mismo tiempo, el BCE reconoce que el crecimiento económico será más débil de lo previsto. Sus nuevas proyecciones sitúan el crecimiento de la zona euro en el 0,8% en 2026, el 1,2% en 2027 y el 1,5% en 2028. La entidad espera menos crecimiento, pero ha priorizado contener la inflación.
Cronología de los tipos:
Subidas y bajadas de los tipos de interés más recientes
21/07/2022. Subida de 50 puntos básicos. Tipo principal: 0,50%.
8/09/2022. Subida de 75 puntos básicos. Tipo principal: 1,25%.
27/10/2022. Subida de 75 puntos básicos. Tipo principal: 2%.
15/12/2022. Subida de 50 puntos básicos. Tipo principal: 2,50%.
2/02/2023. Subida de 50 puntos básicos. Tipo principal: 3%.
16/03/2023. Subida de 50 puntos básicos. Tipo principal: 3,50%.
4/05/2023. Subida de 25 puntos básicos. Tipo principal: 3,75%.
15/06/2023. Subida de 25 puntos básicos. Tipo principal: 4%
27/07/2023. Subida de 25 puntos básicos. Tipo principal: 4,25%.
14/09/2023. Subida de 25 puntos básicos. Tipo principal: 4,50%.
6/06/2024. Bajada de 25 puntos básicos. Tipo principal: 4,25%
12/09/2024. Bajada de 25 puntos básicos en la facilidad de depósitos, que se sitúa en el 3,5%, y ajuste del cálculo del tipo principal, que se sitúa en el 3,65%.
17/10/2024. Bajada de 25 puntos básicos. Tipo principal: 3,40%.
12/12/2024. Bajada de 25 puntos básicos. Tipo principal: 3,15%.
30/01/2025. Bajada de 25 puntos básicos. Tipo principal: 2,90%.
06/03/2025. Bajada de 25 puntos básicos. Tipo principal: 2,65%.
17/04/2025. Bajada de 25 puntos básicos. Tipo principal: 2,40%.
05/06/2025. Bajada de 25 puntos básicos. Tipo principal: 2,15%.
11/06/2026. Subida de 25 puntos básicos. Tipo principal: 2,40%.
La facilidad de depósito bajó en 25 puntos básicos (del 3,75% al 3,5%) en septiembre. Sin embargo, el tipo principal cayó en 60 puntos (del 4,25% al 3,65%) y la facilidad marginal de depósito también bajó en la misma proporción (del 4,5% al 3,9%). Entonces, si la bajada prevista era de solo 25 puntos, ¿por qué el tipo principal descendió tanto?
La respuesta está en los cambios operativos que aplicó el BCE para guiar su política monetaria. Desde el 18 de septiembre de 2024, la tasa que usa el BCE para guiar su política monetaria es la facilidad de depósito y la diferencia entre la facilidad de depósito y el tipo de financiación principal pasa a ser de 15 puntos básicos, de ahí que, si la facilidad de depósito baja al 3,5%, el tipo principal se sitúe 15 puntos por encima. Por su parte, la diferencia entre el tipo principal y la facilidad marginal de crédito se mantiene en 25 puntos.
¿Seguirán subiendo los tipos de interés?
Por ahora, el BCE no quiere comprometerse. El organismo insiste en que irá reunión a reunión y que tomará sus decisiones en función de los datos de inflación, crecimiento, salarios, energía y condiciones financieras.
Si la inflación sigue presionando, no se pueden descartar nuevas subidas. Si, por el contrario, los precios vuelven a moderarse y la economía se enfría, el BCE podría hacer una pausa antes de volver a mover los tipos.
La clave estará en cómo evolucionen la energía y la inflación durante los próximos meses. Para los consumidores, el mensaje es claro: conviene prepararse para un escenario de tipos más altos del previsto hace solo unos meses.
La próxima reunión del BCE será el 23 de julio de 2026.
¿Cómo te afecta la subida de los tipos de interés?
Los hipotecados se habían beneficiado de la bajada de tipos, pero el escenario ha cambiado. La subida del BCE puede empujar al euríbor al alza y eso puede empezar a notarse en las cuotas de las hipotecas variables.
Si estás pensando en contratar una hipoteca, date prisa: tras varios meses de fuerte competencia, los bancos han enfriado la guerra hipotecaria y han subido los precios de sus hipotecas a tipo fijo. Aún así se pueden encontrar hipotecas fijas con un interés del 2,10% o menos. En nuestro ranking de hipotecas encontrarás la lista de las mejores ofertas del momento.
Al mismo tiempo, los depósitos y las cuentas remuneradas dejan de caer tan deprisa porque los bancos ya no tienen tan claro que el BCE vaya a seguir recortando el precio del dinero a corto plazo.
Si tienes una hipoteca variable, empezará a subir
El euríbor cayó con fuerza durante buena parte de 2025 gracias a las bajadas del BCE, y eso permitió que muchas hipotecas variables se abarataran al revisarse. Pero en los últimos meses ha repuntado y en mayo se ha disparado hasta el 2,804% por la guerra en Irán y la subida del precio del combustible. En ese contexto, las cuotas de los contratos que vayan a revisarse próximamente empezarán a encarecerse.
Un ejemplo. El euríbor cerró mayo con un valor del 2,804%. Imagina que tienes una hipoteca contratada con un plazo de 25 años, un importe de 150.000 euros y un interés de euríbor más 1%. Si tu préstamo se revisa una vez al año y en la próxima revisión se te aplica el euríbor de mayo, vas a pagar unos 57,96 euros más al mes y tu cuota va a subir de 717,65 euros a 775,61 euros. Es decir, pagarás 695,52 euros más al año por la subida interanual del euríbor.
Si quieres saber cuánto se te encarecerán las mensualidades, puedes usar gratuitamente nuestro simulador de revisión de hipoteca variable.
Ahora que los tipos de interés han subido, ¿hacia dónde va a ir el euríbor? Es difícil saberlo, pero todo apunta a que, tras repuntar en los últimos meses, subirá algo más en lo que queda de 2026. En HelpMyCash creemos que el euríbor se situará alrededor del 2,90% hasta finales de este año, aunque no descartamos que pueda subir más si los actores de la guerra en Irán no llegan a un acuerdo.
Si la cuota de tu hipoteca se disparó hasta un punto peligroso, nuestro consejo es que te pongas manos a la obra cuanto antes para intentar mitigar su impacto. Para empezar, si puedes permitirte la cuota actual, pero prevés que irás algo apretado, intenta reducir tus gastos prescindibles y planifica mejor tus finanzas.
También puedes intentar refinanciar tu hipoteca para amortiguar el golpe, ya sea con el paso a un tipo fijo o con una reducción de tu diferencial.
Si no puedes asumir la cuota, entonces necesitas actuar cuanto antes. Intenta ir a hablar con tu banco lo más pronto posible y negociar una solución (alargar el plazo, reducir el interés, etc.). También puedes intentar acogerte al Código de Buenas Prácticas Bancarias o, incluso, vender la vivienda.
Una subida o bajada de los tipos de interés solo afecta a las hipotecas variables. Las fijas que ya están en vigor, en cambio, siguen igual. Es la ventaja que tienen estas hipotecas, que por mucho que suba el euríbor, sus cuotas siempre son las mismas.
Contratar una hipoteca nueva ya no es tan barato
Las bajadas del BCE abarataron las hipotecas a lo largo de 2025, sobre todo las fijas y, en menor medida, las variables. Pero esa tendencia se ha enfriado. Con los tipos oficiales al alza, los bancos ya no tienen el mismo incentivo para seguir recortando precios y algunas ofertas empiezan a subir.
Entonces, ¿qué conviene más? De momento, en un contexto de inestabilidad como el actual, una hipoteca a tipo fijo puede ser más conveniente para aquellos clientes que tienen poca tolerancia al riesgo. Pero cuanto antes se contrate, mejor, porque los bancos han comenzado a subir los tipos.
En cualquier caso, tampoco se trata de firmar una fija a cualquier precio (si es demasiado cara, puede no ser conveniente), básicamente porque tampoco sabemos hasta dónde va a llegar el euríbor.
Otra opción para las personas que no tengan un gran perfil y no puedan conseguir una hipoteca fija atractiva es apostar por una mixta que, al menos, tenga un interés fijo durante los primeros cinco o diez años.
Préstamos personales
Los préstamos personales también han empezado a encarecerse. El efecto de las subidas del BCE han comenzado a trasladarse a su precio y la previsión es que esa tendencia al alza se acentúe en lo que queda de año.
Depósitos y cuentas remuneradas ganan atractivo
La subida de tipos puede ser una buena noticia para los ahorradores. Cuando el BCE sube el precio del dinero, los bancos pueden tener más margen para mejorar la rentabilidad de los depósitos y de las cuentas remuneradas. Eso sí, no todas las entidades reaccionan igual ni al mismo tiempo. Algunas pueden subir sus ofertas para captar nuevos clientes, mientras que otras pueden mantener las condiciones sin cambios.
Por eso conviene comparar. En los depósitos hay que fijarse en la TAE, el plazo, el importe mínimo, si permite cancelación anticipada y si exige vinculación. En las cuentas remuneradas, además de la TAE, hay que revisar si existe saldo máximo remunerado, cuánto dura la promoción y si el dinero está siempre disponible.
Mejores cuentas remuneradas
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¿Cuáles son los mejores depósitos?
Ahora que el BCE ha vuelto a subir los tipos, los depósitos pueden recuperar parte del protagonismo perdido. Algunas entidades ya ofrecen rentabilidades competitivas, aunque las mejores ofertas no siempre están en la gran banca tradicional. Antes de contratar, conviene mirar algo más que la TAE. Hay que revisar el plazo, el importe mínimo, la posibilidad de cancelar antes de tiempo, el Fondo de Garantía de Depósitos que protege el dinero y si el banco exige nómina, dinero nuevo o contratar otros productos.
A continuación, puedes comparar los mejores depósitos disponibles actualmente en HelpMyCash:
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