Amortizar hipoteca o invertir mis ahorros: ¿qué es mejor?

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¿Cuándo es mejor amortizar la hipoteca que invertir?Ventajas y desventajas de amortizar hipoteca ¿Cuándo es mejor invertir los ahorros que amortizar hipoteca?Ventajas y desventajas de invertir los ahorros Cómo calcular si me interesa más amortizar hipoteca o invertir

Amortizar cuota o plazo: qué cambia de verdad Deducción por vivienda habitual, ¿es mejor amortizar que ahorrar?Errores habituales al decidir entre amortizar o invertir Factores personales a considerar

Resumen rápido

Para decidir bien no necesitas adivinar qué hará el euríbor. Solo hace falta tener claros tres datos: el tipo real que pagas por tu hipoteca (mejor en TAE), qué rentabilidad neta podrías conseguir ahorrando sin riesgo y si vas a necesitar ese dinero a corto plazo.

La regla rápida

Regla 1 (objetivo): Si lo que buscas es pagar menos intereses en total, normalmente compensa más amortizar reduciendo plazo. Si lo que necesitas es bajar la cuota mensual, la amortización reduciendo cuota puede ayudarte, pero suele recortar menos intereses.
Regla 2 (comparación de rentabilidades): Amortizar es como “ganar” una rentabilidad segura igual al coste efectivo de tu hipoteca: cada euro que amortizas deja de generar intereses en tu contra. Ahorrar, en cambio, solo gana si la rentabilidad que obtienes es comparable… pero neta, después de impuestos y comisiones.
Regla 3 (liquidez): Si ese dinero lo puedes necesitar en los próximos meses (imprevistos, reforma, cambio de trabajo), prioriza mantener liquidez y decide después. Amortizar y luego tener que volver a financiarte suele salir caro.

¿Cuándo es mejor amortizar la hipoteca que invertir?

Si no eres un experto en inversiones y tu principal objetivo es quitarte la hipoteca cuanto antes, la respuesta es bastante clara: lo más conveniente para ti suele ser amortizar el préstamo de forma anticipada.

Al reducir el capital pendiente de la hipoteca, pagarás menos intereses a lo largo del tiempo. Esto te puede permitir acortar el plazo del préstamo, y por tanto saldar la deuda antes, o bien reducir la cuota mensual, lo que aliviará tu economía cada mes.

Pero antes de adelantar dinero, es importante revisar tu contrato hipotecario. Algunos bancos aplican una pequeña comisión por amortización anticipada. No siempre es así, pero si la tienes, valora si el ahorro en intereses compensa ese coste (en la mayoría de los casos, sí lo hace, especialmente si amortizas en los primeros años del préstamo, cuando se pagan más intereses).

En resumen, amortizar es una buena idea si:

No te interesa asumir grandes riesgos. Si tienes un perfil conservador, y no te gusta ver cómo su dinero puede subir o bajar dependiendo del mercado.

Tu hipoteca tiene un interés alto. Cuanto mayor es el tipo de interés de tu hipoteca, más dinero pagas al banco en concepto de intereses. Amortizar te permitirá reducirlos.

Quieres decir adiós a tus deudas pronto. Si eliges reducir el plazo de tu hipoteca, acortarás el tiempo en que estás atado al banco y ahorrarás en intereses totales.

Y sobre todo, si tienes un dinero que no necesitas a corto plazo, amortizar es una forma sencilla y segura de ahorrar en intereses sin complicarte.

Ventajas y desventajas de amortizar hipoteca

Imagina que has ganado la Lotería, has recibido un muy buen bonus o has conseguido ahorrar una cantidad de dinero nada despreciable. Si estás pagando una hipoteca, puedes usar ese colchón extra para amortizar todo o una parte del capital que tienes pendiente, es decir, para adelantar deuda. De este modo, ahorrarás una suma importante en intereses.¿Cuál de estas dos opciones sale más a cuenta?

Ventajas de amortizar hipoteca

Ahorro en intereses a largo plazo. Al disminuir el coste total del préstamo al reducir el capital pendiente.

Mayor tranquilidad financiera. Al tener menor deuda y una menor carga mensual.

Protección frente a subidas de tipos. Especialmente en hipotecas a tipo variable o mixta.

Desventajas de amortizar hipoteca

Pérdida de liquidez. Al destinar tus ahorros a adelantar capital, reduces el colchón financiero disponible para imprevistos.

Coste de oportunidad. Si la rentabilidad que podrías obtener invirtiendo ese dinero supera el tipo de interés de tu hipoteca, amortizar resulta menos eficiente desde el punto de vista financiero.

Penalizaciones y comisiones. Muchas hipotecas incluyen comisiones por amortización anticipada.

¿Cuándo es mejor invertir los ahorros que amortizar hipoteca?

En cambio, si prefieres sacar el máximo partido a tus ahorros, quizás te saldrá más a cuenta invertir tu dinero extra que adelantar tu deuda hipotecaria. Pero ¿en qué es mejor invertir? Dependerá de tu tolerancia al riesgo:

Quiero rentabilizar mis ahorros, pero con poco riesgo. En este caso, puede que te convenga invertir en productos de bajo riesgo como las cuentas remuneradas, los depósitos o los fondos monetarios, por ejemplo. Obtendrás menos rentabilidad que con otros productos, pero habrá menos peligro de perder el dinero.

Puedo asumir un mayor riesgo porque no necesito el dinero. En este caso, quizás te conviene invertir en productos más arriesgados como fondos, bonos, acciones, divisas, etc. La rentabilidad puede ser mayor, pero el riesgo de no recuperar la inversión será más elevado.

Ventajas y desventajas de invertir los ahorros

Ahora bien, si quieres sacarle partido a esos ahorros adicionales, también puedes invertir ese dinero para obtener rentabilidad. Por ejemplo, puedes abrirte un depósito, comprar acciones o bonos, adquirir alguna criptomoneda… Siendo siempre consciente, claro está, de que te arriesgas a no recuperar el dinero de la inversión, salvo que contrates un depósito donde el riesgo es considerablemente bajo.

Ventajas de invertir los ahorros

Potencial de rentabilidad superior. Si la rentabilidad que puedes lograr supera al interés de tu hipoteca.

Liquidez y diversificación. Al mantener un colchón disponible y repartir el riesgo entre distintos activos.

Desventajas de invertir los ahorros

Volatilidad del mercado. Los precios de acciones, bonos o fondos pueden caer bruscamente, dejando tu capital por debajo del importe inicial en periodos cortos o prolongados.

Riesgo de pérdida de capital. No existe garantía de recuperar lo invertido. Dependiendo del producto, podrías perder parte o la totalidad de tus ahorros.

Cómo calcular si me interesa más amortizar hipoteca o invertir

Imagina que te quedan 120.000 euros de hipoteca a 18 años y pagas un 3,40% TIN (en torno al 3,55% TAE). Acabas de ahorrar 15.000 euros y podrías destinarlos a adelantar capital. Además, compraste la vivienda antes de 2013, así que deduces un 15% de lo que aportes cada año en tu declaración de la renta.

Si entregas esos 15.000 euros al banco y le pides que te los descuente del plazo (no de la cuota), dejas de pagar alrededor de 8.900 euros en intereses futuros. A esa cifra le sumas la rebaja fiscal: unos 1.650 euros. En total, la decisión te “rinde” más o menos 10.500 euros, lo que equivale a un 4% anual sin asumir ningún riesgo.

Ahora cambia el escenario. Debes 150.000 euros a 22 años, tu préstamo es variable al euríbor más 0,35%, y en la última revisión se quedó en un 1,15 %TIN. No puedes desgravar por vivienda. Tienes los mismos 15.000 euros disponibles, pero en lugar de un depósito al 2% barajas una cartera de fondos indexados que, históricamente, ha dado en torno a un 5% neto anual a quince años. Si cancelaras 15.000 euros de hipoteca hoy, el ahorro en intereses apenas llegaría a 4.200 euros porque el tipo es muy bajo. Pero si inviertes esa cantidad y la dejas crecer al 5% neto durante quince años, acabarás con algo más de 31.000 euros.

Mejores depósitos

En ambos casos, para que invertir los ahorros te salga a cuenta, la TAE esperada de la inversión debe ser superior a la TAE de tu hipoteca. Por ejemplo, si tu préstamo hipotecario tiene una TAE del 3% y quieres invertir en un depósito a un año, debes elegir uno con una rentabilidad superior al 3% TAE.

¡Invertir no es un juego! Como se alerta desde el portal de educación financiera Finanzas para Todos, se debe invertir dinero que no va a ser imprescindible a corto plazo para otras obligaciones, porque existe el riesgo de perderlo.

Amortizar cuota o plazo: qué cambia de verdad

Cuando haces una amortización anticipada (aportas dinero extra para reducir deuda), puedes elegir entre acortar el plazo de la hipoteca o bajar la cuota mensual. La diferencia es importante: si reduces plazo, terminas antes y pagas menos intereses en total; si reduces cuota, el recibo mensual baja desde el mes siguiente y mejoras tu flujo de caja, pero el ahorro total en intereses es menor porque mantienes la duración.

Veámoslo con un ejemplo sencillo. Supón una hipoteca de 150.000€ a 25 años al 3% fijo. La cuota actual ronda 711€. Tras 5 años (60 cuotas) te quedan por pagar 128.258€. Decides amortizar 10.000€ de golpe.

Si eliges reducir plazo, la deuda baja a 118.258€ y mantienes la misma cuota (711 €). Con ese pago, en lugar de 20 años pendientes, acabarías en unos 215 meses (algo más de 17 años y 11 meses). El interés futuro que pagarías desde ese momento cae a unos 34.787€. Frente a dejarlo todo igual, te ahorras 7.671 € en intereses y adelantas la “última cuota” algo más de 2 años.

Si eliges reducir cuota, mantienes los 20 años restantes, pero la mensualidad baja a 656€. El interés futuro en este caso sería de 39.148€: el ahorro total frente a no amortizar sería de 3.310€. Pagas menos cada mes —tendrás ~55€ más de oxígeno mensual—, pero el ahorro total en intereses es menor que acortando plazo.

Deducción por vivienda habitual, ¿es mejor amortizar que ahorrar?

Hay otro escenario que merece un capítulo aparte. Si contrataste tu hipoteca antes del 1 de enero de 2013, tienes derecho a aplicarte la deducción por adquisición de vivienda habitual. Con ella te puedes desgravar hasta el 15% de lo que pagas anualmente por tu préstamo hipotecario, con un máximo de 1.356 euros (el 15% de 9.040 euros, la base máxima de deducción).

No hay ningún producto de inversión que te asegure una rentabilidad del 15% sin riesgo alguno. Por este motivo, si puedes desgravar tu hipoteca, desde HelpMyCash te recomendamos lo siguiente:

Usa parte del dinero para amortizar una parte de tu hipoteca. Debes adelantar lo justo para que el máximo anual que pagarás por el préstamo (la suma de las cuotas más el adelanto del capital) no supere los 9.040 euros. Así, podrás desgravarte el máximo de 1.356 euros (el 15% de 9.040 euros).

Invierte el dinero restante en lo que te interese según tu perfil. Puedes adelantar más deuda, invertir en productos seguros como depósitos o invertir en productos más arriesgados como fondos de inversión o acciones.

De este modo, tu ahorro será triple: te desgravarás el máximo, ahorrarás en intereses por amortizar parte de tu hipoteca y obtendrás rentabilidad por la inversión que hagas

Ejemplo: pongamos que llegas a diciembre y has pagado 8.000 euros en cuotas hipotecarias durante todo el año. Si dispones de 5.000 euros extra, puedes amortizar anticipadamente 1.040 euros para llegar a la base máxima deducible de 9.040 euros (desgravarás 1.356 euros) y usar los 3.960 euros restantes para lo que te interese.

Errores habituales al decidir entre amortizar o invertir

Usar todos los ahorros para amortizar hipoteca y quedarse sin colchón. Sobre el papel suena bien: bajas deuda y pagas menos intereses. Pero si luego tienes cualquier imprevisto (un arreglo del coche, una reforma urgente, unos meses de menos ingresos) tendrás que recurrir a crédito caro (tarjetas, préstamos rápidos) porque no tienes liquidez.

Lanzarse a invertir solo porque “el depósito o el fondo da más que la hipoteca”, sin entender bien el riesgo que estás asumiendo. No es lo mismo un 3% garantizado que un 4% que puede ser 8% un año y -5% al siguiente. Si no tienes claro el plazo mínimo, la volatilidad o qué vas a hacer si el mercado cae, es fácil que tomes decisiones impulsivas justo cuando no toca.

Obsesionarse con la deducción por vivienda habitual y amortizar solo para llegar a los famosos 9.040 euros, aunque tu situación global cuente otra historia. La deducción puede hacer muy rentable amortizar, sí, pero no debería ser el único criterio. Si tienes otras deudas más caras, si vas justo de colchón o si estás sacrificando objetivos importantes (jubilación, educación de los hijos) solo por “cuadrar” la deducción, quizá estás priorizando mal.

Comparar solo tipos nominales: “mi hipoteca está al 3% y este fondo dice que da un 4%, así que mejor invierto”. Esa comparación está incompleta. Hay que mirar la TAE de la hipoteca, las comisiones e impuestos de la inversión y, sobre todo, el horizonte temporal. No es lo mismo invertir a uno, cinco o veinte años.

Factores personales a considerar

¿Cuál es tu situación financiera actual?

Si tienes suficiente dinero para cubrir tu hipoteca y además ahorrar o invertir, puedes considerar invertir. Sin embargo, si necesitas reducir la deuda para mejorar tu estabilidad financiera, amortizar podría ser la mejor opción. Si tienes deudas caras aparte de la hipoteca, quizá antes debas atacar esas.

¿Cuánto tiempo te queda para terminar de pagar la hipoteca?

Si ya te queda poco tiempo para acabar de pagarla, puede que sea mejor invertir tus ahorros. Si, por el contrario, tienes una hipoteca a largo plazo, amortizar puede ser una estrategia útil para reducir los gastos en intereses. Si te quedan pocos años de hipoteca y una cuota cómoda, quizás ese dinero trabaje mejor invertido.

¿Cuáles son tus objetivos a largo plazo?

Si tu objetivo principal es tener la casa libre de deudas lo antes posible, amortizar es lo más adecuado. Pero si estás buscando maximizar tus ahorros para otras metas, como la jubilación o un proyecto importante, invertir puede ofrecer mejores resultados. Si te quita el sueño deber dinero al banco, eso pesa tanto como cualquier cálculo.