Seguro contra la subida del Euribor CAP: qué es y en qué casos vale la pena

Un CAP hipotecario, popularmente conocido como seguro contra la subida del Euribor, es un producto financiero complejo que permite proteger nuestra hipoteca durante un tiempo contra una eventual subida del Euribor, pagando, eso sí, una importante cantidad. Dado que es un producto de precio elevado pero también con grandes posibilidades de ahorro, es conveniente saber en qué casos merece la pena contratarlo.

¿Qué es un CAP hipotecario?

En primer lugar, vamos a aclarar qué es exactamente un CAP. Su funcionamiento es sencillo: establece un límite a la subida del Euribor en la cuota de la hipoteca. Entonces, si contratamos un CAP al 3%, no importa que el Euribor suba de ese nivel porque no afectará a nuestra cuota a partir de éste.

Lo que diferencia al CAP hipotecario de otros productos considerados abusivos como el SWAP es que el CAP sí permite beneficiarse de las bajadas del Euribor. Por tanto, siguiendo con el ejemplo anterior, si el Euribor está al 4% se nos aplica al 3%, pero si está al 2% se nos aplica al 2%. El único límite está por arriba.

Vamos a resumir las características de un CAP hipotecario en varios puntos:

1. Precio: un seguro contra la subida del Euribor siempre tiene un precio, y bastante elevado normalmente, que depende de las características de la hipoteca y del propio CAP. Además, este precio se suele diluir en el total de la hipoteca, por lo que pagaremos intereses sobre éste
2. Plazo: es el tiempo que durará el seguro en cuestión
3. Límite del Euribor, nivel a partir del cual el indicador no tendrá efecto sobre la cuota
4. Porcentaje a asegurar. El CAP hipotecario permite asegurar sólo un porcentaje de la cuota, lo cual abarata el producto pero también minimiza el ahorro. Suele asegurarse el 100%

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