Ian Fleming dejó escrito en Goldfinger que una vez es casualidad, dos es coincidencia y tres es la acción del enemigo. Desde HelpMyCash no creemos que el euríbor sea el antagonista de los hipotecados, porque también les puede beneficiar si baja, pero está claro que su subida perjudica directamente a los que tienen un tipo variable y de forma indirecta a los que se decantan por un interés fijo.
Hoy citamos al creador de James Bond porque este índice ha empezado septiembre completamente desbocado. En los últimos tres días, de hecho, el valor del euríbor diario (en su modalidad a 12 meses) ha superado el 3,10%; unos registros que no se veían desde hacía dos años.
El euríbor se dispara en septiembre
El índice de referencia ya dio algunos sustos en agosto, al alcanzar el 3% en días puntuales, pero ha sido en septiembre cuando ha confirmado la tendencia al alza. En lo que va de mes, el valor diario del euríbor se ha situado siempre por encima de ese nivel. Y como decíamos, ha superado en 3,10% en las últimas tres jornadas: 3,109% el 3 de septiembre; 3,108% el día 4 y 3,116% hoy.
En este gráfico puedes consultar la evolución más reciente de sus registros diarios:
Fuente: Banco de España
Conviene recordar que el valor mensual del euríbor, que se usa para calcular el interés de las hipotecas variables, es la media aritmética de sus registros diarios. Por ahora, esa cotización mensual se sitúa por en el 3,086%, pero no tardará en superar el 3,10% si la tendencia se mantiene.
Se avecinan subidas de tipos
Pero ¿a qué se debe este incremento del euríbor a 12 meses? Debes saber que este índice representa el interés al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre ellos. Y por este motivo, suele adelantarse a las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).
Por norma general, si se prevé una subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo, el euríbor se adelanta y cotiza al alza en los meses previos a ese supuesto incremento. Y si el pronóstico es el contrario, el valor de este índice tiende a moderarse.
En consecuencia, la importante subida del euríbor nos indica que los bancos creen que el BCE aumentará sus tipos. Se da por hecho, que habrá un incremento el próximo 10 de septiembre, pero podría haber uno más antes de que acabe el año y, quizás, algún otro durante los primeros meses de 2027.
¿Cómo afectará a las hipotecas?
Más allá de estos apuntes teóricos, lo que quieren saber los hipotecados es si les subirá la cuota por culpa del euríbor. Y lamentamos informar que sí, aunque con matices:
- Si tienes una hipoteca variable y se te va a revisar el interés próximamente, la cuota te subirá sí o sí, porque el euríbor está mucho más alto ahora que hace un año o un semestre.
- Si tienes una hipoteca fija o mixta en su tramo fijo, no te preocupes: la mensualidad seguirá como está.
- Si vas a contratar un préstamo hipotecario en los próximos meses, los bancos te ofrecerán un interés más alto. Cuanto más tardes, más probabilidades habrá de que las entidades encarezcan sus hipotecas para mantener sus márgenes ante las subidas de tipos del BCE.
Ahora bien, no podemos asegurar que el euríbor diario vaya a mantenerse a más del 3,10% en las próximas semanas. En estos momentos, se prevé una subida de tipos del BCE por la inestabilidad en Oriente Medio, que genera una importante inflación en la eurozona. Si el conflicto entre Irán y Estados Unidos se resuelve a corto plazo, no descartamos una rebaja del índice.
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