Euríbor bajo mínimos: ¿a quién beneficia más?

Lejos queda el 5 % que marcaba el Euríbor a 12 meses al principio de la crisis allá por 2008, sobre todo si lo comparamos con los números que registra el índice de referencia en la actualidad, 0,165 %. Una cifra récord e histórica que provoca que la relación hipotecas y Euríbor sea más beneficiosa para los que se hipotecaron antes de la crisis, con intereses inferiores a Euríbor +1 %, que al resto de hipotecados.

¿A quién beneficia el Euríbor muy bajo?

Sin lugar a dudas los principales beneficiados en este descenso meteórico del Euríbor son aquellos usuarios que firmaron un préstamo hipotecario variable referenciado al Euríbor antes de la llegada de la crisis. Tengamos en cuenta que:

• Antes de 2010, una hipoteca con un interés de Euríbor + 0,5 % era lo habitual, mientras que una hipoteca con un interés de Euríbor + 1 % se consideraba una hipoteca cara.
• Los clientes que firmaron una hipoteca antes de 2010 están disfrutando de un interés bajo al 0,5 %, y al mismo tiempo se benefician de la bajada del índice de referencia.

Así alguien que firmó una hipoteca de 150.000 €, a 30 años, a Euríbor + 1% en el año 2000. En septiembre de 2008 con un Euríbor al 5,38 %, pagaría una cuota mensual 936 €. Mientras que en junio de 2015, con un Euríbor al 0,165 %, la cuota mensual se reduciría hasta 494 €. En este caso el ahorro es de 442 € al mes.

¿Quiénes son los menos beneficiados?

En primer lugar, los usuarios que firmaron una hipoteca entre 2013 y 2014, por los siguientes motivos:

• Que el Euríbor actual esté en cifras tan bajas no repercute tanto en la cuota de una hipoteca firmada en 2013, ya que fácilmente puede contar con diferenciales en torno al 3 %.

En segundo lugar los ahorradores, que no obtienen beneficios al ingresar sus ahorros en depósitos o cuentas remuneradas, ya que, en época de tipos bajos, los bancos no cesan de reducir la rentabilidad de sus cuentas y depósitos.

En tercer lugar las grandes empresas, que suelen comprar Deuda del Estado, ya que parte de sus beneficios provienen de los intereses que obtienen invirtiendo en este producto, ya que en la actualidad ofrecen tipos muy bajos de rentabilidad.

¿Cómo afecta el Euríbor a las hipotecas actualmente?

Que el Euríbor actual esté bajo mínimos evidentemente ayuda a ahorrar a cualquier hipotecado. Cualquier persona que hoy firme una hipoteca, podrá disfrutar de un índice referencial bajo. El diferencial medio se sitúa en Euríbor + 1,5 %.

Pero, ¿qué sucedería si el Euríbor sube?

Por ejemplo, si alguien firma hoy una hipoteca de 150.000 € a 30 años con un diferencial Euríbor + 1,5 %, la cuota actual será de 511,58 €. Si el Euríbor sube por ejemplo al 3 %, la cuota asciende a 737,58 €.

Por lo tanto la relación Hipoteca y Euríbor bajo actual, puede llegar a ser peligrosa en el futuro si el índice referencial sube, de ahí la importancia de calcular antes de hipotecarnos, si podemos pagar una hipoteca con un Euríbor más alto.

Previsión del Euríbor

Muchos hipotecados se preguntan cuánto tiempo puede durar este “oasis” de bajos intereses, la respuesta nunca es absoluta, aunque todo apunta a que aún estaremos muchos meses con el Euríbor en mínimos.

Recordamos que el BCE mantiene su política de tipos bajos intacta desde septiembre de 2014, cuando decidió rebajar el precio del dinero hasta el 0,05 %. Además los expertos han llegado a hablar de la posibilidad de que veamos un Euríbor igual a cero o incluso negativo, por lo que nada hace suponer una subida a corto plazo.