Berkshire Hathaway: ¿qué es y cómo invertir en esta empresa?
Berkshire Hathaway Hathaway es mucho más que una empresa: es un auténtico imperio de inversión que seguirá estando bajo la dirección del legendario Warren Buffett hasta finales de 2025. invertir en sus acciones no significa solo comprar parte de una compañía, sino entrar en un portafolio diversificado lleno de empresas líderes en sus sectores. ¿La gran ventaja? Accedes al enfoque de inversión a largo plazo de Buffett, una estrategia que ha superado al mercado de forma constante durante décadas. Te lo contamos todo.
Cuenta de ahorro al 2,00% TAE
Invierte con solo 1 euro
La información que encontrarás en esta página no constituye asesoramiento de inversión ni recomendación. Deberás tomar tus decisiones de manera independiente y teniendo en cuenta tus circunstancias personales. Ten presente, además, que invertir conlleva riesgos y no garantiza recuperar lo invertido.
Cuando hablamos de Berkshire Hathaway, no podemos evitar pensar en su célebre CEO, Warren Buffett, considerado uno de los inversores más exitosos y respetados de la historia.
Con una fortuna estimada en 293.000 millones de dólares, Buffett tiene el poder adquisitivo para comprar por completo gigantes como McDonald's, adquirir todas las acciones de Coca-Cola, o incluso hacerse con los 50 equipos deportivos más valiosos del mundo. De alguna manera, eso es lo que hace a través de Berkshire Hathaway: compra empresas valiosas, construye un portafolio a largo plazo y genera rendimientos para sus accionistas.
Fundada hace más de 50 años, Berkshire Hathaway se ha convertido en una de las empresas preferidas por los inversores. Su atractivo está en que, al comprar sus acciones, puedes beneficiarte de su crecimiento. Pero ¿qué es exactamente Berkshire Hathaway y qué hace que sus acciones sean una opción tan atractiva para los inversores?
¿Qué es Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway es un holding, es decir, una empresa de inversión que no se dedica a fabricar productos ni a ofrecer servicios comunes, sino que compra acciones de otras compañías o incluso toma control de empresas completas.
Podríamos decir que es un gran portafolio que contiene una mezcla de empresas cotizadas en bolsa y empresas privadas. Entre sus activos más conocidos encontramos acciones de Apple, Coca-Cola, American Express, y algunas empresas privadas como Geico (una aseguradora) y BNSF (una compañía ferroviaria).
Lo que más nos gusta de esta empresa
Liderazgo experimentado: Warren Buffett y Charlie Munger (quien fue su socio hasta sus últimos días) son dos de los inversores más exitosos de la historia, reconocidos por su enfoque disciplinado y a largo plazo.
Estrategia de inversión de valor: la estrategia de Berkshire Hathaway se centra en comprar empresas que creen que están subvaloradas, pero tienen gran potencial de crecimiento, lo que le ha permitido generar muy buenos rendimientos.
Diversificación: como holding, Berkshire tiene una cartera diversificada de empresas cotizadas y privadas.
Resiliencia: su enfoque conservador ayuda a minimizar la volatilidad en tiempos de crisis, haciendo que sus acciones sean más estables que otras del mercado, incluso frente al S&P 500.
¿De dónde provienen sus ingresos?
Los ingresos de Berkshire Hathaway provienen de:
¿Cómo invertir en Berkshire Hathaway?
Puedes invertir en Berkshire Hathaway comprando directamente acciones de la empresa. Existen acciones de dos tipos:
Clase A (BRK.A): son las acciones más caras y ofrecen derechos de voto completos. Son ideales para inversores con un capital más alto. Su precio fluctúa en torno a los 750.000 dólares a principios de 2025.
Clase B (BRK.B): introducidas en 1996, estas acciones son más asequibles y ofrecen derechos de voto limitados. Son la opción más accesible para la mayoría de los inversores. Su precio fluctúa en torno a los 500 dólares.
Ambas clases cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York. Es importante tener en cuenta que, al comprar en dólares, te expones al riesgo de fluctuaciones en el tipo de cambio.
Desde España, puedes adquirirlas fácilmente a través de brókers como MyInvestor o Trade Republic. Además, algunos brókers permiten comprar acciones fraccionadas, lo que te facilita invertir con importes más pequeños.
¿Por qué invertir en Berkshire es diferente de invertir en otras acciones?
Hemos dicho muchas veces que invertir en acciones individuales es arriesgado, pero invertir en acciones de Berkshire Hathaway es diferente por una razón fundamental: la diversificación incorporada.
Mientras que invertir en acciones individuales te expone a los vaivenes de una sola empresa, invertir en Berkshire te da acceso, indirectamente, a una gran cantidad de empresas que Berkshire ya posee.
Por ejemplo, si compraras acciones de Berkshire, te beneficiarías de la exposición no solo a Apple o Coca-Cola, sino también a empresas como Geico (seguro), BNSF (ferrocarriles), y muchas otras.
Reducción de riesgos
La diversificación de Berkshire Hathaway ayuda a reducir el riesgo de tu inversión. Si una de las empresas en su portafolio enfrenta problemas, las demás pueden compensarlo, creando una estructura más estable.
El beta de una acción mide su sensibilidad frente a los movimientos del mercado, comparándola con un índice como el S&P 500. El beta de Berkshire Hathaway es 0,88; lo que significa que es menos volátil que el mercado.
Trayectoria de éxito y la confianza del mercado
Berkshire Hathaway no es el único holding que existe, pero sí es el más famoso porque ha logrado una destacada rentabilidad a largo plazo .
Diferencias entre Berkshire Hathaway y un fondo de inversión
Eso de invertir en varias empresas se parece mucho al concepto de un fondo de inversión, pero invertir en Berkshire Hathaway es diferente. Para entender mejor las diferencias, te mostramos una tabla comparativa:
Aspecto | Berkshire Hathaway | Fondos de inversión |
|---|---|---|
Propiedad de las acciones | Solo eres dueño de acciones de Berkshire Hathaway. | Eres dueño de las participaciones del fondo. |
Diversificación | Diversificación indirecta a través de las empresas en las que invierte Berkshire. | Diversificación directa a través de varias empresas dentro del fondo. |
Enfoques de inversión | A largo plazo, basado en empresas con un modelo de negocio sólido. | Puede ser a corto o largo plazo, dependiendo del tipo de fondo. |
Dividendos | No distribuye dividendos, reinvierte las ganancias. | Algunos fondos distribuyen dividendos, otros no. |
Liquidez | Alta liquidez, puedes comprar y vender acciones en cualquier momento. | Depende del tipo de fondo; algunos son más líquidos que otros. |
Gestora | Indirectamente, la cartera está gestionada por el mejor inversor del mundo: Warren Buffet. | La cartera está gestionada por profesionales o siguen un índice. |
Comisiones | Pagas solo las comisiones de compraventa de las acciones, además de las de custodia (si tu broker las tienes). | Pagas comisiones de gestión anual, y compraventa y custodia (si corresponde). |
Berkshire Hathaway y ETFs
Aunque Berkshire Hathaway no tiene su propio ETF, sus acciones están incluidas en varios fondos cotizados que replican índices financieros. Por ejemplo, cualquier ETF indexado al S&P 500 incluye a Berkshire Hathaway en su cartera, lo que permite a los inversores tener exposición indirecta a la empresa.
De todos modos, la mejor manera de invertir en Berkshire Hathaway sigue siendo comprar acciones, sin necesidad de invertir en un ETF.
¿Qué es mejor: Berkshire Hathaway o el S&P 500?
Otra pregunta habitual es si conviene invertir en Berkshire Hathaway o en el S&P 500, que incluye acciones de Berkshire Hathaway.
Esto depende de tu estrategia de inversión, pero debes saber que la empresa de Warren Buffett ha logrado superar al S&P 500 en varias ocasiones. Nada mejor que verlo con tus propios ojos:
Comparativa: rentabilidad de Berkshire Hathaway versus S&P 500
Fuente: Investing.com
Lo que destaca es que, desde 1996 hasta febrero de 2025, el S&P 500 ha crecido un 700%, mientras que Berkshire Hathaway ha registrado un aumento del 1.976%. Esto refleja no solo el rendimiento superior de Berkshire, sino también su capacidad para generar rendimientos a largo plazo de manera consistente. Veamos más datos.
Tabla comparativa de rendimientos anualizados
Año | Rendimiento anualizado S&P 500 | Rendimiento anualizado Berkshire Hathaway clase B |
|---|---|---|
YTD (31/05/2025) | 0,51% | 11,18% |
2024 | 21,64% | 25,92% |
2023 | 22,87% | 15,11% |
2022 | -19% | 6,97% |
2021 | 24,6% | 26,9% |
2020 | 18,26% | 5,55% |
2019 | 26,39% | 11,65% |
2018 | -5,32% | 4,32% |
2017 | 17,94% | 19,97% |
2016 | 9,63% | 22,04% |
2015 | 0,12% | -12,12% |
Fuente: investing.com
¿Cómo se explican estas diferencias?
En años como 2017, 2019, 2020 y 2021, Berkshire Hathaway superó al S&P 500. La razón principal es su estrategia de inversión en empresas que considera subvaluadas, con potencial de crecimiento sostenido a largo plazo.
Por otro lado, el S&P 500 es un índice ponderado por capitalización. Esto significa que está influenciado principalmente por las empresas más grandes, como Apple, Microsoft y Amazon. Si bien estas empresas son fuertes, el índice puede verse más afectado por sectores más volátiles, como el tecnológico, lo que a veces puede arrastrar su rendimiento.
¿Qué pasó en 2022?
En 2022, el S&P 500 cayó un 18%, lo que refleja la volatilidad del mercado debido a la inflación, las subidas de tipos de interés y la incertidumbre geopolítica. Sin embargo, Berkshire Hathaway logró un rendimiento positivo de 6,97%.
Esto se debe a varias razones:
Diversificación estratégica: Berkshire tiene inversiones en sectores más estables, como seguros, ferrocarriles y consumo básico. Empresas como Geico y BNSF Railway siguieron generando ingresos sólidos, incluso cuando el mercado en general sufría.
Mentalidad a largo plazo: Berkshire no se ve tan afectada por las caídas a corto plazo porque su estrategia de inversión está pensada para generar rendimientos a largo plazo. Mientras que muchos fondos o índices intentan adaptarse rápidamente a las fluctuaciones del mercado, Berkshire prefiere mantener sus inversiones por años o incluso décadas.
Berkshire no tiene pérdidas anuales desde 2016
Otro aspecto destacado es que Berkshire Hathaway no ha tenido pérdidas anuales desde 2016. Esto se debe a la forma en que Warren Buffett selecciona las empresas en las que invierte. Busca aquellas con ventajas competitivas sostenibles, lo que les permite resistir mejor las crisis.
Además, al tener una estrategia de largo plazo, Berkshire se beneficia de los rendimientos consistentes de empresas que no dependen tanto de los altibajos del mercado.
Rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros. Las inversiones en los mercados financieros conllevan riesgos de pérdida del capital.
Warren Buffett se retira a sus 94 años
El pasado 3 de mayo de 2025 se vivió un momento histórico en el mundo de las finanzas. Durante la esperada junta anual de accionistas de Berkshire Hathaway, Warren Buffett —el mítico “Oráculo de Omaha”— anunció que dejará su puesto como consejero delegado a finales de este año. A sus 94 años, se despidió entre ovaciones y un legado difícil de igualar.
Pero ojo, esto no es solo una despedida. También es el comienzo de una nueva etapa con un protagonista que quizás no te suene tanto: Greg Abel, un canadiense tranquilo, poco mediático, pero con una trayectoria impecable dentro de la compañía. Después de años trabajando a la sombra de Buffett, ahora le toca asumir el timón de una de las empresas más emblemáticas del planeta.
Abel tiene 62 años, y todo un reto: intentar mantener y superar el gran trabajo de Buffet. "Mientras muchos a esa edad preparan su jubilación, Abel, se enfrenta a lo que será el gran reto de su vida: reemplazar al gran gurú de las finanzas", subraya Olivia Feldman, cofundadora de HelpMyCash y economista.
Bonus track: datos curiosos sobre Warren Buffett
Para terminar de entender Berkshire Hathaway, repasemos algunos datos curiosos de su CEO, Warren Buffett.
Compró su primera acción a los 11 años. Warren Buffett compró tres acciones de Cities Service Preferred a los 11 años, aprendiendo desde joven el valor de las inversiones a largo plazo.
Aún vive en la misma casa. A pesar de ser multimillonario, Buffett sigue viviendo en la misma casa en Omaha que compró por $31,500 en 1958.
Es un ávido lector. Lee entre 5 y 6 horas al día, lo que le ayuda a mantenerse informado y a tomar decisiones basadas en un profundo conocimiento del mercado.
Promueve la filantropía. Ha donado más de $40 mil millones a la caridad, incluyendo a la Fundación Bill y Melinda Gates.
Un fanático de la comida rápida. Es famoso por su amor por las hamburguesas de McDonald’s y por beber Coca-Cola en grandes cantidades, algo que nunca ha cambiado, incluso con su éxito.
Predijo la crisis de 2008. En 2007, Buffett alertó sobre los riesgos del mercado inmobiliario y la crisis financiera que se desató al año siguiente.
Es conocido como el "Oráculo de Omaha" debido a su habilidad para hacer predicciones certeras sobre el mercado y sus inversiones.
Estilo de vida simple. Aunque tiene una fortuna millonaria, Warren Buffett sigue un estilo de vida muy sencillo y no gasta en lujos innecesarios.
Cada año, Warren Buffett envía una carta a sus inversores donde comparte el rendimiento de Berkshire Hathaway, analiza el entorno económico y ofrece sus perspectivas sobre la inversión y la gestión empresarial. Es una fuente clave de su filosofía y estrategias de inversión.
Con estos datos y una visión clara de lo que representa Berkshire Hathaway, ahora puedes tomar una decisión más informada sobre si esta es la opción adecuada para tus inversiones.
¿Tienes dudas? Deja tu pregunta en nuestro foro y un experto te responderá en menos de 48 horas.
