Amortizar hipoteca o invertir ahorros: ¿qué es mejor en 2025?

Si no eres un experto en inversiones y tu principal objetivo es quitarte la hipoteca cuanto antes, la respuesta es bastante clara: lo más conveniente para ti suele ser amortizar el préstamo de forma anticipada.

Al reducir el capital pendiente de la hipoteca, pagarás menos intereses a lo largo del tiempo. Esto te puede permitir acortar el plazo del préstamo, y por tanto saldar la deuda antes, o bien reducir la cuota mensual, lo que aliviará tu economía cada mes.

Pero antes de adelantar dinero, es importante revisar tu contrato hipotecario. Algunos bancos aplican una pequeña comisión por amortización anticipada. No siempre es así, pero si la tienes, valora si el ahorro en intereses compensa ese coste (en la mayoría de los casos, sí lo hace, especialmente si amortizas en los primeros años del préstamo, cuando se pagan más intereses).

En resumen, amortizar es una buena idea si:

 No te interesa asumir grandes riesgos. Si tienes un perfil conservador, y no te gusta ver cómo su dinero puede subir o bajar dependiendo del mercado. 

 Tu hipoteca tiene un interés alto. Cuanto mayor es el tipo de interés de tu hipoteca, más dinero pagas al banco en concepto de intereses. Amortizar te permitirá reducirlos. 

 Quieres decir adiós a tus deudas pronto. Si eliges reducir el plazo de tu hipoteca, acortarás el tiempo en que estás atado al banco y ahorrarás en intereses totales.

Y sobre todo, si tienes un dinero que no necesitas a corto plazo, amortizar es una forma sencilla y segura de ahorrar en intereses sin complicarte.

En cambio, si prefieres sacar el máximo partido a tus ahorros, quizás te saldrá más a cuenta invertir tu dinero extra que adelantar tu deuda hipotecaria. Pero ¿en qué es mejor invertir? Dependerá de tu tolerancia al riesgo:

 Quiero rentabilizar mis ahorros, pero con poco riesgo. En este caso, puede que te convenga invertir en productos de bajo riesgo como las cuentas remuneradas, los depósitos o los fondos monetarios, por ejemplo. Obtendrás menos rentabilidad que con otros productos, pero habrá menos peligro de perder el dinero.

 Puedo asumir un mayor riesgo porque no necesito el dinero. En este caso, quizás te conviene invertir en productos más arriesgados como fondos, bonos, acciones, divisas, etc. La rentabilidad puede ser mayor, pero el riesgo de no recuperar la inversión será más elevado.

Imagina que te quedan 120.000 euros de hipoteca a 18 años y pagas un 3,40% TIN (en torno al 3,55% TAE). Acabas de ahorrar 15.000 euros y podrías destinarlos a adelantar capital. Además, compraste la vivienda antes de 2013, así que deduces un 15% de lo que aportes cada año en tu declaración de la renta.

 Si entregas esos 15.000 euros al banco y le pides que te los descuente del plazo (no de la cuota), dejas de pagar alrededor de 8.900 euros en intereses futuros. A esa cifra le sumas la rebaja fiscal: unos 1.650 euros. En total, la decisión te “rinde” más o menos 10.500 euros, lo que equivale a un 4% anual sin asumir ningún riesgo. 

 Ahora cambia el escenario. Debes 150.000 euros a 22 años, tu préstamo es variable al euríbor más 0,35%, y en la última revisión se quedó en un 1,15 %TIN. No puedes desgravar por vivienda. Tienes los mismos 15.000 euros disponibles, pero en lugar de un depósito al 2% barajas una cartera de fondos indexados que, históricamente, ha dado en torno a un 5% neto anual a quince años. Si cancelaras 15.000 euros de hipoteca hoy, el ahorro en intereses apenas llegaría a 4.200 euros porque el tipo es muy bajo. Pero si inviertes esa cantidad y la dejas crecer al 5% neto durante quince años, acabarás con algo más de 31.000 euros.

En ambos casos, para que invertir los ahorros te salga a cuenta, la TAE esperada de la inversión debe ser superior a la TAE de tu hipoteca. Por ejemplo, si tu préstamo hipotecario tiene una TAE del 3% y quieres invertir en un depósito a un año, debes elegir uno con una rentabilidad superior al 3% TAE.

 ¡Invertir no es un juego! Como se alerta desde el portal de educación financiera Finanzas para Todos, se debe invertir dinero que no va a ser imprescindible a corto plazo para otras obligaciones, porque existe el riesgo de perderlo. 

Hay otro escenario que merece un capítulo aparte. Si contrataste tu hipoteca antes del 1 de enero de 2013, tienes derecho a aplicarte la deducción por adquisición de vivienda habitual. Con ella te puedes desgravar hasta el 15% de lo que pagas anualmente por tu préstamo hipotecario, con un máximo de 1.356 euros (el 15% de 9.040 euros, la base máxima de deducción). 

No hay ningún producto de inversión que te asegure una rentabilidad del 15% sin riesgo alguno. Por este motivo, si puedes desgravar tu hipoteca, desde HelpMyCash te recomendamos lo siguiente:

 Usa parte del dinero para amortizar una parte de tu hipoteca. Debes adelantar lo justo para que el máximo anual que pagarás por el préstamo (la suma de las cuotas más el adelanto del capital) no supere los 9.040 euros. Así, podrás desgravarte el máximo de 1.356 euros (el 15% de 9.040 euros).

 Invierte el dinero restante en lo que te interese según tu perfil. Puedes adelantar más deuda, invertir en productos seguros como depósitos o invertir en productos más arriesgados como fondos de inversión o acciones.

De este modo, tu ahorro será triple: te desgravarás el máximo, ahorrarás en intereses por amortizar parte de tu hipoteca y obtendrás rentabilidad por la inversión que hagas

¿Cuál es tu situación financiera actual?

Si tienes suficiente dinero para cubrir tu hipoteca y además ahorrar o invertir, puedes considerar invertir. Sin embargo, si necesitas reducir la deuda para mejorar tu estabilidad financiera, amortizar podría ser la mejor opción. Si tienes deudas caras aparte de la hipoteca, quizá antes debas atacar esas.

¿Cuánto tiempo te queda para terminar de pagar la hipoteca?

Si ya te queda poco tiempo para acabar de pagarla, puede que sea mejor invertir tus ahorros. Si, por el contrario, tienes una hipoteca a largo plazo, amortizar puede ser una estrategia útil para reducir los gastos en intereses. Si te quedan pocos años de hipoteca y una cuota cómoda, quizás ese dinero trabaje mejor invertido.

¿Cuáles son tus objetivos a largo plazo?

Si tu objetivo principal es tener la casa libre de deudas lo antes posible, amortizar es lo más adecuado. Pero si estás buscando maximizar tus ahorros para otras metas, como la jubilación o un proyecto importante, invertir puede ofrecer mejores resultados. Si te quita el sueño deber dinero al banco, eso pesa tanto como cualquier cálculo.