Fondos indexados: cómo funcionan y cuáles son los mejores
Los fondos de inversión indexados son una opción fácil y accesible para quienes quieren empezar a invertir, incluso con poco dinero. Estos fondos siguen el movimiento de un índice bursátil, como el IBEX 35 o el S&P 500, lo que significa que replican su comportamiento. Gracias a eso, cobran comisiones mucho más bajas que un fondo tradicional. Te explicamos los detalles.
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La información que encontrarás en esta página no constituye asesoramiento de inversión ni recomendación. Deberás tomar tus decisiones de manera independiente y teniendo en cuenta tus circunstancias personales. Ten presente, además, que invertir conlleva riesgos y no garantiza recuperar lo invertido.
¿Qué es un fondo indexado?
Un fondo indexado es un producto de inversión que sigue el comportamiento de un índice bursátil, invirtiendo en las mismas empresas y, casi siempre, en la misma proporción. Se llaman "de gestión pasiva" porque no requieren que un equipo de expertos evalúe y seleccione los productos de inversión. Pongamos un ejemplo:
El IBEX 35 es una 'lista' que reúne a las 35 empresas más importantes de España. Si quisieras invertir en todas esas empresas, tendrías que comprar unas cuantas acciones individuales, lo cual puede ser tedioso y bastante costoso.
Además, hay un detalle: no todas las empresas tienen el mismo peso en el índice. Por ejemplo, Inditex tiene un peso del 15%, mientras que BBVA representa el 11%. Entonces, si quisieras replicar el IBEX 35 comprando 100 acciones, 15 deberían ser de Inditex y 11 de BBVA.
Aquí es donde entran los fondos indexados. En lugar de que tú compres las acciones, el fondo lo hace por ti, invirtiendo en todas las empresas del índice en la proporción adecuada. Tú solo pones tu dinero en el fondo, y este se encarga de todo lo demás. Además, al ser una inversión colectiva, el fondo reúne el dinero de muchos inversores para hacer las compras, permitiéndote participar en el rendimiento del índice incluso con poco dinero.
¿Qué es un índice bursátil?
Un índice bursátil es un indicador que refleja el rendimiento de un grupo de acciones de empresas que cotizan en la bolsa. Mide cómo cambian los precios de estas acciones en conjunto, lo que permite conocer la evolución del mercado o de un sector específico.
¿En qué se diferencia un fondo indexado de uno de gestión activa?
Para terminar de comprender qué es un fondo indexado, conviene que sepas diferenciarlo de un fondo de gestión activa:
-
Fondo indexado: replica un índice (como el S&P 500) sin intentar superarlo. Tiene bajas comisiones y menos rotación de activos.
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Fondo de gestión activa: un gestor selecciona las acciones de distintas empresas con el objetivo de superar el rendimiento de un índice. Suele tener comisiones más altas y mayor rotación.
👉 Claves. Los indexados replican el índice y son más baratos; los fondos de gestión activa buscan superar el índice, aunque no siempre lo logran. Tienen mayor coste y, generalmente, más riesgo.
Ventajas de invertir en fondos indexados
Gracias a que los fondos indexados replican el índice y no necesitan de una gestora que decida activamente en qué invertir, tienen las siguientes características:
Comisiones muy bajas. Los fondos indexados pueden cobrar una media del 0,3% en comisiones. En efecto, las comisiones más bajas que hemos encontrado en un fondo indexado al S&P 500 son de 0,03%, mientras que los fondos de gestión activa pueden cobrar cerca del 2%.
Diversificación. Los fondos indexados permiten cumplir de forma muy simple la primera regla de oro de la inversión: no poner todos los huevos en la misma cesta. Al replicar un índice, están adquiriendo acciones de muchas empresas. Aunque debes tener en cuenta que los índices más famosos, como el S&P 500 y el IBEX 35, no tienen diversificación geográfica. Los fondos indexados al MSCI World, en cambio, replican la economía global.
Simplicidad. Como replican índices, son fáciles de entender y de seguir. Solo tienes que observar el comportamiento del índice para saber cómo le va al fondo.
Ventajas fiscales. Puedes traspasar tu dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos por las ganancias. En España, existe una ventaja fiscal que aplaza el pago de impuestos hasta que retires el dinero. Encuentra aquí toda la información sobre fiscalidad de los fondos de inversión.
Aunque los fondos indexados sean diversificados, puesto que invierten, por ejemplo, en muchas acciones diferentes, recuerda que una buena cartera de inversión incluye también un porcentaje de productos de renta fija. Encuentra más información sobre estrategia de inversión aquí.
Fondos de inversión indexados a los índices más populares
Ahora que sabes que es un fondo indexado, surge la pregunta: ¿en qué fondos indexados podrías invertir? Te presentamos cuatro, que replican el IBEX 35, el S&P 500, el Nasdaq y el MSCI World. Veamos sus características:
Fondos indexados al IBEX 35
El IBEX 35 es el índice principal de la Bolsa de Madrid, que reúne las 35 empresas más importantes de España. Las más destacadas son Inditex (15% del índice), Iberdrola (13%), Santander (12%) y BBVA (11%).
Invertir en el IBEX 35 ofrece la ventaja de que, además de beneficiarte del incremento potencial en el valor de las acciones, puedes recibir dividendos de estas empresas.
Tiene la desventaja de que no tiene una gran exposición a empresas tecnológicas.
Fondos indexados al S&P 500
Los fondos indexados al S&P 500 siguen el rendimiento de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Entre las más importantes están Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet (Google), Meta y Berkshire Hathaway.
Estos fondos tienen la ventaja de ofrecer dividendos y permitirte invertir en algunas de las compañías más exitosas del mundo. Su rentabilidad anualizada desde su creación ronda el 10%.
Sin embargo, su valor puede variar mucho debido a su fuerte enfoque en el sector tecnológico.
Fondos indexados al Nasdaq
El Nasdaq 100 es el índice tecnológico por excelencia. En él cotizan compañías de telecomunicaciones, biotecnología o informática como Amazon, Google o NVIDIA.
Si inviertes en el Nasdaq 100, estarás invirtiendo en el sector tecnológico y es una buena opción si piensas que la tecnología seguirá dominando la economía en los próximos años. Muchas de estas compañías también distribuyen dividendos.
Su fuerte exposición tecnológica puede llevarte a tener pérdidas abultadas si hay una burbuja y ésta estalla.
Fondos indexados al MSCI
Los fondos indexados al MSCI te pueden aportar una gran diversificación geográfica, porque te permiten invertir en más 1.600 empresas de más de 23 países como Estados Unidos, Canadá, Francia, Japón, entre otros.
Estos fondo tienen la ventaja de que puedes acceder a compañías tan importantes como Apple, Microsoft o LVMH.
Como contrapartida, cuando inviertes en el MSCI asumes varios riesgos como es el tipo de cambio (inviertes en muchas divisas diferentes). Además, estos fondos no suelen ofrecer una réplica exacta del índice bursátil.
Evolución histórica de los índices bursátiles
Ahora queremos que conozcas cómo ha sido el desempeño histórico de estos cuatro índices. Por ejemplo, te podemos decir que el S&P ha tenido una rentabilidad histórica anual del 10%, pero lo verás mucho mejor con un gráfico.
Comparativa de los fondos indexados a los principales índices bursátiles
Para que veas de forma más directa las principales diferencias de los fondos indexados que invierten en los principales índices bursátiles, te enseñamos una tabla comparativa:
S&P 500 | Nasdaq 100 | MSCI World | IBEX 35 | |
Región | Estados Unidos | Estados Unidos | Global | España |
Número de empresas | 500 empresas | Casi 4.000 empresas | Más de 1.600 empresas | 35 empresas |
Sector principal en el que invierten | Diversificado: tecnología, sector financiero, bines de consumo... | Sector tecnológico | Diversificado: sector tecnológico, bienes de consumo, energía... | Financiero, energético y consumo |
Comisiones medias de los fondos analizados | 0,07% | 0,25% | 0,14% | 0,95% |
Ejemplo de fondo en el que invertir | iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (EUR) | Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C | Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation | Amundi IBEX 35 EUR Acc (ETF) |
Banco para invertir |
¿Cómo escoger un buen fondo indexado?
¿Quieres empezar a invertir en un fondo indexado? ¡Genial! Pero ten en cuenta que, aunque la oferta comercial es amplia, no todos los fondos replican bien el índice. Algunos solo lo siguen en un 80%, y otros cobran comisiones tan altas que reducen tus ganancias. Por eso, es importante considerar ciertos aspectos antes de escoger. Te damos algunas claves:
Define tus objetivos de inversión y tu horizonte temporal
Antes de invertir, hazte la siguiente pregunta: ¿Para qué invierto? El fondo que elijas dependerá si inviertes para la jubilación, para largo plazo o para generar una rentabilidad extra. En general, los fondos indexados funcionan mejor a largo plazo (5-10 años o más) debido al crecimiento sostenido del mercado.
Compara la rentabilidad del fondo con la del índice
Revisa cómo ha sido el rendimiento del fondo en el pasado en comparación con el índice que sigue, como el S&P 500 o el IBEX 35. Un buen fondo debería tener un rendimiento similar al del índice. ¿Y dónde puedes ver el rendimiento del índice? Es muy fácil: puedes buscarlo en Google.
Evalúa costes y comisiones
Los fondos indexados generalmente tienen costes bajos, pero aún así es importante verificar cuánto te cobrarán. Revisa las comisiones anuales y si hay cargos adicionales al comprar o vender tus participaciones.
Puedes revisarlo en la ficha de información del fondo, que el banco debe enseñarte antes de que inviertas en él. Si un fondo indexado cobra comisiones superiores al 1%, desconfía: es demasiado caro para tratarse de una gestión pasiva
Mira la reputación de la gestora
Investiga la empresa que maneja el fondo. Una gestora con buena reputación y experiencia en fondos indexados puede ofrecer más seguridad y confianza. Además, si se trata de una gestora que maneja un gran volumen de dinero, como Vanguard o BlackRock, podrás beneficiarte de comisiones todavía más bajas.
Atención a los fondos equiponderados
Al principio de esta página te hemos dicho que los fondos indexados compran acciones de empresas en la misma proporción en que componen el índice, pero hay excepciones. Algunos fondos, llamados equiponderados, reparten el dinero de manera igual entre todas las empresas, sin importar su peso. Esto puede hacer que inviertas mucho en empresas más pequeñas, que suelen ser más inestables.
Además, tu rentabilidad no estará siguiendo realmente el comportamiento del índice. Asegúrate de entender cómo se distribuye tu inversión en el fondo y si te sientes cómodo con esa estrategia.
Prioriza los fondos indexados acumulativos
Muchos fondos indexados distribuyen dividendos, y este es el caso tanto del IBEX 35 como del S&P 500. Dependiendo del tipo de fondo indexado, estos dividendos pueden ser repartidos directamente en tu cuenta (fondos de distribución) o reinvertidos (fondos acumulativos).
La elección entre estas opciones depende de tus preferencias personales, pero te recomendamos optar por fondos de acumulación. Al reinvertir los dividendos, el dinero generado continúa trabajando para ti, potenciando tus rendimientos a largo plazo mediante el interés compuesto.
Prioriza los fondos indexados reales frente a los sintéticos
Existen dos tipos principales de fondos indexados: reales y sintéticos. Los fondos indexados reales compran directamente las acciones que forman parte del índice. Los fondos sintéticos utilizan contratos financieros llamados derivados para imitar el rendimiento del índice sin comprar las acciones subyacentes.
Aunque ambos tipos de fondos buscan replicar el índice, los sintéticos pueden presentar riesgos adicionales. Por eso, te aconsejamos priorizar los fondos reales frente a los sintéticos. ¿Cómo puedes saberlo? Basta con mirar la ficha de información del fondo, o bien, con leer su nombre. Si es sintético, suele decirlo en su nomenclatura.
¿Cómo invertir en un fondo indexado desde España?
Ahora que conoces toda su letra pequeña, si te has motivado y quieres empezar a invertir en un fondo indexado, entonces el siguiente paso es contratar uno. Te contamos dónde puedes contratarlos:
¿Y qué opción es mejor?
La mejor opción depende de tus objetivos y necesidades personales. Primero, decide en qué fondo indexado deseas invertir, por ejemplo, un fondo que replique el S&P 500. Luego, compara las ofertas disponibles entre brókers, bancos, gestoras y roboadvisors. Evalúa los aspectos que te hemos mencionado anteriormente (comisiones, gestoras, similitud con el índice...) y elige la opción que mejor se adapte a tus requerimientos y preferencias.
Mejores plataformas para invertir en fondos indexados
- Comisiones: no cobra comisiones de custodia, suscripción, traspaso ni cambio de comercializador.
- Importe mínimo para invertir: Sin importe mínimo
- Atención al cliente: disponible a través de su plataforma online y canales de contacto.
- Fondos indexados disponibles: ofrece carteras automatizadas con fondos de Vanguard, iShares, Fidelity, Amundi.
- Comisiones: la comisión media en los fondos indexados disponibles es del 0,13%. En el servicio de roboadvisor, Bankinter cobra una comisión de gestión del 0,49% anual.
- Importe mínimo para invertir: desde 20 €.
- Atención al cliente: lunes a viernes, de 9:00 a 18:00 horas (horario peninsular). Teléfono: 91 050 01 77.
- Fondos indexados disponibles: carteras compuestas por fondos indexados de diversas gestoras.
- Comisiones: puedes optar por su servicio "Smart Money", que ofrece carteras de inversión indexadas con una comisión anual fija del 0,73%..
- Importe mínimo para invertir: 500 € para acceder a las carteras Smart Money.
- Atención al cliente: disponible a través de su plataforma online y oficinas físicas.
- Fondos indexados disponibles: a través de su plataforma Ocean, ofrece cerca de 4.000 fondos de inversión de más de 200 entidades nacionales, internacionales y fondos de CaixaBank Asset Management. Ofrece tanto fondos de gestión activa como indexados
Tributación de los fondos indexados
Los fondos indexados, como cualquier fondo de inversión, tienen una fiscalidad muy atractiva en España si se gestionan correctamente. Una de las grandes ventajas de los fondos indexados en España es que no se pagan impuestos mientras mantienes la inversión, aunque su valor haya aumentado. Es decir, no tributas por las plusvalías latentes (ganancias no realizadas). Otra ventaja importante es que puedes traspasar tu dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos, siempre que ambos fondos estén domiciliados en España o en la UE y comercializados por entidades registradas en la CNMV. Únicamente cuando vendes (reembolsas) un fondo indexado, tributas por la ganancia obtenida, es decir, por la diferencia entre lo que invertiste y lo que recuperas. En esta página puedes tener más información.
Otras preguntas frecuentes sobre fondos de gestión pasiva
Sí, los fondos indexados son adecuados para la mayoría de los inversores, especialmente para aquellos que buscan una inversión a largo plazo con costes bajos y diversificación automática. Sin embargo, es importante considerar tu perfil de riesgo y objetivos financieros.
Puedes empezar a invertir en fondos indexados con cantidades relativamente pequeñas, desde unos 50 a 100 euros, dependiendo del fondo y de la plataforma que utilices.
Los fondos indexados tienen ventajas fiscales en España: no pagarás impuestos si trasladas tu inversión de un fondo a otro. Ahora bien, si vendes tus participaciones o recibes dividendos en tu cuenta, tendrás que pagar IRPF.
Sí, es posible perder dinero con fondos indexados, especialmente a corto plazo, ya que su valor puede fluctuar con el mercado. Sin embargo, a largo plazo suelen ofrecer buenos rendimientos.
¿Tienes dudas? Deja tu pregunta en nuestro foro y un experto te responderá en menos de 48 horas.
Herramientas sobre Fondos indexados y ETFs
¿Qué son los fondos indexados?
Los fondos indexados son conjuntos de acciones o bonos muy útiles para inversores principiantes. Por eso, si quieres saber más sobre ellos, este vídeo es ideal, ya que te lo contamos de forma fácil y rápida.