Opiniones y análisis de depósitos estructurados concretos (ofertas bancarias)

Estos productos combinan por lo general una parte fija y garantizada y otra parte referenciada cuyo resultado puede ir desde un complemento de rentabilidad hasta no pagar nada o incluso entregarte acciones. En la práctica eso significa que la cifra que te venden como “rentabilidad” casi nunca se aplica al total del capital ni durante todo el plazo. Hay casos donde el interés se calcula solo sobre un porcentaje del dinero y solo durante meses concretos, y otros donde, si la evolución es negativa, la rentabilidad final baja a cero o te dan acciones en lugar de efectivo.

• Qué porcentaje del capital está 100% garantizado. Algunos productos garantizan todo el capital a vencimiento; otros solo garantizan la parte fija. Si la parte referenciada no está protegida puedes perder poder adquisitivo o recibir acciones.
• Sobre qué importe y durante cuánto se aplica la rentabilidad anunciada. En ejemplos reales la oferta del banco puede decir 5% pero aplicada solo al 80% del capital y solo durante seis meses. Comprueba si el 5% es anual, total o limitado a un tramo.
• Qué pasa en el peor escenario. Algunos estructurados pagan una TAE muy baja si el índice cae e incluso 0, otros pueden entregarte acciones. Asegúrate de entender los escenarios de pérdida y si recuperarás efectivo al vencimiento.
• Liquidez y cancelación anticipada. Hay productos sin posibilidad de cancelación. Si es posible no recuperarás el dinero antes del plazo fijado.
• Compara con un depósito fijo equivalente. En varios casos la misma entidad ofrecía un depósito a plazo con rentabilidad conocida que evita la complejidad y la incertidumbre de lo referenciado.

¿Y esto qué significa para ti? Si no quieres sorpresas prioriza productos con capital garantizado y liquidez que entiendas. Si aceptas inmovilizar parte del ahorro para optar a un extra, confirma por escrito qué parte está protegida, cómo y cuándo se calcula cualquier bonificación y qué ocurre si la referencia empeora.