Robo advisor: qué es, cómo funciona, comisiones y cómo elegir

Un robo advisor es un gestor automatizado de carteras que usa algoritmos supervisados por un equipo de inversión para asignar tus aportaciones a fondos, ETFs o planes de pensiones según tu perfil. No es lo mismo que una cuenta bancaria: actúa como un servicio de inversión que automatiza la diversificación, el rebalanceo y la ejecución, pero siempre existe riesgo de perder dinero. La única forma de reducir ese riesgo a casi cero es un producto garantizado y eso suele implicar rentabilidades muy bajas.

• Registro y supervisión: comprueba que el robo advisor esté registrado y supervisado por la CNMV y si es independiente o bajo un banco. Eso te da una referencia sobre su regulación.
• Tipo de activos y fiscalidad: mira si invierte en fondos, ETFs o ambos. Ten en cuenta que los fondos indexados permiten traspasos entre fondos sin tributar hasta la venta definitiva mientras que los ETFs tributan cuando los vendes. Esto influye si piensas rotar la cartera antes de jubilarte.
• Comisiones y rentabilidades publicadas: compara la comisión anual total y asegúrate de si las rentabilidades que muestran son netas o brutas. En algunos casos las plataformas publican rentabilidades netas; otras pueden mostrar cifras brutas que hay que ajustar restando comisiones.
• Mínimos y aportaciones periódicas: infórmate del mínimo inicial y del umbral de inversión automática. Por ejemplo, hay referencias en el foro a inversiones automáticas cuando llegan 150 euros, 250 euros o 300 euros según la entidad, y servicios con mínimos de entrada distintos y comisiones propias.
• Revisión del test MiFID y rebalanceos: el test de idoneidad no es fijo para siempre; se puede revisar y hay entidades que recomiendan hacerlo al menos una vez al año. Los rebalanceos suelen ser al menos anuales o cuando hay desviaciones relevantes en los pesos de la cartera. En algunos casos se rebalancea también ante cambios de edad, perfil o actualizaciones de la cartera modelo.

¿Qué significa esto para ti? Mira primero cuánto cobras en total y qué productos usará el robo advisor. Valora la fiscalidad si tu horizonte es muy largo y verifica la flexibilidad para cambiar tu perfil cuando cambie tu situación personal.