¿Cómo invertir en el IBEX 35? Mejores fondos indexados
El IBEX 35 es un índice que replica el comportamiento de las 35 empresas más grandes de España. Puedes invertir en él a través de fondos indexados. Te contamos todo lo que debes saber sobre el IBEX 35 y te presentamos nuestro TOP de fondos para invertir en él.
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La información que encontrarás en esta página no constituye asesoramiento de inversión ni recomendación. Deberás tomar tus decisiones de manera independiente y teniendo en cuenta tus circunstancias personales. Ten presente, además, que invertir conlleva riesgos y no garantiza recuperar lo invertido.
¿Qué es el IBEX 35?
El IBEX 35 es como una lista de las 35 empresas más grandes de España. Muestra si esas empresas están ganando o perdiendo dinero en la bolsa, es decir, si su valor está subiendo o bajando. Algunas de las empresas más conocidas que componen el índice son INDITEX, Iberdrola, Banco Santander y BBVA.
Si estás pensando en empezar a invertir, es útil saber que hay fondos de inversión que siguen este índice. En general, te permiten comprar porciones de acciones de estas 35 empresas con una inversión inicial bastante baja (en torno a los 50 euros).
¿Qué está pasando con el Ibex 35?
El IBEX 35 arrancó el año con fuerza, superando todas las expectativas: su rendimiento durante el primer trimestre fue superior al 13%. Esta revalorización se apoyó especialmente en los valores bancarios, como Santander y CaixaBank. Sin embargo, el inicio del segundo trimestre ha sido más complejo. A 7 de abril, el índice había retrocedido un 11,65% en solo tres días, una caída significativa directamente relacionada con la guerra arancelaria iniciada por Donald Trump, que ha generado un fuerte impacto en los mercados internacionales. Tras el anuncio de una tregua, el IBEX 35 ha logrado recuperar terreno y hasta abril acumula un avance de más del 21%.
No obstante, conviene tener cautela. El IBEX no es un índice especialmente diversificado: está muy concentrado en sectores como banca, eléctricas y constructoras. Esto implica que, si uno de estos sectores se ve afectado, el conjunto del índice tiende a resentirse.
Es cierto que 2024 fue un gran año para el IBEX y que el arranque de 2025 ha sido positivo, especialmente en comparación con otros índices como el S&P 500. Pero si ampliamos el horizonte temporal, su comportamiento en los últimos 15 o 20 años ha sido más bien modesto. ¿Significa esto que no merece la pena invertir en él? No necesariamente. Pero sí es fundamental saber dónde estás poniendo tu dinero y tener claras tus expectativas si tu objetivo es invertir a largo plazo.
¿Cómo se compone el IBEX 35?
El IBEX 35 está compuesto por sectores como banca, energía, construcción y telecomunicaciones. Esto refleja la estructura económica de España, con una fuerte concentración en sectores tradicionales.
Y si bien ofrece una base diversificada en sectores clave, la escasa presencia de tecnología limita el potencial de crecimiento en comparación con otros índices más tecnológicos. La ventaja, sin embargo, es que 25 de las 35 empresas del IBEX reparten dividendos, lo que puede ser atractivo si buscas ingresos recurrentes.
Empresas que componen el IBEX 35
Para que lo veas por ti mismo, esta es la lista de todas las empresas que componen el IBEX 35 y en las cuales podrías invertir a través de un fondo indexado a este índice:
- Acciona
- Acciona Energías Renovables*
- Acerinox*
- ACS*
- Aena*
- Amadeus
- ArcelorMittal*
- Banco Sabadell*
- Bankinter
- BBVA*
- Caixabank*
- Cellnex*
- Enagás
- Endesa*
- Ferrovial*
- Fluidra*
- Grifols*
- IAG (Iberia)*
- Iberdrola*
- Inditex*
- Indra*
- Inmobiliaria Colonial
- Logista*
- Mapfre*
- Meliá Hotels
- MERLIN Properties*
- Naturgy (Gas Natural)*
- Redeia (REE)
- Repsol
- Laboratorios Rovi
- Sacyr
- Banco Santander*
- Solaria
- Telefónica*
- Unicaja*
*Estas empresas reparten dividendos frecuentemente.
Cómo se eligen las empresas que componen el IBEX 35
La composición del IBEX 35 no está escrita sobre piedra, si no que se revisa normalmente cada seis meses. Durante estas revisiones, se evalúa si las empresas siguen cumpliendo los criterios establecidos. Si alguna compañía pierde liquidez o su capitalización disminuye significativamente, puede ser sustituida por otra que se encuentre mejor posicionada.
Para formar parte del selectivo español se tienen en cuenta estas variables.
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Liquidez. Se analiza la capacidad de las acciones para ser compradas y vendidas en el mercado sin afectar significativamente su precio. Esto se mide a través del volumen de negociación y la frecuencia de las operaciones de compraventa.
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Capitalización de Mercado. La capitalización bursátil, que es el valor total de la empresa en función del precio de sus acciones, es otro factor crucial. Por lo que se priorizan aquellas con mayor valor.
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Free Float. Este criterio se refiere a la proporción de acciones que están en manos de inversores públicos y que, por tanto, pueden negociarse en el mercado.
-
Representatividad sectorial. Se intenta que el índice incluya empresas de distintos sectores. Esto garantiza que el IBEX 35 no dependa excesivamente de un solo sector.
Evolución del IBEX 35 frente al S&P500
A propósito de su composición y en comparación con índices más diversificados que incluyen tanto servicios, como industria y tecnología, te mostramos la evolución del IBEX 35 desde su creación hasta la fecha. Esto te permitirá entender cómo hubiera evolucionado tu inversión si hubieras invertido en el pasado.
Además, incluimos un gráfico del S&P 500, que es el equivalente del IBEX 35 en Estados Unidos y refleja el desempeño de las 500 empresas más grandes de ese país. ¿Por qué te mostramos esto? Para que veas las diferencias entre los rendimientos de ambos índices y decidas qué opción podría ser más rentable para ti.
En ambas gráficas tendrás en el eje X: las fechas; y en el eje Y: los puntos del índice, o sea, el valor promedio del grupo de acciones que compone el índice. Esto indica si el mercado está en alza o baja.
Evolución del IBEX 35
Como puedes ver, el IBEX 35 tuvo un buen desempeño durante sus primeros años, pero en términos de valor absoluto, aún no ha logrado recuperar completamente lo perdido durante la crisis de 2008. Es decir, si hubieras invertido en ese año, todavía estarías con pérdidas.
Sin embargo, su rentabilidad reciente ha sido bastante positiva: en 2024, alcanzó un rendimiento cercano al 14%. Hasta mayo, lleva acumulado algo más del 21%, a pesar de la volatilidad sufrida por los posibles aranceles de Estados Unidos al resto del mundo.
Por lo tanto, este podría ser un buen momento para invertir en el IBEX 35, pero surge la pregunta: ¿hasta cuándo mantener la inversión? Los datos históricos indican que el rendimiento a largo plazo no siempre es positivo y que al índice le ha costado recuperarse después de grandes caídas.
Evolución del S&P500
El S&P 500 incluye algunas de las empresas pioneras más importantes, como Nvidia, Apple, Google y Microsoft, entre otras. También sufrió el impacto de la crisis de 2008, pero se recuperó rápidamente gracias al repunte de las empresas estadounidenses y al auge tecnológico.
En cuanto a su desempeño reciente, el S&P 500 cerró 2024 con un rendimiento del 23%, y en 2025 ha comenzado con vaivenes. A 31 de marzo se anotaba una caída del 4,58%. Y, gracias a la tregua en la guerra arancelaria, se ha recuperado (0,50% hasta mayo).
Aunque 2025 ha comenzado con un gran impulso para el IBEX 35, el S&P 500 siempre se ha recuperado rápidamente a largo plazo, lo que lo convierte, probablemente, en una opción más interesante para evadir el "timing" del mercado.
Rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros. Las inversiones en los mercados financieros conllevan riesgos de pérdida del capital.
Mejores fondos de inversión indexados al IBEX 35
¿Te has decantado por el IBEX 35? Después de investigar el mercado, los especialistas de HelpMyCash hemos seleccionado dos fondos de inversión que replican bastante bien el IBEX 35. Son los siguientes:
Característica | ING Fondo Naranja IBEX 35 | Amundi IBEX 35 EUR Acc (ETF) |
ISIN | ES0152741031 | FR0010655746 |
Real o sintético | Puede invertir en ambos | Réplica física |
Acumulación/Distribución | Acumulativo | Acumulativo |
Comisiones totales | 1,10% | 0,40% |
Rentabilidad YTD (31/05/2025) | 23,90% | 24,32% |
Rentabilidad 2024 | 18,50% | 19,49% |
Rentabilidad 2023 | 26,50% | 26,97% |
Rentabilidad 2022 | -3,10% | -1,51% |
Rentabilidad 2021 | 9,50% | 8,72% |
Banco para invertir |
Fuente: Morningstar y JustETF.
Analizamos los fondos indexados al IBEX35
Fondo Naranja IBEX 35 de ING
El Fondo NARANJA IBEX 35 DE ING, gestionado por Amundi Iberia, replica el índice IBEX 35 adquiriendo acciones o derivados de las 35 empresas en la misma proporción en que se encuentran presentes en este índice. La desviación máxima permitida respecto al índice es del 5% y la parte del fondo no destinada a replicar el IBEX se invierte en deuda pública española y liquidez.
Los dividendos recibidos de las empresas que componen el IBEX 35 se reinvierten, lo que significa que puedes obtener rendimientos adicionales a partir de ellos. Las comisiones anuales del fondo son del 1,10% sobre el patrimonio, porcentaje bastante alto si se compara con otros fondos. La inversión mínima es de un euro y, para empezar, tendrás que abrir una cuenta en el banco ING.
Amundi IBEX 35 EUR Acc (ETF)
El IBEX 35 EUR Acc (ETF), gestionado por Amundi, es un fondo cotizado (ETF) que replica el índice IBEX 35 adquiriendo acciones de las 35 empresas en la misma proporción en que se encuentran presentes en este índice. Los dividendos recibidos de las empresas del IBEX 35 se reinvierten, lo que puede generar rendimientos adicionales. Las comisiones anuales del ETF son del 0,40% sobre el patrimonio. Para invertir en él, tendrás que abrir una cuenta remunerada con Trade Republic.
A diferencia de los fondos de inversión tradicionales, este ETF no disfruta de la ventaja fiscal que permite realizar traspasos entre fondos sin incurrir en costes fiscales en España. Esto significa que, si deseas retirar tu inversión, tendrás que vender las participaciones y pagar impuestos sobre las ganancias obtenidas.
¿Cómo escoger un fondo indexado al IBEX 35?
Para encontrar el mejor fondo indexado al IBEX35, te aconsejamos tener en cuenta estos aspectos como mínimo:
Que la desviación respecto del IBEX35 sea baja. Todos los fondos indexados replican el índice en un porcentaje, que normalmente es del 95%, pero hay otros que lo replican en porcentajes mucho más bajos. Asegúrate de leer la ficha del fondo para entender esta desviación y compara siempre el gráfico de rentabilidad del fondo con el del IBEX35 para asegurarte de que su desempeño sea el mismo.
Si es de acumulación o de distribución.
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Si es de acumulación, el dinero que recibes por los dividendos se invierte automáticamente en el fondo, por lo cual, puedes ganar intereses a partir de ellos.
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Si es de distribución, recibirás los dividendos en tu cuenta, pero no podrás multiplicarlos salvo que los inviertas tú en el fondo u otro producto.
Si tu dinero está invertido de manera física o sintética.
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Física. El fondo compra directamente las acciones que componen el índice. En el caso de que la gestora quiebre, tus participaciones siguen siendo tuyas y respaldadas por las acciones.
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Sintética. El fondo utiliza derivados financieros para replicar el comportamiento del índice sin adquirir todos los activos individuales. El riesgo aquí es más alto porque si la gestora quiebra, podrías enfrentar problemas para recuperar tu inversión.
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Herramientas sobre Fondos indexados y ETFs
¿Qué son los fondos indexados?
Los fondos indexados son conjuntos de acciones o bonos muy útiles para inversores principiantes. Por eso, si quieres saber más sobre ellos, este vídeo es ideal, ya que te lo contamos de forma fácil y rápida.