Fondos monetarios: ¿qué son y cuáles son los mejores?
Los mejores fondos monetarios de junio son los de Revolut (2,26% TIR), seguido de MyInvestor (1,90% TIR) e InbestMe (1,60% TIR). Estos fondos de inversión son ideales para inversores conservadores que quieren hacer crecer su dinero sin asumir muchos riesgos. ¿Te identificas? Sigue leyendo.
Mejores fondos monetarios disponibles en HelpMyCash
- Rentabilidad esperada de hasta el 2,26% con el Plan Ultra
- Puedes retirar tu dinero cuando quieras
- Índice de riesgo bajo: 1/7 según la CNMV
- Desde 1 euro y sin límite de capital
- Puedes invertir en los fondos monetarios de Xtrackers y Amundi
- Puedes retirar tu dinero cuando quieras
- Alternativa a las cuentas de ahorro que dan menos rentabilidad
- Puedes contratar un plan de inversión totalmente gratuito
La información que encontrarás en esta página no constituye asesoramiento de inversión ni recomendación. Deberás tomar tus decisiones de manera independiente y teniendo en cuenta tus circunstancias personales. Ten presente, además, que invertir conlleva riesgos y no garantiza recuperar lo invertido.
¿Qué es un fondo monetario?
Los fondos monetarios son fondos de inversión de muy bajo riesgo (1 de 7 según la CNMV). Usan tu dinero para comprar productos como Letras del Tesoro, pagarés y bonos de grandes empresas, todos con vencimientos menores a un año.
Esto los hace bastante seguros, ya que es poco probable que las empresas o gobiernos en los que has invertido quiebren y no puedan reembolsarte tu dinero en seis o doce meses. Así y todo, hay algunos conceptos importantes que debes conocer antes de invertir.
¿Por qué están ganando popularidad los fondos monetarios?
Los fondos monetarios comenzaron a ganar popularidad cuando el Banco Central Europeo (BCE) comenzó a subir los tipos de interés en 2022. Ahora, que el organismo los está bajando, las rentabilidades también lo están haciendo (también ocurre con las cuentas remuneradas o los depósitos) pero muchos inversores siguen apostando por estos productos porque son una opción para proteger su dinero y obtener una rentabilidad, aunque sea pequeña, por ellos.
Además, tienen una gran ventaja: permiten acceder a tu dinero rápidamente, sin necesidad de esperar a vencimientos como ocurre en los depósitos tradicionales.
Nuestra opinión
En HelpMyCash hemos analizado varios fondos monetarios y nuestra opinión es muy positiva:
- Rentabilidad buena en relación con su bajo riesgo.
- Contratación fácil y sin requisitos de permanencia.
- Ventaja fiscal de traspaso entre fondos.
- La rentabilidad puede bajar, pero es previsible.
Ventajas y desventajas de los fondos monetarios
Para que termines de entender estos productos, te contamos sus ventajas y desventajas.
Ventajas
Liquidez. Puedes retirar tu dinero de un fondo monetario en cualquier momento, lo que los convierte en una buena alternativa a las cuentas remuneradas.
Diversificación. Al invertir en un fondo monetario, estás diversificando tu inversión en distintos productos de renta fija, en lugar de poner todos tus recursos en un solo activo.
Rentabilidad. La rentabilidad de los fondos monetarios sigue los tipos de interés de facilidad de depósito del Banco Central Europeo, actualmente al 2,25%.
Accesibilidad: Los fondos monetarios se pueden contratar desde importes bajos.
Desventajas
Rendimiento limitado. Los fondos monetarios tienen rendimientos más bajos que inversiones de mayor riesgo como acciones o bonos a largo plazo.
No están garantizados. Aunque son considerados de bajo riesgo, no están asegurados como las cuentas remuneradas, por lo que en ocasiones puntuales pueden generar pérdidas.
Rentabilidad a la baja. Como los bancos centrales están reduciendo los tipos de interés, la rentabilidad de los fondos monetarios está bajando. Así y todo, siguen siendo una opción interesante para rentabilizar tus ahorros con bajo riesgo.
¿Para quién es ideal este tipo de producto?
Los fondos monetarios son una inversión interesante para ti si:
Eres un inversor conservador o principiante y no quieres asumir mucho riesgo.
Quieres controlar la volatilidad en tiempos de incertidumbre, invirtiendo una parte de tu cartera en un fondo monetario.
Quieres evitar impuestos al cambiar de fondo, ya que si traspasas tu dinero de cualquier fondo a un monetario, te beneficias de la ventaja fiscal.
Buscas una alternativa a los depósitos o cuentas remuneradas, con rendimientos potenciales más altos y sin límite de capital.
Gestionas la tesorería de una empresa, puesto que con un fondo monetario puedes rentabilizar tanto dinero como quieras y retirarlo en cualquier momento.
Quieres rentabilizar ahorros que sabes que necesitarás en el corto plazo, como un fondo de emergencia o el ahorro para entrar a una casa.
¿Cuánto puedes ganar con esta inversión?
Imagina que inviertes 10.000 euros en un fondo monetario con una rentabilidad anual neta esperada del 3%. Cada día, se calcula la rentabilidad sobre tu inversión y se acreditan los intereses generados, que se reinvierten en el fondo. Esto significa que, al cabo de un año, habrás acumulado aproximadamente 304 euros en intereses, sin necesidad de hacer aportaciones mensuales.
En comparación, si eliges un depósito con la misma inversión inicial y una TAE del 3%, los intereses generados al final del año serían 300 euros. La diferencia se debe a que los fondos monetarios reinvierten tus intereses diariamente, lo que te permite aprovechar el interés compuesto.
Comparativa de los mejores fondos monetarios de abril
Ahora te presentamos algunos de los mejores fondos monetarios que puedes contratar en España.
Fondo monetario | TIR ** | Inversión mínima | Riesgo | Divisa |
Fondos Monetarios Flexibles de Revolut | 2,26%* | 1 euro | 1/7 | Euro |
Cartera de ahorro MyInvestor | 1,90% | 150 euros | 1/7 | Euro |
*Rentabilidad esperada para el Plan Ultra. La TIR es inferior para el resto de suscripciones.
** La rentabilidad esperada no está garantizada y puede variar.
Análisis de fondos monetarios destacados
Cuenta flexible de Revolut
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Revolut ofrece su Cuenta Flexible, que es un fondo monetario con hasta 2,26% de rentabilidad, según el plan contratado con la entidad. Su índice de riesgo es de 1/7 según la CNMV.
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Es un único fondo monetario, Fidelity Institutional Liquidity Fund plc, que invierte en carteras diversificadas de productos de renta fija a corto plazo, como Letras, depósitos o bonos.
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Está disponible para clientes nuevos y actuales y puedes invertir desde 1 euro, sin límite de capital.
Cartera de ahorro de MyInvestor
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MyInvestor ofrece su Cartera de Ahorro, una cartera de fondos monetarios con rentabilidad neta esperada del 1,90% (descontadas ya las comisiones), según informó MyInvestor el 24 de abril. Su índice de riesgo es de 1/7 según la CNMV.
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La cartera incluye 4 fondos monetarios y otros 4 fondos de renta fija a corto plazo. Estos son: Pictet-Short-Term Money Market EUR I, Amundi Euro Liquidity Rated SRI R, BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV Privilege Cap, La Française Trésorerie ISR, Allianz Global Investors Fund - Allianz Floating Rate Notes Plus RT EUR, Nordea 1 - Low Duration European Covered Bond Fund BI EUR, Franklin Euro Short Duration Bond Fund W(acc)EUR y ODDO BHF Euro Credit Short Duration CP-EUR.
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Está disponible para clientes nuevos y actuales y puedes invertir desde 1 euro, sin límite de capital. Las comisiones totales ascienden al 0,53%, aunque ya están descontadas de la rentabilidad que te hemos mencionado antes.
¿Cómo elegimos los mejores fondos monetarios?
Seleccionamos los mejores fondos o carteras de fondos monetarios ofrecidos por los bancos porque creemos que es una de las formas más simples de invertir en este tipo de producto. Los clasificamos en orden decreciente de rentabilidad esperada (TIR), asegurándonos de priorizar los que ofrecen el mejor desempeño. Con algunas de estas entidades tenemos acuerdos de colaboración.
Además, contratamos personalmente estos productos para probar su funcionamiento y evaluar la experiencia real del usuario, lo que nos permite dar una opinión más precisa y práctica.
Otro punto que tenemos en cuenta son los costes. Las comisiones marcan la diferencia en un producto de baja rentabilidad. Apostamos por fondos con bajas comisiones de gestión y sin comisiones de reembolso.
Otros fondos monetarios que te pueden interesar
Los brókers de inversión o los bancos también permiten buscar fondos monetarios a través de sus aplicaciones y ejecutar la operación directamente desde ahí. Por ejemplo, si abres una cuenta con Trade Republic, puedes acceder a dos ETFs monetarios: Xtrackers Euro Overnight Rate Swap EUR y Amundi Euro Overnight Return EUR.
Es importante recordar que, al tratarse de ETFs, no tienen la ventaja fiscal de traspaso entre fondos, lo que significa que si decides retirar tu dinero de estos ETFs monetarios, deberás venderlos y pagar impuestos sobre las ganancias obtenidas.
Fondo monetario | Rentabilidad (31/05/2025) | Inversión mínima | Divisa | Advertencia |
|---|---|---|---|---|
Xtrackers Euro Overnight Rate Swap EUR | 1,07% | 1 euro | Euro | Hace una réplica sintética a través de Swaps, por lo que es más arriesgado. |
Amundi Euro Overnight Return EUR | 1,07% | 1 euro | Euro | Hace una réplica sintética a través de Swaps, por lo que es más arriesgado. |
* En este caso, las gestoras no informan la rentabilidad esperada, sino la pasada. Ten en cuenta que los rendimientos de los fondos monetarios irán bajando poco a poco a medida que el BCE recorte sus tipos.
¿Cómo evaluar un fondo monetario?
Aunque ya hemos presentado nuestra selección, hay más opciones en el mercado. Eso sí, te damos una serie de pautas a tener en cuenta cuando hagas tu selección.
TIR o rentabilidad anual neta esperada. Representa el rendimiento que podrías obtener en el futuro después de descontar comisiones. Algunos bancos muestran rentabilidades pasadas, pero la rentabilidad de los fondos monetarios está bajando, por lo cual, lo más probable es que estas no se repitan.
Comisiones. Muchos fondos monetarios cobran comisiones de entre el 0,5% y el 0,7%, incluso pueden llegar al 1%. Estos importes son demasiado altos en comparación con las rentabilidad. Si quieres reducirlos, puedes optar por entidades online, como Revolut o Inbestme, que tienen comisiones mucho más bajas.
Divisa. Asegúrate de que la inversión sea en euros para evitar riesgos adicionales de cambio de divisa. La rentabilidad de un fondo monetario es muy moderada y no vale la pena añadirle un riesgo adicional.
Importe mínimo. Verifica si hay un importe mínimo requerido para empezar a invertir. Algunos fondos como el de Inbestme te permiten invertir desde mil euros, mientras que otros como Revolut no tienen este requisito.
Nivel de riesgo. Si encuentras uno con un riesgo superior a uno sobre siete, es posible que no sea un fondo monetario tradicional. Analiza detenidamente sus características antes de invertir en él.
Previsiones para los fondos monetarios en 2025
En los cuatro primeros meses de 2025, muchos inversores han buscado refugio en los fondos monetarios, al considerarlas una de las opciones más seguras del mercado. Según datos de Inverco, la asociación que agrupa a las instituciones de inversión colectiva, estos fondos han registrado suscripciones netas superiores a los 1.650 millones de euros, concentrándose especialmente en marzo y abril (coincidiendo con la tormenta de los mercados), con entradas de 750 millones y 800 millones respectivamente. Aunque en mayo, hubo salidas por 67 millones de euros.
La rentabilidad acumulada en este periodo ha sido modesta (0,89%), una tendencia que mantendrá este año. Se espera que el rendimiento final de 2025 sea inferior al del año anterior. Esto se debe principalmente a los recortes de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), que reducen las expectativas de rentabilidad frente al 3,24% obtenido en 2024.
¿Cómo se comportaron los fondos monetarios en 2024?
En 2024, los fondos monetarios ya tuvieron un notable éxito en 2024 al cerrar con un patrimonio de 22.645 millones de euros.
En los doce meses de 2024, el patrimonio se incrementó en 12.152 millones de euros, lo que representa un 116% más que a cierre de 2023. Estas cifras fueron posible gracias al incremento de las suscripciones netas y a la revalorización positiva de los activos.
En cuanto a la rentabilidad acumulada, los fondos monetarios terminaron el ejercicio con una revalorización del 3,24%.
Evolución de la rentabilidad de los fondos monetarios
Fuente: Inverco
¿Cómo tributan los fondos monetarios en España?
Por último, es importante conocer la fiscalidad de los fondos monetarios, que es igual a la tributación de otros fondos de inversión. Al vender tus participaciones, deberás pagar impuestos sobre las ganancias generadas.
Tramos del IRPF para fondos monetarios
Los porcentajes aplicables son progresivos:
- Hasta 6.000 euros: 19%
- De 6.000 a 50.000 euros: 21%
- De 50.0000 a 200.000 euros: 23%
- De 200.000 a 300.000: 27%
- Más de 300.000: 30%
Ejemplo de tributación
Si hace un año has invertido 10.000 euros en un fondo monetario y hoy vendes tus participaciones con una ganancia de 304 euros, pagarás un 19% de impuestos, es decir, algo más de 57 euros.
Si la entidad está en España, al vender tus participaciones, se te retendrá automáticamente un 19%. Si debes pagar más, deberás regularizarlo en tu declaración de la renta.
Si la entidad no está en España, no solo no te harán retenciones sino que no aparecerá en tu borrador de la declaración. Entonces deberás declararlo de forma manual. Eso sí, recuerda que solo pagarás impuestos si obtienes ganancias.
Monetarios, cuentas remuneradas o depósitos: ¿qué es mejor?
Como complemento, analizamos las diferencias de los fondos monetarios con las cuentas remuneradas y los depósitos:
Capital garantizado | Rentabilidad garantizada | Tipo de rentabilidad | Riesgo | Dinero siempre disponible | Ventajas fiscales | |
|---|---|---|---|---|---|---|
SÍ | Sí | Fija el primer año, luego baja. | Bajo | Sí | No | |
SÍ | Sí | Rentabilidad fija. | Bajo | No | No | |
Fondos monetarios | No | No | Sube y baja con los tipos de interés. | Bajo | Sí | Sí, si traspasas tu dinero entre fondos. |
Protección de la inversión
Es importante saber que, aunque tanto los fondos monetarios como las cuentas y depósitos tienen protección, esta es diferente.
Las cuentas y depósitos están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos, que cubre hasta 100.000 euros por banco y titular en caso de quiebra. Si tu banco quiebra, puedes recuperar tu dinero hasta ese límite.
Los fondos monetarios están respaldados por el Fondo de Garantía de Inversión, que en Europa ofrece protección de entre 20.000 y 100.000 euros, dependiendo del país donde esté la entidad. Si el banco o bróker que gestionó tu fondo quiebra, estás cubierto. Sin embargo, si una entidad emisora de bonos quiebra y no puede devolverte el dinero, no estarás protegido. Ese es un riesgo inherente a la inversión.
Lo que nos habéis preguntado sobre fondos monetarios
Para terminar, hemos recopilado las preguntas que más se repiten en el foro y en nuestra cuenta de instagram sobre los fondos monetarios. Te enseñamos las respuestas:
La rentabilidad actual de un fondo monetario oscila entre el 2,5% y el 2,8%. Esta es una rentabilidad esperada, pero no garantizada. Puede variar.
El tiempo ideal para mantener un fondo monetario depende de tus objetivos y de las condiciones del mercado. Aquí tienes algunas pautas para decidir:
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Horizonte a corto plazo (3-12 meses): los fondos monetarios suelen ser una buena opción para estacionar dinero temporalmente, sobre todo si necesitas liquidez y seguridad.
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Evolución de los tipos de interés: mantén el fondo mientras los tipos de interés sean atractivos. Si el Banco Central Europeo baja los tipos significativamente, la rentabilidad del fondo podría disminuir, lo cual podría hacer que otros productos sean más interesantes.
-
Condiciones del mercado: Revisa regularmente cómo se comportan otros productos de bajo riesgo (como depósitos). Si su rentabilidad supera a la de tu fondo, podrías considerar un cambio.
La rentabilidad de los fondos monetarios sube y baja con los tipos de interés del Banco Central Europeo, por lo cual, si los tipos bajan, bajará tu rentabilidad.
La buena noticia es que esto no ocurre de un día para el otro y si estás algo atento sabrás de antemano cuándo y cuánto bajarán y podrás decidir si conservas tu fondo monetario, traspasas tu dinero a otro tipo de fondo de inversión, vendes tus participaciones o retienes las ganancias, entre otras alternativas.
Si bien algunos bancos utilizan el nombre "Cuenta de ahorro" o "Cuenta flexible" para referirse a sus fondos monetarios, es importante saber que no son cuentas bancarias, sino productos de inversión. La diferencia más importante es que las cuentas bancarias están respaldadas por el Fondo de Garantía de Depósitos, que te asegura la recuperación de hasta 100.000 euros por banco y titular en caso de quiebra bancaria. Los fondos monetarios no tienen este respaldo, pero la probabilidad de que esto ocurra es realmente baja.
Todo depende de lo que necesites, pero aquí hay algunas ventajas de los fondos monetarios frente a las Letras del Tesoro:
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Inversión sencilla y sin burocracia: los fondos monetarios son fáciles de contratar, sin tantos trámites como las Letras.
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Liquidez inmediata: puedes retirar tu dinero cuando quieras, sin tener que esperar tres, seis, nueve o doce meses para obtener ganancias.
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Mayor rentabilidad potencial: actualmente, el mejor fondo monetario rinde hasta un 2,8%, mientras que las Letras a doce meses ofrecieron un 2,2% TAE en la última subasta.
Sin embargo, una ventaja de las Letras es que te aseguran una rentabilidad fija durante el plazo, mientras que la rentabilidad de los fondos monetarios puede variar.
Los fondos monetarios son una buena opción para proteger tu capital y obtener una rentabilidad moderada pero segura, debido a su bajo riesgo. En cambio, los fondos de renta fija, aunque a menudo se presentan como productos seguros, pueden ser bastante volátiles, especialmente en períodos de fluctuaciones en los tipos de interés. Si bien ofrecen rendimientos algo más altos, también conllevan el riesgo de pérdidas, algo menos frecuente en los fondos monetarios.
La diferencia principal entre un fondo monetario y un fondo de renta fija está en el plazo de los activos de renta fija que compran y, con ello, en el nivel de riesgo asociado:
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Fondos monetarios: invierten en productos de renta fija que vencen en menos de un año, como Letras del Tesoro a corto plazo. Esto significa que son inversiones de bajo riesgo y alta liquidez, ideales para proteger capital y aprovechar rentabilidad en plazos cortos.
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Fondos de renta fija: compran productos de renta fija con vencimientos a más de un año, como bonos a medio o largo plazo. Al invertir en activos de mayor duración, estos fondos tienen un riesgo mayor que los monetarios, ya que su valor puede subir o bajar más con los cambios en los tipos de interés.
Puedes considerar la opción de contratar el fondo monetario de tu banco si encuentras una oferta atractiva, pero es importante tener en cuenta que, por lo general, las entidades financieras no ofrecen productos con altos rendimientos a sus clientes.
Además, es común que apliquen comisiones elevadas. Aunque un coste del 1% pueda parecer insignificante al principio, dado el moderado rendimiento de estos fondos, en realidad representa una pérdida significativa de rentabilidad. Por lo tanto, antes de decidirte por el fondo de tu banco, es recomendable investigar y comparar otras alternativas disponibles.
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