¿Cómo invertir en el MSCI World? Mejores fondos
Los fondos indexados al MSCI World buscan replicar el rendimiento de las 1.600 empresas más importantes del mundo.
Los mejores fondos indexados al MSCI World de 2025 son:
- UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (USD) A-acc
- Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation
- Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EUR
Te explicamos cuáles son sus ventajas y cómo escoger el mejor para ti.
ETFs indexados al MSCI World
La información que encontrarás en esta página no constituye asesoramiento de inversión ni recomendación. Deberás tomar tus decisiones de manera independiente y teniendo en cuenta tus circunstancias personales. Ten presente, además, que invertir conlleva riesgos y no garantiza recuperar lo invertido.
¿Qué es el MSCI World?
El MSCI World (Morgan Stanley Capital International World) es un índice compuesto por más de 1.600 empresas de los 24 países más desarrollados del mundo. Este índice incluye a gigantes de la economía global de países como Estados Unidos, Japón, Alemania, Reino Unido, Canadá, Francia, Australia y muchos más. En total, representa alrededor del 85% de la capitalización del mercado mundial.
Eso sí, aunque el MSCI World incluye acciones de empresas de diferentes países, Estados Unidos tiene un peso muy alto en el índice: alrededor del 70-80% de las acciones pertenecen a empresas estadounidenses. Esta proporción varía con el tiempo dependiendo de la evolución de la economía de cada país.
¿Qué empresas lo componen?
Las compañías más grandes en el MSCI World, por capitalización bursátil, son:
- Apple
- Microsoft
- Nvidia
- Amazon
- Alphabet (Google)
- Meta
- Tesla
- Berkshire Hathaway
- Broadcom
- Walmart
- JPMorgan
- Eli Lilly
- Visa
- Mastercard
La francesa LVMH es la primera empresa no estadounidense en la lista, ocupando el puesto 21 con una capitalización de 396.000 millones de dólares, frente a los 3,457 billones de Apple.
Rentabilidad histórica del MSCI World
Aunque ha tenido fluctuaciones, el MSCI World ha mostrado una rentabilidad anualizada del 9,1% durante los últimos 20 años. Este es el gráfico de su evolución para que puedas verlo por ti mismo, pero recuerda: rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
Fuente: Investing
Fondos que replican el índice
Lo importante aquí es que existen fondos de inversión y ETFs que replican el índice adquiriendo acciones de las empresas que lo componen. Gracias a ello, puedes invertir fácilmente en el MSCI World y con cantidades muy pequeñas de dinero: en general, desde un euro.
Ventajas y desventajas de invertir en el MSCI
Antes de enseñarte los mejores fondos indexados al MSCI, veamos las ventajas y desventajas de invertir en este índice.
Ventajas
Diversificación: al invertir en cientos de empresas de distintos sectores y 23 países, reduces el riesgo de depender de un solo país o empresa.
Exposición global: inviertes en mercados de todo el mundo, como Estados Unidos, Europa, Japón, Canadá y Australia, sin necesidad de analizar múltiples bolsas.
Rentabilidad histórica: el MSCI World ha mostrado una tendencia positiva a largo plazo que supera el 9% anualizado.
Menor necesidad de rebalanceo: al ser un índice global, se rebalancea automáticamente a medida que el mercado cambia. Si la bolsa japonesa sube y la estadounidense baja, automáticamente subirá la capitalización de Japón en el índice.
Desventajas
Riesgo de tipo de cambio: la exposición a divisas puede ser un riesgo, ya que inviertes no solo en dólares, sino también en yenes, libras, francos suizos…
Comisiones más altas que otros índices: invertir en el MSCI World desde España puede tener comisiones de entre el 0,10% y el 0,40% anuales, frente al 0,05% que cobran por fondos indexados a otros índices.
Opciones de réplica fiel limitadas: no todos los fondos o ETFs replican fielmente el MSCI World. Algunos invierten solo en algunas empresas o usan productos más complejos como derivados. Pero esta desventaja la hemos solventado nosotros, tras analizar el mercado y elegir las mejores opciones disponibles.
Mejores fondos indexados al MSCI World
Después de analizar el mercado, estos fueron los mejores fondos indexados y ETFs que hemos encontrado.
UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (USD) A-acc | Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation | Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EUR | |
|---|---|---|---|
ISIN | IE00BD4TXV59 | IE00B03HCZ61 | IE00BYX5NX33 |
Real/Sintético | Real | Real | Real |
Acumulación/Distribución | Acumulación | Acumulación | Acumulación |
Comisiones totales | 0,10% | 0,20% | 0,12% |
Rentabilidad YTD (31/05/2025) | -3,76% | -4,30% | -4,30% |
Rentabilidad 2024 | 26,43% | 26,50% | 26,50% |
Rentabilidad 2023 | 19,47% | 19,50% | 19,60% |
Rentabilidad 2022 | -13,20% | -12,80% | -12,60% |
Rentabilidad 2021 | 31,78% | 31% | 31% |
Divisa | Dólar | Euro | Euro |
Banco para invertir |
Fuente: Morningstar y JustETF.
Rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros. Las inversiones en los mercados financieros conllevan riesgos de pérdida.
Analizamos los mejores fondos indexados al MSCI World
UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (USD) A-acc
Este fondo cotizado (ETF) replica la evolución del índice MSCI World a través de la compra de acciones de las empresas que lo componen. Está gestionado en dólares (USD) y tiene una de las comisiones más bajas del mercado: 0,10% anual. Además, tiene una política de reinversión de los dividendos, es decir que en lugar de repartirlos los reinvierte en el ETF para seguir generando rentabilidad. Esto se conoce como un fondo cotizado de “acumulación”.
UBS es una gestora de reconocimiento internacional y el patrimonio del ETF asciende a 1.595 millones de euros. Lo puedes contratar a través de Trade Republic, para lo que primero deberás abrirte una cuenta.
Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation
Vanguard es otra de las gestoras internacionales más importantes del mundo. A través de este fondo, la gestora replica la evolución del MSCI de forma real, es decir, comprando acciones de las empresas que componen el índice. Está denominado en euros y al igual que el anterior, reinvierte los dividendos de las empresas en el fondo. Su patrimonio es de aproximadamente 20.855 millones de dólares.
Las comisiones de gestión son un poco más altas: 0,20%. Esta cantidad, sin embargo, es baja si se compara con un fondo o ETF de gestión activa. Lo puedes contratar a través de MyInvestor, para lo que primero deberás abrirte una cuenta.
Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EUR
Este fondo sigue de forma fiel el índice MSCI World a través de la compra de acciones (réplica real) y se gestiona en euros. Los dividendos también se reinvierten en el fondo y cobra unas comisiones de gestión de 0,12% anual. El patrimonio del fondo es de aproximadamente 1.559 millones de euros. Lo puedes contratar a través de MyInvestor, para lo que primero deberás abrirte una cuenta.
MSCI World vs S&P 500: ¿qué es mejor?
A menudo nos preguntáis qué opción es mejor para invertir en renta variable, si el S&P 500 o el MSCI World. Veamos sus diferencias:
Característica | MSCI World | S&P 500 |
|---|---|---|
Composición | 1.600 empresas de 24 países | 500 empresas de Estados Unidos |
Diversificación geográfica | Global, con casi un 80% en Estados Unidos | Exclusivo de Estados Unidos, pero son empresas con presencia global |
Comisiones | 0,10%-0,50% | 0,05%-0,10% |
Rentabilidad histórica | 9,1% anualizada en los últimos 20 años | 10% anualizada desde su creación |
Fondos y ETFs disponibles | Menos opciones que el S&P 500 en España | Mayor oferta de fondos y ETFs en España |
Analizamos sus diferencias
La diferencia principal entre el MSCI World y el S&P 500 está en cómo distribuyen sus inversiones. El MSCI World incluye acciones de empresas de 23 países desarrollados, con un 70% - 80% de su inversión en Estados Unidos. En cambio, el S&P 500 está formado solo por las 500 empresas más grandes de EE.UU., aunque muchas de ellas tienen presencia global.
¿Esto significa que el S&P 500 está menos diversificado? No necesariamente. Aunque las empresas del S&P 500 cotizan en la bolsa de EE.UU., tienen negocios en todo el mundo. Si la economía de EE.UU. va mal, es poco probable que otras economías como la alemana, japonesa o británica lo hagan mucho mejor. Por eso, creemos que el S&P 500 está lo suficientemente diversificado.
Otra diferencia es que los fondos y ETFs que replican el MSCI World suelen tener comisiones más altas. Mientras que los fondos del S&P 500 tienen comisiones de entre el 0,05% y el 0,10%, los del MSCI World van del 0,10% al 0,50% (aunque los que te hemos mostrado en esta página son de los más baratos).
Además, desde España, hay más opciones de fondos y ETFs indexados al S&P 500 que al MSCI World. Por eso preferimos el S&P 500, pero esto es una opinión personal y lo que elijas dependerá de lo que busques. Si quieres ver los mejores fondos del S&P 500, haz clic en el botón.
Comparativa de rendimientos S&P vs MSCI
Para que termines de entender las diferencias entre ambos índices, te mostramos la evolución histórica. Como podrás ver, el comportamiento del MSCI World sigue de cerca al del S&P 500, lo cual tiene sentido, ya que aproximadamente el 80% del peso de este índice corresponde a Estados Unidos.
Sin embargo, el 20% restante, que está invertido en otros países, hace que las rentabilidades del MSCI World sean más moderadas, tanto en períodos de crecimiento como de caída. Por ejemplo, en 2022, los fondos del MSCI World registraron pérdidas entre un 12,8% y un 13,25%, mientras que los fondos del S&P 500 perdieron entre un 13,10% y un 14,6%.
¿Cómo escoger el mejor fondo indexado al MSCI World?
Si te has decidido por invertir en el MSCI World, aquí tienes algunos consejos para escoger el mejor fondo o ETF:
Compara la rentabilidad con el índice. Verifica cómo se ha comportado el fondo en relación con el MSCI World. Un buen fondo debería acercarse al rendimiento del índice.
Revisa las comisiones. Consulta las comisiones anuales y cargos adicionales. Si las comisiones superan el 1%, busca alternativas, ya que no es común que los fondos indexados tengan costes tan altos.
Evita fondos equiponderados. Asegúrate de que el fondo no distribuya igual el dinero entre todas las empresas, sin importar su tamaño, ya que esto puede alejar el rendimiento del índice real.
Cuidado con los ETFs de "muestreo". Algunos ETFs solo compran una selección de las empresas del índice, lo que afecta su replicación exacta. Si de verdad quieres replicarlo, opta por fondos que compren todas las acciones del MSCI World.
Investiga la gestora. Elige gestoras reconocidas como Vanguard o BlackRock, que ofrecen comisiones competitivas y tienen un historial de confianza.
Considera fondos acumulativos. Los fondos acumulativos reinvierten los dividendos, lo que potencia el crecimiento a largo plazo gracias al interés compuesto.
Elige fondos reales, no sintéticos. Los fondos reales compran directamente las acciones del índice, mientras que los sintéticos usan derivados, lo que implica más riesgo.
Revisa la divisa. En el MSCI World se compran acciones en varias divisas: dólar, euro, yenes, libras… revisa bien las comisiones por cambio de divisa que te cobrará tu banco porque afectará directamente a tu rentabilidad.
Ten en cuenta el tipo de índice MSCI. Asegúrate de elegir un fondo indexado al MSCI World. Existen diferentes fondos MSCI, algunos de los cuales invierten solo en países desarrollados (MSCI World), solo en emergentes (MSCI Emerging Markets) o en ambos (MSCI ACWI).
¿Cómo obtener esta información?
Consulta el folleto informativo del fondo, donde se detallan las características clave, como las comisiones y la estrategia de inversión. Además, el nombre del fondo te dará pistas sobre su divisa o si tiene una política de acumulación o distribución de dividendos, entre otras cosas.
Otros riesgos y advertencias para invertir en este índice
Riesgo divisa. El riesgo de divisas del MSCI World es algo más alta que en otros índices, ya que incluye inversiones en muchas monedas: libras, euro, dólares, yenes…
Volatilidad del mercado. Noticias o rumores pueden provocar caídas o subidas del índice sin justificación y afecta en poco tiempo a tu inversión. En este caso, no olvides que se trata de una inversión a largo plazo y que los rumores son solo temporales.
Otras formas de invertir en los mercados globales
Existen alternativas para invertir en el mercado global que no se limitan al MSCI World. Una opción cada vez más popular son los roboadvisors, plataformas automatizadas que crean carteras de inversión diversificadas, las cuales incluyen activos de diferentes regiones como Estados Unidos, Japón, Europa, entre otras.
A diferencia de simplemente seguir un índice como el MSCI World, las carteras de los roboadvisors son gestionadas por expertos que monitorean continuamente las fluctuaciones del mercado. Estos gestores realizan rebalanceos en las carteras según lo consideren necesario o conveniente para optimizar los rendimientos y minimizar riesgos.
Las comisiones suelen rondar el 0,45%, lo que lo convierte en una opción económica si se compara con otras alternativas de gestión activa, que pueden llegar a ser significativamente más caras.
Además, los roboadvisors suelen ofrecer estrategias personalizadas según el perfil de riesgo del inversor, lo que permite adaptarse a diferentes objetivos y plazos de inversión. A diferencia del MSCI World, que solo invierte en renta variable, un roboadvisor puede combinar renta fija y variable según tus necesidades.
¿Cómo tributan los fondos indexados al MSCI?
Ten en cuenta que los fondos indexados, al igual que los fondos de inversión, tienen una gran ventaja en España: no pagarás impuestos si trasladas tu inversión de un fondo a otro (siempre y cuando no la vendas). Es decir, si tus circunstancias personales cambian o tus objetivos financieros lo hacen puedes cambiar tu inversión de un fondo indexado al MSCI a otro al Nasdaq sin tributar. Ahora bien, si vendes tus participaciones o recibes dividendos en tu cuenta, tendrás que pagar IRPF.
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Herramientas sobre Fondos indexados y ETFs
¿Qué son los fondos indexados?
Los fondos indexados son conjuntos de acciones o bonos muy útiles para inversores principiantes. Por eso, si quieres saber más sobre ellos, este vídeo es ideal, ya que te lo contamos de forma fácil y rápida.