¿Qué es el Test MiFID de idoneidad y conveniencia?
El Test MiFID es una evaluación que realizan bancos, brókers y roboadvisors para identificar tu perfil de inversor. Este test analiza aspectos clave como tus objetivos de inversión, tu situación financiera y tus conocimientos sobre productos financieros. Te explicamos cómo funciona, qué evalúa y qué debes tener en cuenta antes de responderlo.
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La información que encontrarás en esta página no constituye asesoramiento de inversión ni recomendación. Deberás tomar tus decisiones de manera independiente y teniendo en cuenta tus circunstancias personales. Ten presente, además, que invertir conlleva riesgos y no garantiza recuperar lo invertido.
¿Qué es el Test MiFID?
El Test MiFID es una especie de evaluación que debes hacer antes de empezar a invertir. Lo hacen las entidades financieras, como bancos o robo advisor. ¿Y para qué sirve? Básicamente, quieren entender qué tanto sabes sobre inversión y tu capacidad de asumir riesgo. Te harán preguntas sobre tus metas con el dinero, tu situación económica y tu conocimiento en inversión, así como tu experiencia en los mercados financieros.
Por ejemplo, si los test MiFID dicen que tienes conocimientos financieros básicos y tu mayor deseo es conservar tu dinero, la entidad no te ofrecerá entre su catálogo productos considerados complejos o arriesgados. En su lugar, te propondrán productos más simples y menos volátiles o riesgosos.
Ten en cuenta que lo que respondas —desde a cuánto asciende tu capital hasta tu conocimiento en inversión— influirá directamente en la cantidad y tipo de productos de inversión a los que tendrás acceso.
También es una guía para tu plan de inversión
En realidad, en HelpMyCash creemos que estas preguntas deberían ser tu guía para pensar tu plan financiero. Es decir, deberías verlo como un test que te debes hacer antes de empezar a invertir. Te puede ayudar a:
- Pensar en para qué quieres invertir,
- entender el horizonte temporal de tus inversiones,
- revisar si tienes tus finanzas organizadas, etc.
¿Qué preguntas te harán en el Test MiFID?
El Test MiFid se divide en dos partes: el test de conveniencia y el test de idoneidad.
¿Qué información pide el test de conveniencia?
El nivel de estudios (nivel académico)
La actividad profesional (actual y previa)
Los productos y servicios de inversión con los que estés familiarizado
La naturaleza, volumen y frecuencia de las operaciones que quieras realizar y el periodo durante el que las hayas realizado
¿Y qué incluye el test de idoneidad?
Situación financiera del cliente: fuente y cuantía de ingresos regulares
El nivel de ahorro aproximado, el patrimonio y los compromisos financieros periódicos.
Objetivos de inversión. Incluye el horizonte temporal de preferencia, el perfil o nivel de tolerancia al riesgo, la rentabilidad esperada y la finalidad de la inversión.
Con la información que proporcionas, el banco revisará qué tanto sabes de inversión y te ubicarán en un perfil. A partir de este momento, tendrás acceso a los productos que encajan con el perfil que te han asignado y te darán una copia del test, que tendrás que firmar.
Si dentro del catálogo de productos de inversión a los que tienes acceso hay alguno que la entidad considera complejo y riesgoso, te lo hará saber y te pedirá que firmes un documento que básicamente dice: “Este producto es complejo y se considera no conveniente para mí”.
Ejemplo de preguntas test MiFid
Aunque cada entidad formula las preguntas a su manera, en el fondo todas son iguales. Te las compartimos para que puedas preparar bien tus respuestas y para que las uses como guía en tu plan de inversión.
Horizonte de inversión: ¿Durante cuánto tiempo piensas invertir?
Experiencia pertinente: ¿Tienes experiencia a nivel personal o profesional con los mercados de capitales o los valores cotizados en bolsa?
Gastos mensuales: ¿Qué porcentaje de tus ingresos mensuales destinas a gastos (por ejemplo, relacionados con tu casa, estilo de vida, compra de productos, etc.)?
Experiencia profesional: ¿Cuántos años de experiencia u otras cualificaciones tienes?
Total pasivo no corriente: dinos el valor total de tus pasivos, incluidos los préstamos personales, tarjetas de crédito, impuestos no pagados e hipotecas.
Tolerancia al riesgo: ¿Cómo definirías tu tolerancia ante el riesgo? Baja, media, alta. ¿Qué harías si vieras que tus inversiones disminuyen un 20% en el transcurso de un mes?
¿Todos los inversores tienen que responder a los test MiFID?
Sí, aquellos clientes que pretendan contratar productos de inversión, es decir, acciones, fondos de inversión, renta fija, fondos de capital riesgo, derivados (opciones, futuros, productos estructurados,...) tienen la obligación de hacerlo. De hecho, es una exigencia de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
¿Y qué entidades realizan el test MiFID? Todas. Si una empresa brinda servicios de inversión, debe proporcionar este test. Algunos ejemplos incluyen bancos, brókeres y asesores automáticos (también llamados robo advisors).
Además, estos últimos utilizan tu perfil de inversionista para sugerirte una o más carteras de inversión adaptadas a tus respuestas en el test.
¿Qué perfiles de riesgo da el Test MiFID?
El Test MiFID clasifica los perfiles de riesgo de manera diferente según cada entidad financiera. Usualmente, se les asignan nombres como perfil conservador, perfil moderado o perfil arriesgado, o se les asocian números del 1 al 5 o del 1 al 10. En esta escala, los números más bajos indican perfiles más conservadores, mientras que los números más altos representan perfiles más arriesgados.
Ten en cuenta que, si el Test MiFID te clasifica como un inversor de perfil conservador, es probable que no tengas acceso a productos más arriesgados, como los fondos de renta variable.
En este caso, deberás comenzar invirtiendo en productos conservadores, ganar experiencia y ampliar tus conocimientos. Una vez que te sientas más preparado, podrás repetir el test y optar por un perfil que te permita explorar inversiones de mayor riesgo.
Otras preguntas frecuentes
MiFID son las siglas en inglés de la Directiva europea de los Mercados de Instrumentos Financieros (Market in Financial Instruments Directive) que, desde 2007, armoniza la regulación sobre los mercados de valores, especialmente la relación con los clientes de las entidades financieras que prestan servicios de inversión y la protección al inversor.
El test MiFID lo debes revisar, como mínimo, una vez al año. También cuando tus condiciones económicas y laborales cambien de forma notable. De ser el caso, habría que entrar en el área privada de nuestro perfil de cliente y hacer de nuevo el test.
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