Reembolsar o traspasar un fondo de inversión: plazos, comisiones y fiscalidad

En la práctica, un fondo de inversión suele ser líquido y puedes reembolsarlo cuando lo necesites, pero siempre se hace al valor liquidativo del fondo, con lo que recuperarás más o menos según la cotización en ese momento. El traspaso entre fondos preserva la ventaja fiscal porque no genera de forma inmediata tributación por ganancias o pérdidas, mientras que vender o reembolsar sí hace aflorar el rendimiento. Ten en cuenta además que algunos fondos pueden aplicar comisiones de reembolso o suscripción y que en determinadas situaciones, por ejemplo con fondos garantizados o por periodos de permanencia, sí podrías tener penalizaciones. En ciertos casos Hacienda aplica una retención sobre los rendimientos, que en los ejemplos aportados aparece como 19 por ciento.

• Valor liquidativo. El reembolso se ejecuta a valor de mercado del fondo en la fecha de la orden, por eso puedes tener plusvalías o minusvalías al vender. Revisa cuándo calcula el fondo su VL porque puede corresponder al cierre del día o al día siguiente.
• Fiscalidad del movimiento. Un traspaso entre fondos no tributa en el momento del traspaso; vender sí puede generar obligación fiscal y retenciones sobre el rendimiento.
• Comisiones y permanencias. Comprueba en el folleto y en tu contrato si hay comisiones de reembolso, suscripción o periodos garantizados con penalización por retirada anticipada.
• Quién gestiona el traspaso y tiempos. Normalmente la entidad receptora solicita el traspaso y la entidad origen transfiere la posición y los datos fiscales. Según las respuestas, el proceso puede tardar hasta ocho días hábiles en completarse.
• Plazos de ejecución y aparición en la cuenta. Las suscripciones y reembolsos de fondos no son instantáneos como los ETFs; la operativa puede tardar uno o varios días hábiles en reflejarse en la app o extracto, y en algunos casos la confirmación práctica tarda entre dos y tres días hábiles.