Seguridad de los planes de pensiones: quiebras, garantías y protección

Los planes de pensiones son patrimonios separados de la entidad comercializadora lo que permite ejercer el derecho de separación para recuperar los títulos o traspasar el plan a otra entidad si tienes dudas. El riesgo que afronta tu ahorro depende del tipo de plan: un plan garantizado implica una cobertura a vencimiento que protege el capital final mientras que un plan no garantizado está sujeto a la evolución de la cartera y puede perder valor antes de la jubilación. El Fondo de Garantía de Depósitos no cubre los planes de pensiones así que la protección que ofrece este fondo solo se aplica a depósitos y cuentas a la vista según los límites que recoge la normativa.

• Tipo de plan. Comprueba si tu producto es garantizado o no ya que la garantía suele referirse al importe a vencimiento y no evita variaciones en el valor liquidativo durante la vida del plan.
• Composición de la cartera. Mira si el plan invierte en renta fija, renta variable o bonos del propio banco. La exposición a renta variable implica más riesgo y los bonos del mismo emisor pueden ser un punto de riesgo si la entidad tiene problemas.
• Quién es la gestora y la depositaria. La separación entre gestora, depositaria y entidad comercializadora es clave para que los activos del plan no se mezclen con el banco. Verifica estos titulares en la documentación.
• Efectivo depositado en la entidad. Si tienes dinero en efectivo en la cuenta del banco o instrumentos emitidos por la misma entidad sí pueden quedar sujetos al régimen de insolvencia y a la cobertura del Fondo de Garantía en su caso.
• Opciones prácticas. Si no te da tranquilidad, puedes plantear el traspaso del plan a otra gestora o entidad. Es una salida recurrente que no suele implicar pérdida fiscal por el simple movimiento entre planes.

Qué significa esto para ti: mira antes de todo la ficha del plan para identificar si es garantizado y la composición de la cartera, comprueba quién figura como depositaria y gestora y valora el traspaso si la relación con la entidad te preocupa. Esa revisión te permite decidir con datos si mantener, mover o vigilar más de cerca tu plan.