Existen tres tipos de interés que se pueden aplicar a un préstamo hipotecario: variable, fijo y mixto.
El interés variable está relacionado con las oscilaciones de mercado. Generalmente los tipos de interés variables suben en épocas de expansión económica y bajan en tiempos de crisis o contracción económica. Se determinan según diferentes índices de referencias de los que el más usado actualmente es el EURIBOR. Al valor del índice de referencia se le debe añadir un diferencial. El diferencial es un porcentaje fijo de interés que se sumará al índice de referencia y debe negociarse con la entidad donde se solicita el crédito.
En el siguiente gráfico que hemos realizado en HelpMyCash, podemos apreciar cómo oscila el interés variable con el mercado. En este caso, vemos cómo ha ido evolucionando el EURIBOR a lo largo del 2008-2009. Vemos cómo a partir de Octubre-Noviembre, comienza a afectar la crisis económica y baja el tipo de interés. En Septiembre de 2008, el EURIBOR estaba en 5,38% y en plena crisis el índice baja hasta 1,72% para Abril de 2009, cayendo un total de 3,48% en tan solo 7 meses. A mediados de Mayo de 2009, el EURIBOR llega a un mínimo histórico situándose por debajo de 1,6%.
El interés fijo es el que se mantiene igual a lo largo de todo el préstamo. Al momento de pactar la hipoteca siempre será superior que el interés variable. Ofrece mayor seguridad a un coste más elevado.
El interés mixto es el que combina atributos de los dos tipos de interés expuestos anteriormente. En una etapa inicial, generalmente de 1 a 5 años, se aplicará un interés fijo. En la segunda etapa se pasará a interés variable (EURIBOR + diferencial pactado).