Fusión de cajas, rating de Moody’s y nivel de riesgo de cada SIP (tabla)

Tras la reciente fusión fría de las cajas vascas BBK, Kutxa y Vital Kutxa, parece que vamos teniendo un cuadro cada vez más claro del nuevo mapa de entidades bancarias. A la espera de ver qué pasa finalmente con Unnim y su posible fusión con otras cajas, este es el actual panorama, recientemente evaluado por la agencia internacional de calificación de riesgos Moody’s:

Ver sistema de calificación o rating de Moody’s (escala de 21 grados de Aaa hasta C).

Bankia

El grupo capitaneado por Caja Madrid solo ha recibido malas noticias con las últimas calificaciones: por un lado, todas sus entidades integrantes han bajado su nota (Caja Madrid, por ejemplo, ha caído de A1 a Baa1) y, por otro, Moody’s ha obviado la reciente incorporación a sus filas de Banco de Valencia, entidad que también ha caído de Baa1 a Ba1. Además, Bankia es la entidad con más necesidad de recapitalización.

Banco Base

Uno de sus buques insignia, la CAM, ha sido una de las entidades más perjudicadas por la nueva evaluación, ya que su rating ha caído 2 peldaños, pasando de A3 a Baa2. De igual forma, Caja Cantabria y Cajastur han caído de A3 a Baa2.

Mare Nostrum

Tras el fracasado intento de fusión con Caja España, Mare Nostrum ha alcanzado una valoraciones tan bajas que han tenido que presentar una estrategia de recapitalización. La entidad ya ha comunicado al Banco de España su intención de salir a bolsa pero lo expertos cren que su pequeño tamaño podría complicar la búsqueda de inversores.

Banca Cívica

Otro grupo que no llegan a los requisitos de solvencia establecidos por el Decreto Ley de Reforzamiento financiero y que requiere de capital adicional de 847 millones de euros para alcanzar un capital del 10% (aunque se espera que si sale a bolsa, la exigencia de capital se reduzca al 8%). De momento su estrategia parece la salida a bolsa, pero empiezan los rumores de una posible fusión con Unnim.

La Caixa

La calificación de Moody’s no ha hecho más que subrayar la fortaleza financiera de La Caixa, que se mantiene en el privilegiado grupo de entidades financieras españolas con mejor rating y calidad de deuda ‘superior’, junto con BBVA y Santander. Actualmente, se ha creado la marca CaixaBank que permitirá que La Caixa pase a ser un banco cotizado.

Novacaixagalicia

La entidad gallega ha pasado de ver calificada la calidad de su deuda con el Baa1 conseguido el pasado diciembre a bajar dos peldaños y situarse en el Baa3, a punto de adquirid la categoría de ‘bono basura’. Además, posee la necesidad más grande de capitalización (2.622 millones de euros), solo superada por Bankia.

CatalunyaCaixa

Una de las pocas fusiones de cajas que han sido evaluadas en conjunto por Moody’s, aunque para protagonizar una de las caídas más fuertes de la lista: de A3 a Ba1. La entidad tiene unas necesidades de 1.718 millones para alcanzar la exigencia de capital que tiene previsto solicitarlos al FROB.

BBK (cajas vascas)

Dos de las integrantes del nuevo grupo aún sin nombre, Caja Vital y BBK, han bajado 1 y 2 escalones según la calificación de la agencia, aunque BBK ha contestado recordando que su “fuerte solvencia financiera” está en línea con las exigencias de los últimos test de estrés, y que los estudios del Banco de España sitúan al Grupo BBK  “entre las entidades más capitalizadas del Sistema Financiero Español, superando ampliamente el 10% fijado por el Supervisor y sin necesidad de solicitar apoyo financiero de ningún tipo”.

Caja España

Tras haber bajado de Baa1 a Baa3, la entidad ha cerrado un principio de acuerdo con Unicaja, entidad que aún mantiene una calificación de grado medio-superior con su recién adjudicado A1, lo que daría origen a una caja con solvencia por encima de los mínimos exigidos. Aún así, la entidad resultante se convertirá en un banco de mayor tamaño que Novacaixagalicia o CatalunyaCaixa.

Unnim

Se comenta entre los foros financieros que la entidad catalana está en contacto con varias entidades de cara a una posible alianza que la ayude a conseguir el capital que necesita para cubrir mínimos: 568 millones de euros. Los nombre que más suenan: Banka Cívica, BBK, Unicaja Ibercaja y Banc Sabadell. Unnim también se plantea solicitar la cantidad necesaria al FROB.

En total, han sido 30 las entidades que han perdido calidad de su deuda tras recibir el informe de Moody’s de marzo 2011 con las últimas calificaciones. El Banco de España dispondrá hasta el 14 de abril para aprobar los planes de recapitalización o exigir las modificaciones que crea oportunas. Seguiremos informando de próximas fusiones y movimientos.

Mientrastanto, si quieres saber qué bancos son seguros, puedes consultar la lista de entidades pertenecientes al Fondo de Garantía de Depósitos. Y si tienes alguna duda sobre SIPs, fusiones o cómo pueden afectar a tu caso particular, solo tienes que enviarnos tu pregunta al Foro Financiero. Tú preguntas, la comunidad HelpMyCash responde. Así de fácil.

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