Mucha gente se pregunta si éste es el momento de comprar o alquilar. Comprar es una decisión tanto financiera como emocional, por ello la respuesta depende de cada uno. Igualmente, este artículo puede ayudar sobre la parte más racional de la decisión.

Desde el punto de vista financiero, muchos entienden la importancia que tiene la hipoteca sobre la decisión de comprar una vivienda pero pocos se dan cuenta de cuánto impacta la evolución del EURIBOR en la misma. El EURIBOR impacta en la cuota y por lo tanto, en el tiempo que tardaras en recuperar el coste inicial (aportación y gastos de firma) asociados a la compra.

Por ello te planteamos un ejemplo:

Comprar o alquilar en un ejemplo práctico

Pedro paga 750 euros de alquiler al mes. Tiene aproximadamente unos 40.000 euros de presupuesto para comprar una casa que vale 150.000 euros. Consigue una hipoteca de 120.000 euros a devolver en 30 años a un interés de EURIBOR + 0,50%. La hipoteca que ha conseguido tiene una cuota de 428 euros, lo que es mucho menos que sus 750 euros de alquiler. Por lo tanto sabe que comprar es una buena opción.

Lo que Pedro no sabe exactamente es cuánto tiempo tendrá que esperar para que el ahorro mensual rembolse los 40.000 euros invertidos en la contratación de la hipoteca.

Hemos realizado un pequeño cuadro teniendo en cuenta diferentes valores del EURIBOR, para conocer el impacto que podría tener su variación y poder tomar la decisión acertada.

1. EURIBOR de Diciembre de 2009
   
2. EURIBOR de Septiembre de 2008
   

Como puede verse en el cuadro, las variaciones del EURIBOR impactan mucho en la cuota de la hipoteca. Con un EURIBOR como el actual (que se encuentra en un mínimo histórico) a Pedro le sale a cuenta comprar su piso en 2,1 años. Si el EURIBOR llegara a 7,5%, recién habría recuperado el coste inicial de la operación en 12,9 años.

Las cuotas simuladas en el cuadro anterior resultan más baratas que el alquiler de 750 euros, ya que en la hipoteca una parte de la cuota es para pagar intereses y la otra para devolver capital. En la hipoteca, la cuota no representa simplemente un coste sino una vía de capitalización. Este explica que aún con una cuota del 881 euros pueda salir a cuenta la compra. Como dice mi abuela “alquilar es tirar el dinero por la ventana”

*El plazo indicado es el tiempo que tardarías para que el coste real de la operación (es decir: el coste inicial más el pago de los interés mensuales) sean, de media, inferior a los 750€ de alquiler.